بازدهی تا ۲۰ % در وام‌دهی استیبل کوین‌ها در پروتکل‌های پیشرو DeFi
به گزارش زوم ارز، سیستم مالی غیرمتمرکز، یا همان DeFi، فرصت‌ها و خطرات زیادی را برای سرمایه‌گذاران باهوش در ارزهای دیجیتال فراهم می‌کند. یکی از فرصت‌های مهم در این اکوسیستم، استفاده از استیبل‌کوین‌های وام‌دهی است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران بازدهی بالا را ارائه دهد. به عنوان مثال، در پروتکل‌های استخراج نقدینگی، می‌توان با استیبل‌کوین‌ها تا ۲۰ درصد بازدهی سالانه داشت.
پروتکل‌های DeFi پیشرو که روی اتریوم اجرا می‌شوند، مانند Aave و Compound، به تامین‌کنندگان استیبل‌کوین‌ها پاداش زیادی اعطا می‌کنند. به عنوان مثال در Aave، سرمایه‌گذاران می‌توانند با قرض دادن USDC و USDT با بازدهی سالانه به ترتیب ۱۹.۱۸% و ۲۰.۴۴%، سود خوبی را به دست آورند. همچنین، Compound v3 نیز بازدهی ۱۵.۱۹% برای USDC مبتنی بر اتریوم ارائه می‌کند. اگر استیبل‌کوین‌ها در زنجیره‌های دیگر مانند Polygon، Arbitrum یا Base وام داده شوند، ممکن است به بازدهی بالاتری برسند. این اطلاعات توسط Finbold در تاریخ ۱۰ مارس جمع‌آوری شده‌اند.
مهم است به این نکته توجه کنیم که این بازدهی‌ها به دلیل تقاضای زیاد برای وام‌دهی است. بعضی از معامله‌گران حاضرند به ترتیب ۲۳.۴۵% و ۲۵.۱۳% برای USDC و USDT در Aave به عنوان بازدهی APY بپردازند. این معامله‌گران ممکن است استیبل‌کوین‌های قرض گرفته شده را برای معاملات رمزارزی استفاده کنند و هدفشان کسب بازدهی بیشتر از هزینه‌های APY باشد.
بنیانگذاران کریپتو در مورد فرصت بازدهی استیبل کوین‌ها بحث می‌کنند
در مورد فرصت وام‌دهی استیبل‌کوین در X، بنیانگذاران و تأثیرگذاران پروژه‌های ارزهای دیجیتال نظرات خود را ابراز کردند.
اریک وورهیس، بنیانگذار ShapeShift، ابتدا این سوال را مطرح کرد که چرا بازیگران مالی بزرگ این تخصیص ریسک را نادیده می‌گیرند. شرکت ShapeShift اخیراً با SEC هزینه‌های غیرقانونی اوراق بهادار را تسویه کرده و با دستور توقف و جریمه ۲۷۵۰۰۰ دلاری موافقت کرده است.
وی می‌پرسد: “چگونه نرخ‌ها می‌توانند به این اندازه بالا رود، بدون اینکه بازیگران مالی بزرگ را جذب کنند تا فیات بانکی را به استیبل‌کوین تبدیل کنند و از این بازدهی بهره‌برداری کنند؟ در حال حاضر باید یکی از بهترین معاملات با ریسک تعدیل شده در جهان باشد… آیا چیزی را از دست داده‌ام؟”
در پاسخ به این سوال، هیدن آدامز، بنیانگذار Uniswap ، وضعیت متناقض بازدهی وام‌دهی استیبل‌کوین‌ها را توضیح داد. جالب اینجاست که آدامز معتقد است که ۳۰ درصد APY برای سرمایه‌گذاران “بومی رمزارز” کافی نیست، در حالی که سرمایه‌گذاران مالی سنتی این ریسک‌ها را نمی‌پذیرند. Uniswap یکی از صرافی‌های غیرمتمرکز پیشرو در بازار است.
وی می‌گوید: “برای بومیان کریپتو، ۳۰٪ برای نشستن در اصطبل در هنگام گاو نر بسیار کم است. برای بقیه، DeFi آنقدر ترسناک است که ۳۰٪ ارزش ریسک کردن را ندارد.”
پلتفرم‌های وام‌دهی ممکن است فرصت‌های بازدهی جذابی برای عرضه استیبل‌کوین‌ها مانند USDC و USDT ارائه دهند. اما معامله‌گران ممکن است با استیبل‌کوین‌ها و قرار گرفتن در معرض گمانه‌زنی کوتاه‌مدت قیمت‌های بازار ارزهای دیجیتال، ریسک‌هایی را در پیش بگیرند.
در عین حال، استیبل‌کوین‌های Tether و Circle تحت کنترل نهادهایی هستند که می‌توانند موجودی‌ها و موقعیت‌های کاربران را مسدود یا تصرف کنند. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید قبل از استفاده از سرمایه در فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذاب، این و سایر ریسک‌ها را بسنجند و ارزیابی کنند.
منبع: finbold.com
