معرفی ۵ پروتکل برتر DeFi  بر اساس درآمد در سال ۲۰۲۳ 👀

به گزارش زوم ارز، زمانی که در سال ۲۰۱۹، DeFi Pulse معیار TVL را معرفی کرد، مقدار کل قفل شده  به عنوان معیار اصلی برای اندازه‌گیری موفقیت یک پروتکل مورد استفاده قرار گرفت.

اما با توجه به نزول DeFi در بیشتر سال ۲۰۲۳، برخی اشاره کردند که TVL ممکن است ارزش اساسی یک پروتکل را مخدوش کند. دیگران نیز معتقد بودند که DeFi باید به طور کلی از این معیار دست بکشد و این معیار کمتر از آنچه ادعا می‌شود معنادار است.

اولگ فومنکو، یکی از بنیانگذاران Sweat Economy، توضیح داد: “شما ده نهنگ را می‌آورید و ناگهان TVL شما از پشت بام شلیک می‌کند.” “ما شاهد افتادن بسیاری از پروژه‌ها در یک دام هستیم.”

یک معیار جایگزین ممکن است درآمد باشد: پروتکل‌هایی که کارمزد جمع‌آوری می‌کنند و تخصیص می‌دهند، به ارائه‌دهندگان نقدینگی  پاداش می‌دهند.

درآمد تا ۱۳ دسامبر با استفاده از داده‌های DeFiLlama اندازه‌گیری شد. قابل ذکر است که آزمایشگاه Uniswap تنها از اکتبر شروع به جمع‌آوری درآمد پس از تعیین هزینه در رابط خود کرد. بر اساس بررسی‌های Blockworks، تخمین زده شده است که تا به امروز Uniswap Labs درآمد سالانه ۱۷.۷ میلیون دلار داشته است.

۱. سازنده — ۹۵.۹۱ میلیون دلار

از سال ۲۰۲۲، Maker به تدریج اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده را خریداری کرده و از افزایش نرخ بهره بهره‌برداری کرده است. زیرمجموعه‌ی Spark Protocol subDAO شرکت Maker، که به عنوان بخشی از آینده‌بینی بنیانگذار Maker، Rune Christensen شناخته می‌شود، سرمایه‌گذاران را از طریق یک نسخه قفل شده از استیبل‌کوین DAI خود را در معرض بازدهی توری‌بیل  قرار می‌دهد. بازدهی DAI قفل شده امسال به ۸ درصد رسیده است. توکن DAI پشتوانه sDAI به عنوان یک نمونه از دارایی‌های واقعی مطرح شده است، زیرا در واقع اوراق قرضه خزانه داری را نشانه‌گذاری می‌کند.

۲. لیدو — ۵۵.۷۹ میلیون دلار

Lido در سال ۲۰۲۲ با حرکت اتریوم به سمت اثبات سهام  سرمایه‌گذاری کرده است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد تا اترهای خود را با استفاده از پلتفرم شرط‌بندی شده بر اساس اتر، که به کاربران پاداشی پرداخت می‌کند، قرار داده و آن را معامله کنند یا به عنوان وثیقه استفاده کنند. با ارزش بازار بیش از ۲۰ میلیارد دلار، stETH به عنوان نهمین ارز دیجیتال بزرگ شناخته می‌شود.

اخیراً، Lido توسط تبلیغات تبلیغاتی پیرامون ارتقای آتی Dencun اتریوم که ابتدا برای انتشار در سال ۲۰۲۳ برنامه‌ریزی شده بود و سپس به تأخیر افتاد، تقویت شد. در حال حاضر، Lido بیش از ۳۲ درصد از کل سهام اتر را کنترل می‌کند، که به بحثی درباره موقعیت متمرکزی در پلتفرم استیکینگ مایع در شبکه منجر شده است.

۳. PancakeSwap — ۵۲.۳۱ میلیون دلار

PancakeSwap، به عنوان دومین صرافی غیرمتمرکز  از نظر حجم پس از Uniswap، نقش بسزایی در صرافی‌های غیرمتمرکز دارد. در ماه مارس، PancakeSwap نسخه ۳ پلتفرم خود را با تمرکز بر نقدینگی متمرکز راه‌اندازی کرد. این به ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) این امکان را می‌دهد که نقدینگی خود را در محدوده‌های خاصی تمرکز کنند و از فرصت استفاده از سرمایه خود برای تجارت و کسب کارمزد بهره‌برداری کنند.

با مدل حاکمیتی خود، PancakeSwap یک بازار بازی راه‌اندازی کرده است که کاربران می‌توانند در آن شرکت کنند. PancakeSwap در اصل بر روی زنجیره هوشمند Binance Coin توسعه یافته است و به عنوان بزرگترین برنامه DeFi در زنجیره باقی مانده است. تقریباً تمام حجم معاملات PancakeSwap از زنجیره هوشمند Binance Coin به دست می‌آید.

۴. Convex Finance — ۴۲.۲۳ میلیون دلار

Convex یک پروتکل مدیریت دارایی است که به ارائه‌دهندگان نقدینگی  و سهامداران اجازه می‌دهد تا توکن‌هایی که توسط Curve صادر شده‌اند را قفل کرده و بازدهی کسب کنند. Curve یکی از بزرگترین صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه اتریوم پس از Uniswap است و ثروت Convex تا حد زیادی به Curve وابسته است. Convex به LP ها و دارندگان توکن CRV Curve اجازه می‌دهد تا بازدهی توکن‌های خود را تقویت کنند. این پروتکل ۴۸٪ از توکن‌های منحنی رای‌دهی‌شده و یک سوم توکن‌های Frax را کنترل می‌کند.

۵. GMX — ۳۷.۵۲ میلیون دلار

GMX یک مبادله دائمی است که به معامله‌گران DeFi اجازه می‌دهد تا معاملات با اهرم بالا را بدون نیاز به سرمایه زیاد انجام دهند. مبادلات دائمی یا perps به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که به صورت مستقیم در بازار معامله کنند، بدون اینکه نیازی به خرید یا فروش دارایی وجود داشته باشد و بدون اینکه سودها به تاریخ انقضا وابسته باشند.

GMX در حال حاضر بزرگترین پروتکل با مقدار کل قفل شده (TVL) در شبکه Arbitrum است. در ماه اکتبر، GMX بزرگترین دریافت‌کننده کمک هزینه لایه ۲ بود. در این کمک هزینه، GMX حدود ۱۲ میلیون ARB به ارزش تقریبی ۱۴ میلیون دلار با قیمت‌های فعلی دریافت کرد.

منبع: blockworks.co