چطور با بیسیس تریدینگ(Basis Trading) از اختلاف قیمت‌ها سود ببریم؟،یکی از استراتژی‌های رایج در بازارهای مالی برای کسب سود، بهره‌برداری از تفاوت قیمت‌ها در شرایط مختلف است که به آن آربیتراژ می‌گویند. بیسیس تریدینگ (Basis Trading) نوعی آربیتراژ است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از اختلاف قیمت یک دارایی بین بازار اسپات و بازار فیوچرز سود ببرند. در این روش، معامله‌گر با باز کردن موقعیت‌های خرید و فروش به‌طور همزمان در هر دو بازار، از تفاوت میان قیمت فعلی و قیمت پیش‌بینی‌شده در قراردادهای آتی بهره‌مند می‌شود.
لیست عناوینی که در این مقاله برای شما زوم ارزی عزیز آماده کرده ایم:
- چطور با بیسیس تریدینگ(Basis Trading) از اختلاف قیمت‌ها سود ببریم؟
- بیسیس تریدینگ (Basis Trading) چیست و چگونه می‌تواند به شما در کسب سود کمک کند؟
- استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading): گام به گام تا سود از تفاوت قیمت‌ها
- استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading): بررسی مزایا و معایب آن
- چالش‌های بیسیس تریدینگ (Basis Trading): ریسک‌های پنهان این استراتژی آربیتراژ
- بازارهای مناسب برای اجرای استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading)
- چرا بیسیس تریدینگ (Basis Trading) برای معامله‌گران اهمیت دارد؟
چطور با بیسیس تریدینگ(Basis Trading) از اختلاف قیمت‌ها سود ببریم؟
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) یکی از استراتژی‌های محبوب آربیتراژ در بازارهای مالی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از تفاوت قیمت‌ها میان بازار اسپات و بازار آتی سود کسب کنند. در این استراتژی، معامله‌گر به‌طور همزمان دارایی را در بازار اسپات خریداری کرده و در بازار آتی همان دارایی را به فروش می‌رساند. این اختلاف قیمت‌ها بین بازارهای مختلف، که معمولاً به دلیل تقاضا، عرضه و زمان‌بندی متفاوت ایجاد می‌شود، فرصت‌هایی را برای سودآوری بدون ریسک فراهم می‌آورد.
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) چیست و چگونه می‌تواند به شما در کسب سود کمک کند؟
قبل از بررسی بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در بازار ارزهای دیجیتال، بیایید با یک مثال از دنیای واقعی به درک بهتری از این استراتژی برسیم. تصور کنید یک کشاورز گندم‌کار قصد دارد محصول خود را در چند ماه آینده برداشت کند، اما نگران کاهش قیمت گندم در آینده است. از طرف دیگر، یک کارخانه تولید نان نگران افزایش قیمت گندم برای تأمین مواد اولیه خود در ماه‌های آینده است.
با استفاده از بازار قراردادهای آتی، کشاورز می‌تواند گندم خود را با قیمت فعلی بفروشد و نانوا نیز می‌تواند گندم موردنیاز خود را برای آینده با قیمت ثابت خریداری کند. این معامله نه‌تنها آنها را از نوسانات قیمت محافظت می‌کند، بلکه می‌تواند به آنها کمک کند تا از تفاوت بین قیمت‌های اسپات و آتی نیز سود ببرند.
حال به بازار ارزهای دیجیتال برگردیم؛ در اینجا، استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading) نمونه‌ای از آربیتراژ است که در آن معامله‌گر با باز کردن همزمان پوزیشن‌های متضاد (لانگ و شورت) در بازار اسپات و بازار فیوچرز یک دارایی، از اختلاف قیمت میان این دو بازار سود می‌برد. در این استراتژی، چند مفهوم کلیدی وجود دارد:
بازار اسپات (Spot Market)
بازاری که در آن دارایی با قیمت لحظه‌ای خرید و فروش می‌شود.
بازار معاملات آتی (Futures Market)
بازاری که در آن معامله‌گران قرارداد خرید یا فروش یک دارایی را با قیمت و زمان مشخصی در آینده تنظیم می‌کنند.
آربیتراژ (Arbitrage)
فرآیند خرید یک دارایی در بازار A و فروش همزمان آن در بازار B.
بیسیس (Basis)
اختلاف قیمت میان دارایی در بازار اسپات و قیمت آتی آن.
