فاجعه رمزارزی: ۹۸٪ نشانه‌های تازه معرفی شده در CEX دچار افت وحشتناک شدند

به گزارش زوم ارز، در جهان فریبنده ارزهای دیجیتال، ورود یک ارز به یک صرافی متمرکز، معمولاً به عنوان یک لحظه مهم در مسیر یک توکن جدید تلقی می‌شود.

سیستم‌های عامل از قبیل Binance، Bybit و Coinbase سریعاً افزایش یافته‌اند و ارزش بالایی به خود گرفته‌اند.

با این حال، یک تحقیق جدید که توسط Cryptoninjas با همکاری انبار دیتا صورت گرفته است، این ادعای اشتیاق را شک کرده است.

نتایج نشان می دهند که قیمت توکن در CEX به طور معمول با دوران زیادی افزایش می‌یابد، اما سپس به طور شتابان کاهش پیدا می‌کند.

FOMO و لیست در CEX: چرا “پمپ” در ابتدا نشانه گرفته می‌شود؟

تحقیقی در سال ۲۰۲۴ تمام نمادهای سیستم عامل تجارت مهم را شامل Binance، Bybit، OKX، Coinbase، Bithumb و Upbit بررسی کرده است. این تحقیق در کل ۳۸۹ توکن را مورد بررسی قرار داده است.

تحقیق‌گران داده‌های مربوط به قیمت، در زمان ATH (که از ۴ فوریه ۲۰۲۵ به‌روز شده است)، اطلاعات قیمت را جمع‌آوری کرده‌اند.

نتایج شگفت‌انگیز هستند: به طور میانگین، لیست‌شدن در CEX منجر به افزایش ۵۴٪ قیمت توکن در ترم زمانی کوتاه می‌شود.

با این وجود، این پرش ابتدایی ۵۲٪ توسط شیرجه دنبال می‌شود، و با ۸۹٪ از نشانه‌ها پایان می‌یابد. در مقایسه با اوجی که در مرحله لیست ثبت شده است، ارزش آن از دست می‌رود.

وقتی یک پروژه در یک صرافی رمزارز معتبر معرفی می‌شود، معمولاً انگیزه و هیجان بسیاری در بین سرمایه‌گذاران به وجود می‌آید که اغلب تحت تاثیر ترس از از دست دادن، یا به اصطلاح FOMO، قرار می‌گیرد.

این انتقال ناگهانی از تقاضا بمعامله، به نظر می رسد نشان دهنده آن است که این نشانه در حال از دست دادن توانایی خود برای جذب مشتریان است.

بر اساس تحقیق، افزایش متوسط ۵۴ درصدی در قیمت بلافاصله پس از فهرست‌نشانی نشانه‌های بالاتر شدن نقدینگی و انتظارات سودجویانه را نشان می‌دهد. با این حال، در بسیاری از موارد، این اوج به‌سادگی نشان‌دهنده یک حباب موقت است.

یکی از جوانب مهم دیگر مرتبط با اوج تمام وقت (ATH)، تعداد ۳۷٪ از نشانه های تحلیل شده در یک روز خاص موفق شدند که به ATH خود برسند ولی تا به حال نتوانستند دوباره آن را شکست دهند.

نشان دهنده این است که اعتیاد به مواد مخدر عمدتاً جهت جذابیت فهرست جدید است، که اغلب نشان‌دهنده بالاترین سطح عملکرد بازار توکن است.

مرحله بعدی اغلب پس از خوشحالی اولیه دردناک است. پس از اوج احساسات، معمولاً فروش به شدت کاهش پیدا می‌کند و میانگین ۵۲٪ از مقداری که در مرحله اولیه به دست آمده برای هرکسب و کار کاهش میابد.

به عبارت دیگر، برای بیشتر نمادها، وقتی به نقطه ورود به معامله در بازار معاملاتی ارزهای رمزی نزدیک می‌شویم، به جای دیدن رشد ناگهانی قیمت، به یک کاهش تدریجی پناه می‌بردیم.

binance: ملکه اثرات ، اما دو لبه

Binance به عنوان یکی از پرتأثیرترین سیستم عامل های موجود، انعکاسی مثبت و منفی را در خود تایید می‌کند. از تمام توکن‌های موجود در بزرگترین صرافی دنیا، Binance وضعیتشان را روز به روز مورد بررسی قرار داده و بیشترین ارزشی را به توکن های موجود نشان می‌دهد.

