همبستگی اتریوم و بیت کوین، آیا قیمت اتر افزایش می یابد؟

همبستگی اتریوم و بیت کوین، آیا قیمت اتر افزایش می یابد؟

به گزارش زوم ارز، پس از تایید ETFهای اتریوم توسط SEC در تاریخ ۲۳ مارس (جمعه)، تا کنون اتر هیچ نشانه‌ی قابل توجهی از رشد نداشته است. اما در مورد بیت کوین، تقریباً یک ماه طول کشید تا پس از تایید ETF به یک روند صعودی قابل توجهی برسد و در تاریخ ۱۴ مارس به قیمت ۷۳,۷۳۸.۰۰ دلار برسید.

در ماه سپتامبر سال ۲۰۲۲، اتریوم به سوی استفاده از سیستم اثبات سهام (PoS) پیش رفت، که شامل یک سری از بهبودهای مرتبط بود که امنیت و پایداری اتریوم را افزایش می‌داد. سیستم اثبات سهام، قدرت محاسباتی را به جای استخراج معمولی (PoW) جایگزین می‌کند (که مصرف انرژی کمتری دارد) و با اعتبارسنجی‌ها به جای ماینرها کار می‌کند. افراد دارای دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به اشتراک می‌گذارند تا بتوانند توانایی ایجاد بلوک‌های جدید را فعال کنند.

افزایش محبوبیت اپلیکیشن های توزیع شده بلاک چین (dApps)، باعث تحریک علاقه معامله گران به تنوع در سبدهای سرمایه گذاری شان می شود. بررسی دقیق تر رابطه بین بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) می تواند نشان دهد که احتمالاً قیمت اتریوم به شدت افزایش خواهد یافت.

ضریب همبستگی BTC/ETH

بازگویی همبستگی بین قیمت بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به صورت توضیح دهنده است. عموماً این همبستگی به رابطه بین ارزش BTC و ETH اشاره دارد و اغلب به صورت نسبت قیمت BTC به ETH بیان می‌شود. به عنوان مثال، اگر بیت کوین با ارزش ۶۰۰۰۰ دلار و اتریوم با ارزش ۳۰۰۰ دلار به فروش برسد، این نسبت به عنوان ۰.۰۵ ظاهر می‌شود. به این معنی که برای خرید یک واحد از اتریوم، ۰.۰۵ واحد از بیت کوین نیاز است. در صورتی که ارزش اتریوم نسبت به BTC به سرعت افزایش پیدا کند، نسبت نیز افزایش می‌یابد و نشان می‌دهد که برای خرید اتریوم، ممکن است بیشتر از BTC هزینه شود.

یکی از معیارهای دیگر برای ارتباط بین دو متغیر، ضریب همبستگی است که از -۱ تا ۱ متغیر است. ضریب ۱ نشان دهنده حرکت یکسان بین BTC و ETH است، در حالی که -۱ نشان دهنده حرکت معکوس آنها است و صفر نشانگر عدم همبستگی است. به عنوان مثال، در دوره‌های با همبستگی منفی، افزایش قیمت BTC منجر به کاهش قیمت ETH و بالعکس می‌شود.

بنابراین، همبستگی BTC/ETH نشان‌دهنده رابطه قیمت بین دو دارایی است، در حالی که ضریب همبستگی میزان حرکت قیمت آن‌ها نسبت به یکدیگر را اندازه‌گیری می‌کند. این دو معیار برای تجارت موثر همبستگی BTC/ETH بسیار حیاتی هستند.

همبستگی تاریخی

اطلاعات تاریخی نشان می‌دهد که اتریوم در محیط بازار صعودی معمولاً قیمت‌های بالاتری نسبت به سایر ارزها داشته است. به عنوان نمونه، در طول دوره‌های صعودی سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱، ارزش اتریوم به بیت‌کوین بالاتر از ۰.۰۵ بیت‌کوین بوده است. از سال ۲۰۲۱ به بعد، سطح ۰.۰۵ بیت‌کوین به عنوان یک نقطه پشتیبان قوی برای اتریوم شناخته شده است. از سوی دیگر، سطح ۰.۰۸ بیت‌کوین در سه موقعیت مختلف به‌عنوان یک مقاومت قوی تلقی شده است.