برای مثال، اگر یک معامله‌گر اتریوم (ETH) را به قیمت ۲٬۰۰۰ دلار از بازار اسپات خریداری کرده و همزمان در بازار فیوچرز قرارداد فروش آن را به قیمت ۲٬۰۵۰ دلار باز کند، در صورتی که قیمت طبق پیش‌بینی او عمل کند، ۵۰ دلار سود به‌دست می‌آورد. اما اگر پیش‌بینی او غلط باشد، ممکن است ضرر کند.
استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading): گام به گام تا سود از تفاوت قیمت‌ها
همان‌طور که اشاره کردیم، استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading) بر اساس اختلاف قیمت میان بازار اسپات و بازار فیوچرز یک دارایی است. در معاملات ارزهای دیجیتال، این اختلاف قیمت به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:
اختلاف قیمت (Basis) = قیمت اسپات (Spot Price) – قیمت فیوچرز (Futures Price)
در بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران برای بهره‌برداری از این اختلاف قیمت می‌توانند از هر دو نوع موقعیت خرید (Long) و فروش (Short) استفاده کنند. زمانی که معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که اختلاف قیمت افزایش می‌یابد، وارد موقعیت خرید (Long the basis) می‌شود و اگر انتظار کاهش اختلاف قیمت را داشته باشد، وارد موقعیت فروش (Short the basis) می‌شود.
برای مثال، فرض کنید قیمت قرارداد آتی اتریوم ۲٬۰۰۰ دلار و قیمت اسپات آن ۱٬۸۵۰ دلار است. در این صورت، تریدر با پیش‌بینی اینکه قیمت قرارداد آتی در زمان سررسید کاهش می‌یابد و به قیمت اسپات نزدیک می‌شود، می‌تواند در بازار فیوچرز موقعیت شورت (فروش) باز کند.
در حالت برعکس، اگر قیمت قرارداد آتی ۱٬۸۵۰ دلار و قیمت اسپات ۲٬۰۰۰ دلار باشد، تریدر با این پیش‌بینی که قیمت آتی افزایش می‌یابد، می‌تواند در بازار فیوچرز موقعیت لانگ (خرید) باز کند.
استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading): بررسی مزایا و معایب آن
مزایا
کمک به ثبات قیمت
این استراتژی به‌طور کلی باعث ایجاد سطحی از ثبات قیمت در بازارهای مالی می‌شود که برای تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و معامله‌گران مفید است.
مدیریت ریسک
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از نوسان‌های شدید قیمت ارزهای دیجیتال در آینده جلوگیری کنند. به‌عنوان مثال، اگر پیش‌بینی کنید که قیمت بیت‌کوین در آینده کاهش می‌یابد، می‌توانید از قراردادهای آتی برای حفاظت از سرمایه خود استفاده کنید.
فرصت‌های سود بیشتر با اهرم
استفاده از اهرم در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند سود را به‌طور چشمگیری افزایش دهد. اگر تحلیل دقیقی داشته باشید، می‌توانید از تغییرات قیمت، سود چند برابری کسب کنید.
معایب
ریسک استفاده نادرست از اهرم
استفاده از اهرم در معاملات ارزهای دیجیتال یک شمشیر دولبه است. اگرچه می‌تواند سود زیادی به همراه داشته باشد، اما اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ممکن است با ضرر قابل توجهی مواجه شوید.
تحلیل نادرست
اگر تحلیل صحیحی انجام ندهید و پیش‌بینی‌هایتان اشتباه باشد، ممکن است تصمیمات اشتباهی بگیرید که به ضرر شما تمام شود.
نیاز به دقت بالا
اجرای موفق این استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال نیازمند دقت فراوان است. به‌عنوان مثال، اگر نتوانید به‌موقع موقعیت‌های خرید و فروش خود را ببندید، ممکن است در معرض نوسانات غیرمنتظره قرار گرفته و دچار ضرر شوید.
پیچیدگی بالا
برای استفاده مؤثر از این استراتژی، باید به‌طور کامل با بازار ارزهای دیجیتال آشنا باشید. این امر می‌تواند برای معامله‌گران مبتدی با ریسک‌های بیشتری همراه باشد.