اما باید توجه داشت که اکثر (۹۸ درصد) از این نشانه‌ها در نهایت به “زباله” می‌انجامند و میانگین ۷۰ درصد کاهش از قله اولیه تجربه می‌کنند.

به علاوه، ۴۶ درصد از نشانه‌های مذکور در Binance در همان روز به بیشترین ارزش تاریخی خود می‌رسند. این نشان می‌دهد که برای بسیاری از آن‌ها، این لحظه فقط یک نقطه عظمت سرمایه‌گذاری است و نه شروع یک روند مثبت و پایدار.

در رتبه دوم از نظر تأثیر در بازار، یک پلتفرم دیگر نیز در حال رشد قرار دارد، که نشانه های آن نشان دهنده ۶۱٪ افزایش میانگین است که در BYBIT ثبت شده است.

با شگفتی، Bybit دارای بیشترین درصد نشانه های ATH (تاریخ بالاترین) را به میزان ۶۰٪ نگه می‌دارد.

در اینجا، با این وجود، این کاهش دنبال می‌شود: ۹۲٪ از نشانه‌ها تحت یک مرحله دامپینگ قرار می‌گیرند، با افت متوسط ۶۳٪ در مقایسه با اوج اولیه. این سناریو تأیید می‌کند که با رعایت تنها شور و شوق لحظه می‌تواند سرمایه‌گذاری کند.

به عکس از رقبای خود، Coinbase رفتاری هوشمندتر و قابل مدیریت‌تر دارد. توکن‌های موجود در این پلتفرم تنها ۴۱٪ افزایش در مرحله لیست شدن را تجربه می‌کنند که کمترین درصد بین تمام صرافی‌های مرکزی محسوب می‌شود.

اما تصادف بعدی همچنان کمتر شدیدتر است، با ۲۸ درصد کاهش میانگین.

فقط ۲۳ درصد از ارزهای رمزنگاری موجود در صرافی کوین‌بیس به قیمت بالاترین تمام زمانه (ATH) خود رسیده‌اند، که کمترین درصد به‌شمار می‌آید. این نتایج ممکن است نشان دهنده آن باشد که بازار موجود در کوین‌بیس کمتر بالقوه برای حباب‌های سوداگرانه می‌باشد.

یک چرخه قابل پیش بینی اما خطرناک

مطالعات انجام شده توسط Cryptoninjas و Storible با ارقام واضح نشان می دهد که پویایی تلفیقات و زباله قوانین یک قاعده است نه یک استثناء برای صنعت CEX. چرخه به راحتی تشخیص داده می‌شود.

• – پمپ اولیه : +۵۴ ٪ به طور متوسط ​​
• – ath در روز لیست برای ۳۷ ٪ از نشانه ها
• – dump متعاقباً در ۸۹ ٪ موارد
• – کاهش متوسط ​​ پس از لیست ۵۲ ٪

این لیست گام‌ها اساسی است برای رسیدن به مخاطبان بزرگ بازار جهانی در پروژه‌ها.

اما سرمایه‌گذاران، به‌ویژه کسانی که تازه‌کار هستند، در معرض تجربه خرید در روز پرتاب قرار می‌گیرند. این ممکن است باعث بروز ضررهای قابل توجه در مدت زمان کوتاهی شود.

برای فراری از به نظر رسیدن ارزهای رمزنگاری به عنوان تله‌های سوداگرانه و خیلی زودگذر، باید توجه داشت که این ارزها از مزایای بلند‌مدت و کاربردهای واقعی برخوردارند. پژوهش دقیق و ارزیابی خوبی از تکنولوژی پشتیبانی‌کننده و تیم توسعه این ارزها امکان انتخاب بهتری در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری فراهم می‌کند.

سرمایه گذاران باید با آگاهی بیشتر به پدیده لیست ها نزدیک شوند، از غرق شدن در اضطراب از از دست دادن فرصت‌هایی که دیگران دارند (FOMO) جلوگیری کنند و با دقت مبانی واقعی پروژه را ارزیابی کرده و سپس سرمایه‌گذاری کنند.

با توجه به وضعیت فعلی، مشخص است که لیست در CEX یک دویداره (شمشیر دو لبه) است. این بسیار به تصمیم گیرنده بستگی دارد که کدام طرف این مسئله را انتخاب کند.