با استاندارد جدید کارمزد صفر، ETF های بیت کوین تبدیل به جایگزینی ارزان و مناسب برای صرافی ها می‌شوند.
به گزارش زوم ارز، رقابت بین ETF های بیت کوین در حال جذب توجه قرار می‌گیرد، به خصوص با کاهش جریان های خروجی Grayscale. در همین حال، Newborn Nine در حال حاضر دارای کارمزدها می‌باشد.
قبل از تایید نهایی توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار SEC، چندین صادرکننده ETF هزینه های خود را در پرونده های لحظه آخری کاهش دادند. Grayscale در تاریخ ۸ ژانویه، کارمزد خود را از ۲٪ به ۱.۵٪ کاهش داد و Ark Invest کارمزد خود را از ۰.۸٪ به ۰.۲۵٪ کاهش داد.
اما در روز تصویب ETF ها در تاریخ ۱۰ ژانویه، BlackRock کارمزد ۰.۱۲٪ برای ۱۲ ماه و ۰.۲۵٪ پس از آن را اعلام کرد، که باعث ایجاد رقابت در بین سایر صادرکنندگان شد. تا زمان تصویب ETF ها، چندین نفر تصمیم گرفتند که به طور کامل از هزینه های خود در دوره های تبلیغاتی خاص صرفنظر کنند.
به نظر می‌رسد نرخ تبلیغاتی تأثیر قابل توجهی داشته است، به طوری که Newborn Nine در ۱۳ روز معاملاتی تقریباً ۶.۴ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت جمع آوری کرده است. با این حال، فعالیت های تبلیغاتی هنوز به پایان نرسیده است. نمودار زیر، که توسط جیمز سیفارت، تحلیلگر بلومبرگ ارائه شده است، کارمزدهای مربوط به تمام ETF های بیت کوین فعلی در ایالات متحده را نشان می دهد.
باید توجه داشت که در حال حاضر BlackRock، VanEck و Grayscale تنها ETF هایی هستند که هزینه مدیریتی دریافت می‌کنند. در حقیقت، بقیه ETF ها در طول شش ماه اول از کارمزد خود صرفنظر کرده‌اند.
نامETFهزینه مدیریتی (بعد از معافیت)جزئیاتFranklin Bitcoin ETFEZBC0.0% (0.25%)تا ۲ اوت یا ۱۰ میلیارد دلارBitwise Bitcoin ETP Trust (در دست بررسی)HODL0.00% (0.19%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارARK 21 ETF (بازبینی مجدد)ARKB0.0% (0.20%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارFidelity Wise Origin Bitcoin Trust (در دست بررسی)FBTC0.0% (0.21%)تا ۳۱ ژوئیهValkyrie Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)BRRR0.0% (0.25%)3 ماهInvesco Galaxy Bitcoin ETF (بازبینی مجدد)BTCO0.0% (0.25%)6 ماه یا ۵ میلیارد دلارWisdomtree Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)BTCW0.0% (0.25%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارiShares Bitcoin TrustIBIT0.0% (0.30%)12 ماه یا ۵ میلیارد دلارVanEck Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)HODL0.12% (0.25%)هیچکدامGrayscale Bitcoin TrustGBTC1.5%هیچکدام
به نظر می‌رسد Grayscale، به دلیل اندازه AUM و توانایی کسب درآمدهای قابل توجه حتی با خروج بیت کوین از صندوق، تمایل چندانی به کاهش کارمزدهای خود نداشته باشد. با توجه به شارژ بیش از ۱۳۰bps بیشتر از رقبای دیگر و با AUM هنوز بیش از ۲۰ میلیارد دلار، درآمد آن حتی بیشتر از BlackRock و Fidelity است. همچنین، کاهش کارمزد به نظر می‌رسد کمتر احتمالی باشد، زیرا خروجی‌ها به نظر می‌رسد به طور کامل متوقف نشده‌اند.
عدم وجود کارمزد مدیریت باعث می‌شود خرید بیت‌کوین از طریق ETF رقابتی با صرافی‌های رمزنگاری بومی باشد. برای مقایسه، نمودار زیر هزینه خرید و برداشت مقادیر بیت‌کوین را برای نگهداری شخصی با استفاده از میانگین کارمزد تراکنش در زمان چاپ* نشان می‌دهد. برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، ETF های بیت‌کوین با گزینه‌هایبه روز رسانی شد:
باید توجه داشت که در حال حاضر BlackRock، VanEck و Grayscale تنها ETF هایی هستند که هزینه مدیریتی دریافت می‌کنند. در حقیقت، بقیه ETF ها در طول شش ماه اول از کارمزد خود صرفنظر کرده‌اند.
نامETFهزینه مدیریتی (بعد از معافیت)جزئیاتFranklin Bitcoin ETFBTC0.0% (0.25%)تا ۲ اوت یا ۱۰ میلیارد دلارBitwise Bitcoin ETP Trust (در دست بررسی)BTC0.00% (0.19%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارARK 21 ETF (بازبینی مجدد)ARKB0.0% (0.20%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارFidelity Wise Origin Bitcoin Trust (در دست بررسی)FBTC0.0% (0.21%)تا ۳۱ ژوئیهValkyrie Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)BRRR0.0% (0.25%)3 ماهInvesco Galaxy Bitcoin ETF (بازبینی مجدد)BTC0.0% (0.25%)6 ماه یا ۵ میلیارد دلارWisdomtree Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)BTCW0.0% (0.25%)6 ماه یا ۱ میلیارد دلارiShares Bitcoin TrustIBIT0.0% (0.30%)12 ماه یا ۵ میلیارد دلارVanEck Bitcoin Trust (بازبینی مجدد)HODL0.12% (0.25%)هیچکدامGrayscale Bitcoin TrustGBTC1.5%هیچکدام
به نظر می‌رسد Grayscale، به دلیل اندازه AUM و توانایی کسب درآمدهای قابل توجه حتی با خروج بیت کوین از صندوق، تمایل چندانی به کاهش کارمزدهای خود نداشته باشد. با توجه به شارژ بیش از ۱۳۰bps بیشتر از رقبای دیگر و با AUM هنوز بیش از ۲۰ میلیارد دلار، درآمد آن حتی بیشتر از BlackRock و Fidelity است. همچنین، کاهش کارمزد به نظر می‌رسد کمتر احتمالی باشد، زیرا خروجی‌ها به نظر می‌رسد به طور کامل متوقف نشده‌اند.
منبع: cryptoslate.com
نظرات کاربران