چالش‌های بیسیس تریدینگ (Basis Trading): ریسک‌های پنهان این استراتژی آربیتراژ
ریسک بیسیس
یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها برای معامله‌گران در این استراتژی زمانی به وجود می‌آید که قیمت‌های اسپات و فیوچرز برخلاف پیش‌بینی‌ها تغییر کنند. برای مثال، یک کشاورز که از این روش برای پوشش ریسک تغییر قیمت محصولات خود استفاده کرده است، ممکن است به دلیل شرایط غیرقابل پیش‌بینی مانند تغییرات آب و هوایی که عرضه و تقاضا را تغییر می‌دهند، با مشکلاتی مواجه شود.
نقدینگی بازار
در صورتی که بازار از نقدینگی کافی برخوردار نباشد، معامله‌گران ممکن است در ورود یا خروج از پوزیشن‌ها با قیمت مطلوب دچار مشکل شوند. این مسئله به‌ویژه در بازارهای پرنوسان یا در دوران بحران‌های اقتصادی به یک چالش بزرگ تبدیل می‌شود.
پیچیدگی
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) می‌تواند پیچیدگی‌های خاص خود را داشته باشد. تحلیل شرایط بازار، شناسایی الگوهای درست و مدیریت ریسک‌ها نیاز به تخصص و تجربه دارد. این مسائل می‌تواند برای معامله‌گران مبتدی دشوار و پیچیده باشد.
بازارهای مناسب برای اجرای استراتژی بیسیس تریدینگ (Basis Trading)
کالاها
یکی از مهم‌ترین زمینه‌های استفاده از بیسیس تریدینگ (Basis Trading)، بازار کالاها است. کشاورزان، معدن‌کاران و تولیدکنندگان انرژی از این استراتژی برای پوشش ریسک‌های خود استفاده می‌کنند، در حالی که دلال‌ها به دنبال بهره‌برداری از فرصت‌های سودآوری هستند. بیسیس تریدینگ (Basis Trading) می‌تواند بر روی انواع کالاها مانند غلات، نفت، طلا و هر کالای دیگری که بازار آنی و آتی دارد، اجرا شود.
درآمد ثابت (اوراق قرضه)
در بازار اوراق قرضه، معمولاً معامله‌گران به تفاوت قیمت میان اوراق قرضه نقدی و مشتقات آن مانند تبادل افول اعتبار (CDS) توجه دارند. زمانی که بیسیس تریدینگ (Basis Trading) منفی می‌شود، یعنی اسپرید CDS از اسپرید اوراق قرضه کمتر می‌شود، شرایطی برای آربیتراژ و سودآوری برای تریدرها فراهم می‌آید.
ارزهای دیجیتال
در بازار ارزهای دیجیتال، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) بر اساس اختلاف قیمت یک ارز دیجیتال در بازار آنی و بازار فیوچرز آن انجام می‌شود. پس از راه‌اندازی ETFهای آنی بیت‌کوین در اوایل سال ۲۰۲۴، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در حوزه کریپتو به محبوبیت زیادی رسید. از آن زمان، بسیاری از تریدرها به بررسی و استفاده از تفاوت قیمت بین ETFهای آنی و بازارهای فیوچرز مهم مانند CME Bitcoin Futures پرداخته‌اند.
چرا بیسیس تریدینگ (Basis Trading) برای معامله‌گران اهمیت دارد؟
برای پوشش ریسک
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) می‌تواند به افرادی که به خرید کالاها یا تأمین مواد اولیه وابسته هستند، کمک زیادی کند. به‌عنوان مثال، یک کشاورز گندم‌کار که پیش‌بینی می‌کند در سه ماه آینده ۱۰ هزار بوشل برداشت خواهد کرد اما نگران کاهش قیمت‌ها است، می‌تواند با فروش قرارداد آتی، ریسک ناشی از کاهش قیمت‌ها را کاهش دهد.
در مقابل، یک کارخانه تولید نان می‌تواند از بیسیس تریدینگ (Basis Trading) برای تأمین گندم مورد نیاز خود در آینده با قیمت ثابت استفاده کند. این روش به هر دو طرف امکان می‌دهد تا دارایی‌های خود را از تغییرات ناگهانی و غیرمنتظره قیمت‌ها محافظت کنند.
برای دلال‌ها
برخی از تریدرها به‌طور مداوم در حال خرید و فروش هستند و از این روش برای کسب سود استفاده می‌کنند. آنها روندهای بازار را تحلیل کرده و به دنبال پیش‌بینی تغییرات بیسیس می‌باشند. به‌عنوان مثال، اگر یک تریدر پیش‌بینی کند که افزایش تقاضا باعث بالا رفتن قیمت آنی نفت می‌شود، وارد موقعیت لانگ می‌شود و پس از تحقق پیش‌بینی، موجودی خود را می‌فروشد.
سوالات متداول
-
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) چیست؟
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) یک استراتژی آربیتراژ است که در آن تریدرها از اختلاف قیمت یک دارایی در بازار اسپات و بازار فیوچرز برای کسب سود استفاده می‌کنند.
-
چگونه می‌توان از اختلاف قیمت‌ها در بیسیس تریدینگ (Basis Trading) سود برد؟
با خرید دارایی در بازار اسپات و فروش همزمان آن در بازار فیوچرز یا بالعکس، تریدرها از تفاوت قیمت‌ها در این دو بازار بهره می‌برند.
-
چه عواملی باعث ایجاد اختلاف قیمت بین بازار اسپات و بازار فیوچرز می‌شود؟
اختلاف قیمت معمولاً به دلیل تقاضا، عرضه، زمان، و احساسات بازار در هر دو بازار اسپات و فیوچرز ایجاد می‌شود.
-
آیا بیسیس تریدینگ (Basis Trading) فقط برای بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد؟
خیر، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) می‌تواند در بازارهای مختلف مانند کالاها، اوراق قرضه و بازار ارزهای دیجیتال استفاده شود.
-
آیا بیسیس تریدینگ (Basis Trading) ریسک دارد؟
بله، اگر پیش‌بینی‌ها نادرست باشد، تریدر ممکن است با ضرر مواجه شود. همچنین، استفاده از اهرم می‌تواند ریسک‌ها را افزایش دهد.
-
چگونه می‌توان از بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در بازار ارزهای دیجیتال سود برد؟
در بازار ارزهای دیجیتال، تریدرها با خرید ارز دیجیتال در بازار اسپات و فروش آن در بازار فیوچرز با قیمت بالاتر، یا بالعکس، از اختلاف قیمت‌ها سود می‌برند.
-
آیا برای استفاده از بیسیس تریدینگ (Basis Trading) نیاز به دانش خاصی داریم؟
بله، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) نیازمند تحلیل دقیق بازار و درک عمیق از شرایط اسپات و فیوچرز دارد. همچنین، مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد.
-
آیا می‌توان از بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در تمامی بازارها استفاده کرد؟
بله، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در هر بازاری که دارای بازار اسپات و فیوچرز باشد، قابل استفاده است.
-
چه زمانی باید وارد پوزیشن خرید (لانگ) یا فروش (شورت) در بیسیس تریدینگ (Basis Trading) شد؟
وقتی که پیش‌بینی کنید اختلاف قیمت بین بازار اسپات و فیوچرز افزایش یا کاهش خواهد یافت، باید وارد موقعیت مناسب (لانگ یا شورت) شوید.
-
آیا بیسیس تریدینگ (Basis Trading) برای معامله‌گران مبتدی مناسب است؟
به دلیل پیچیدگی‌های موجود در تحلیل بازار و ریسک‌های مربوط به این استراتژی، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) ممکن است برای مبتدیان چالش‌برانگیز باشد و نیاز به تجربه و دانش کافی دارد.
سخن پایانی
بیسیس تریدینگ (Basis Trading) در بازار ارزهای دیجیتال یک استراتژی معاملاتی است که برای کسب سود از تفاوت قیمت بین بازار اسپات و بازار آتی یک دارایی به‌کار می‌رود. این استراتژی به‌عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک و کاهش تأثیر نوسانات احتمالی قیمت‌ها در آینده استفاده می‌شود. با این حال، بیسیس تریدینگ (Basis Trading) همراه با ریسک‌های خاصی است. تحلیل نادرست بازار، عدم بستن همزمان پوزیشن‌ها و استفاده نادرست از اهرم می‌تواند به ضررهای قابل توجه منجر شود. بنابراین، اجرای صحیح این استراتژی نیازمند دانش کامل از بازار، دقت در تحلیل‌ها و مدیریت مؤثر ریسک است.
ممنون که تا پایان مقاله”چطور با بیسیس تریدینگ(Basis Trading) از اختلاف قیمت‌ها سود ببریم؟“همراه ما بودید
نظرات کاربران