در طول صعود BTC، این ارتباط به طور پایدار رشد کرد و در تاریخ ۱۴ مارس، زمانی که قیمت بیت کوین به بیشترین ارزش خود رسید، به اوج خود دست یافت.

این نمودار نشان می‌دهد که در بازارهای صعودی، اتریوم بهتر از بیت کوین عمل کرده است و در بازارهای نزولی عملکرد آن ضعیفتر بوده است. هرچند عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ارائه نمی‌دهد، اما بینش‌های به دست آمده از آن می‌تواند به تصمیم‌گیری هوشمندانه کمک کند.

گزارش جدید Coinbase نشان می‌دهد که همبستگی بین بازار بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) از طریق ۲۰۲۳ به شدت کاهش یافته است. به ویژه بعد از هارد فورک اتریوم در شفیراگ، معاملات اتر staked افزایش یافته است. این تغییر در همبستگی ۴۰ روزه، از ۰.۹۵ به ۰.۸۲، مشهود است.

از نگاه تاریخی، BTC و ETH دست به دست هم داده‌اند، اما عواملی مانند افزایش استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز بر پایه اتریوم (dApps)، جذابیت توکن‌های غیرقابل معامله (NFT) و تحول اتریوم به یک پروتکل اثبات قدرت (PoS) باعث ایجاد اختلاف‌ها می‌شود.

انتظارات ETF های اتریوم

به گفته تحقیقات IntoTheBlock، ۹۵ درصد از موقعیت‌های فعلی ETH در حال حاضر سودآور هستند و در طول هفت روز گذشته، قیمت این ارز به میزان ۳۰ درصد افزایش یافته است. این سطح سودآوری، از زمان نوامبر ۲۰۲۱ که قیمت ETH به بالاترین مقدار خود رسید، به چشم نمی‌خورد.

مقدار ETH که به قیمت‌های بالاتر از قیمت‌های فعلی خریداری شده، با مقاومت کمتری مواجه است. به طور خاص، تعداد ۳.۵۷ میلیون ETH با قیمت‌های میان ۳۸۰۰ تا ۴۸۰۰ دلار خریداری شده است، در حالی که ۵۳.۵۴ میلیون اتریوم با قیمت‌های بین ۲۱۶۰ تا ۲۶۵۰ دلار خریداری شده است.

همچنین نهنگ‌های اتریوم (ETH) نیز به منظور افزایش احتمال تأیید صندوق‌های تبادل مبادلات معاملاتی (ETF)، حرکات چشمگیری را آغاز کرده‌اند. در تاریخ بیست و یکم ماه، حجم معاملات زنجیره‌ای اتریوم به میزان ۱۵.۹۸ میلیارد دلار ثبت شد که بالاترین حجم ثبت‌شده از تاریخ ۱۳ ژوئن ۲۰۲۲ بود.

از کل حجم معاملات ثبت شده در این روز، ۱۵.۹۸ میلیارد دلار، ۱۴.۳۳ میلیارد دلار مربوط به معاملات بیش از ۱۰۰,۰۰۰ دلار بوده که عمدتاً توسط نهنگ‌ها صورت می‌گیرد. این نسبت، که ۹۰ درصد از کل حجم معاملات روز است، نشان‌دهنده فعالیت فراوان این گروه سرمایه‌گذاری در بازار است. با تأیید و همچنین ورود ETFها به این بازار، انتظار می‌رود که این روند به سرعت تقویت شود.

تایید ETFهای ETH نقطه مهمی در پذیرش ارزهای دیجیتال است. این اقدام احتمالاً باعث افزایش فعالیت در صنعت اتریوم می‌شود، زیرا نهنگ‌های ETH، که توسط تراکنش‌های حجیم اخیر نمایان شده‌اند، تاثیرگذار هستند. افزایش حجم معاملات روی زنجیره، نشان از اعتماد نهادی و سرمایه‌گذار در حال رشد به سوی اتریوم است.

منبع: u.today

بیشتر بخوانید: