قانون MiCA چیست؟،اتحادیه اروپا اخیراً قوانین میکا را تصویب کرده است و امیدوار است که از طریق این قوانین، شفافیت لازم برای نظارت بر بازار ارزهای دیجیتال را ایجاد کند. MiCA با توجه به اتفاقاتی مانند فروپاشی شبکه ترا و ورشکستگی شرکت‌هایی نظیر صرافی FTX، هدف دارد تا از فعالان بازار ارزهای دیجیتال محافظت کند. هدف اصلی این قانون، ایجاد یک چهارچوب نظارتی جدید برای حمایت از مصرف‌کنندگان اروپایی است و می‌خواهد مسئولیت‌پذیری توسعه‌دهندگان دارایی‌های دیجیتال و ارائه‌دهندگان خدمات مربوط به آن‌ها را افزایش دهد. MiCA که مخفف “Markets in Crypto Assets” است، یک قانون برای تنظیم بازار دارایی‌های دیجیتال در اتحادیه اروپا به شمار می‌آید. این قانون در فروردین ۱۴۰۲ تصویب شده و احتمالاً در سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا خواهد رسید. قوانین میکا به ارائه‌دهندگان خدمات ارزهای دیجیتال و مصرف‌کنندگان مزایا و معایبی را به همراه دارد، از جمله کاهش حریم خصوصی تراکنش‌ها و از طرف دیگر، تأمین امنیت بیشتر برای سرمایه‌گذاری کاربران.
لیست عناوینی که در این مقاله برای شما زوم ارزی عزیز آماده کرده ایم:
قانون MiCA چیست؟
مقررات بازار دارایی‌های دیجیتال یا MiCA، یک قانون مالی است که با هدف هماهنگ‌سازی قوانین مرتبط با صنعت ارزهای دیجیتال در کشورهای مختلف اتحادیه اروپا طراحی شده است. این قوانین به مقامات نظارتی اروپایی این امکان را می‌دهند که ارزهای دیجیتال ذخیره‌شده در دفاتر کل توزیع‌شده یا فناوری‌های مشابه مانند بلاکچین و DAG را تحت کنترل قرار دهند.
وجود یک قانون جدید ضد پولشویی، همه شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال را ملزم می‌کند تا جزئیات کامل تراکنش‌ها و اطلاعات مربوط به فرستنده و گیرنده آن‌ها را ثبت کنند. این قانون به نوعی با یکی از اصول بنیادی فناوری بلاکچین در تضاد است.
همچنین، صرافی‌ها موظف به گزارش تراکنش‌هایی هستند که ارزش آن‌ها بیش از ۱,۰۰۰ یورو باشد و بین صرافی‌ها و کیف پول‌های خودحضانتی انجام می‌شود. این قانون به طور خاص باعث نگرانی معامله‌گرانی می‌شود که به حریم خصوصی و ناشناس ماندن خود اهمیت می‌دهند. با توجه به احتمال خروج صرافی کوین بیس از بازار آمریکا، می‌توان گفت که قوانین میکا تغییرات قابل توجهی در سطح جهانی به همراه خواهد داشت.
اهداف قانون MiCA
تمرکز اصلی قانون MiCA بر تضمین ثبات مالی و ارائه شفافیت مالی در دنیای دیجیتال است. به طور کلی، این قوانین و مقررات را می‌توان در چهار گروه اصلی طبقه‌بندی کرد:
ایجاد یک چارچوب نظارتی برای دارایی‌های دیجیتال که پیشتر تحت پوشش قوانین مالی نبوده‌اند.
ارائه دستورالعمل‌های امن و واضح برای حمایت از کسب‌وکارهای نوپا در صنعت ارزهای دیجیتال.
محافظت از سرمایه‌گذاران در صنعت ارزهای دیجیتال و افزایش یکپارچگی بازار با کاهش ریسک‌ها.
دستیابی به ثبات مالی و ایجاد مقررات یکپارچه در سراسر اروپا از طریق مقابله با دست‌کاری‌های بازار.
برای مقابله با دست‌کاری‌های بازار، میکا از ارائه‌دهندگان دارایی‌های مالی و خدمات مربوطه خواسته است که اطلاعات مربوط به معاملات خود یا سایر روش‌های احتمالی سوءاستفاده از بازار را ارائه کنند.
قانون MiCA شامل چه دارایی هایی می شود؟
MiCA ارزهای دیجیتال را در سه گروه مختلف دسته‌بندی کرده است. این چهارچوب نظارتی تاکنون سه نوع دارایی دیجیتال را به رسمیت شناخته که عبارت‌اند از:
توکن‌های مبتنی بر دارایی (Asset Referenced Tokens یا ART)
این نوع توکن‌ها به دارایی‌های دیجیتال اشاره دارند که ارزش آن‌ها بر اساس سبدی از ارزهای فیات، کالاها یا دارایی‌های دیجیتال تعیین می‌شود. این دارایی‌ها با استیبل‌کوین‌هایی که ارزش آن‌ها به یک ارز فیات خاص پیوند می‌خورد، تفاوت دارند.
نمایندگان پول الکترونیکی (Electronic Money Tokens)
ارزش این دارایی‌ها به یک ارز فیات خاص که پول رسمی یک کشور است، پیوند خورده است. این دارایی‌ها به استیبل‌کوین‌ها و ارزهای دیجیتال ملی مربوط می‌شوند.
دارایی‌های متفرقه
این دسته شامل تمامی دارایی‌های دیجیتال است که در دو گروه قبلی قرار نمی‌گیرند. این توکن‌ها به هولدرهای خود اجازه می‌دهند که به کالاها یا خدمات خاصی دسترسی پیدا کنند. برخلاف توکن‌های اوراق بهادار، این توکن‌ها بر اساس قوانین اوراق بهادار کشورهای مختلف، به عنوان ابزار مالی شناخته نمی‌شوند.
لازم به ذکر است که MiCA هنوز قوانین مربوط به بخش‌های دیفای، توکن‌های غیرقابل‌تعویض و ارز دیجیتال بانک‌های مرکزی را مشخص نکرده است.
ارائه‌دهندگان ارزهای دیجیتال در قانون MiCA
MiCA استانداردهای موردنیاز برای ارائه‌دهندگان ارزهای دیجیتال را ارتقا داده است تا از مصرف‌کنندگان در برابر پروژه‌های کلاهبرداری در صنعت ارزهای دیجیتال محافظت کند. به این ترتیب، ارائه‌دهندگان دارایی‌های دیجیتال از این پس ملزم به انجام تعهدات خاصی خواهند بود.
برای نمونه، ارائه‌دهندگان ارزهای دیجیتال باید وایت پیپر خود را به‌گونه‌ای منتشر کنند که به تمامی انتظارات سرمایه‌گذاران پاسخ دهد. علاوه بر این، قبل از انتشار توکن‌های خود یا ایجاد نقدینگی لازم برای آن‌ها، باید مجوزهای ضروری را از مقامات قانونی دریافت کنند.
ارائه‌دهندگان خدمات مربوط به دارایی‌های دیجیتال
ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال شامل مشاغل مختلفی هستند. این کسب‌وکارها می‌توانند شامل اپلیکیشن‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال (مانند ارائه‌دهندگان کیف پول‌های نرم‌افزاری) یا پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌هایی نظیر بایننس باشند.
طبق قوانین جدید، ارائه‌دهندگان این خدمات به صورت قانونی مسئول ضرر و زیان دارایی‌هایی هستند که به آن‌ها سپرده شده است. این امر ریسک سرمایه‌گذاری را برای افرادی که از کیف پول‌های خودحضانتی استفاده نمی‌کنند، کاهش می‌دهد. در واقع، اگر این ارائه‌دهندگان به اندازه کافی از کاربران خود محافظت نکنند، سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا (ESMA) می‌تواند فعالیت آن‌ها را متوقف کرده و حتی آن‌ها را ممنوع اعلام کند.
تأثیر بازار ارزهای دیجیتال بر محیط‌زیست
یکی از اهداف دیگر MiCA کاهش تأثیر ارزهای دیجیتال بر محیط‌زیست است. هنگامی که این طرح برای نخستین بار مطرح شد، کمیته امور اقتصادی و پولی پارلمان اروپا تصمیم داشت شبکه‌های مبتنی بر گواه اثبات کار (مانند بیت‌کوین) را ممنوع کند.
با این حال، پس از انجام بررسی‌های لازم، کمیته رویکرد ملایم‌تری اتخاذ کرد، اما اعلام کرد که کسب‌وکارهای فعال در این بخش همچنان موظف به کاهش آسیب‌های زیست‌محیطی خود هستند. در حال حاضر، این شرکت‌ها ملزم به ارائه گزارش‌های مستقل درباره مصرف انرژی خود هستند.
در آینده برای قانون MiCA چه اتفاقی می افتد؟
در آوریل ۲۰۲۳ (فروردین ۱۴۰۲)، پارلمان اتحادیه اروپا با ۵۱۷ رأی موافق و ۳۸ رأی مخالف قوانین MiCA را تصویب کرد. چانگ‌پنگ ژائو، مدیرعامل صرافی بایننس، از این قانون جدید حمایت کرده و آن را به عنوان یک راه‌حل عملی برای چالش‌های پیش روی شرکت‌های فعال در صنعت ارزهای دیجیتال تأیید کرده است.
تعداد بالای آرای موافق نشان‌دهنده آن است که قوانین MiCA به زودی اجرایی خواهند شد. این قوانین، احتمالاً در سال ۲۰۲۴ همراه با بازنگری در قوانین مربوط به بازارهای توکن‌های غیرقابل‌تعویض و دیفای (مانند وام‌دهی ارزهای دیجیتال) به اجرا درخواهند آمد.
مزایا و معایب قانون MiCA
مزایا
افزایش شفافیت قوانین و مقررات بازار ارزهای دیجیتال در اروپا
MiCA به عنوان جامع‌ترین چهارچوب نظارتی در صنعت دارایی‌های دیجیتال شناخته می‌شود و به مشروعیت کسب‌وکارهای فعال در حوزه ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا کمک می‌کند.
حفاظت از سرمایه‌گذاران
ارائه‌دهندگان ارزهای دیجیتال و خدمات مرتبط با آن‌ها مسئول دارایی‌های دیجیتال کاربران خود هستند و باید از سرمایه‌گذاران محافظت کنند.
یکپارچه‌سازی چارچوب‌های نظارتی در کشورهای مختلف
کشورهای عضو اتحادیه اروپا اکنون قادر به استفاده از قوانین و مقررات هماهنگ MiCA هستند.
معایب
کاهش حریم خصوصی و ناشناس بودن تراکنش‌ها
تراکنش‌های بالاتر از ۱,۰۰۰ یورو که به کیف پول‌های خودحضانتی ارسال می‌شوند، باید به قانون‌گذاران گزارش شوند. این مسئله در بسیاری از موارد برخلاف اصول بنیادین فناوری بلاکچین است.
دشواری در اجرای آن
کاربرانی که خواهان حفظ حریم خصوصی خود هستند، می‌توانند راه‌حل‌هایی برای دور زدن این قوانین پیدا کنند. برای مثال، استفاده از کوین‌های حریم خصوصی و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز می‌تواند پیگیری تراکنش‌های ارز دیجیتال را دشوار کند.
پیچیدگی مقررات صنعت ارز دیجیتال
از یک سو، این مقررات به مشروعیت بخشی به صنعت ارزهای دیجیتال کمک کرده و نشان می‌دهد که بازار به بلوغ لازم دست یافته است، اما از سوی دیگر، به‌طور بالقوه می‌تواند ماهیت شبکه‌های غیرمتمرکز و ناشناس بودن تراکنش‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
سوالات متداول
-
قانون MiCA چیست؟
قانون MiCA یک چارچوب نظارتی برای تنظیم بازار دارایی‌های دیجیتال در اتحادیه اروپا است که با هدف افزایش شفافیت و محافظت از سرمایه‌گذاران ایجاد شده است.
-
چه دارایی‌هایی تحت پوشش قانون MiCA قرار دارند؟
MiCA شامل ارزهای دیجیتال، استیبل‌کوین‌ها، توکن‌های امنیتی و سایر دارایی‌های دیجیتال است.
-
هدف اصلی MiCA چیست؟
هدف اصلی MiCA ایجاد شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال، حفاظت از سرمایه‌گذاران و تنظیم فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در اتحادیه اروپا است.
-
MiCA چگونه از سرمایه‌گذاران محافظت می‌کند؟
MiCA ارائه‌دهندگان خدمات ارز دیجیتال را ملزم می‌کند که اطلاعات دقیق در مورد محصولات خود منتشر کنند و از دارایی‌های دیجیتال کاربران محافظت کنند.
-
آیا MiCA حریم خصوصی کاربران را تهدید می‌کند؟
بله، یکی از معایب MiCA کاهش حریم خصوصی کاربران است، زیرا تراکنش‌های بیش از ۱,۰۰۰ یورو باید گزارش شوند.
-
MiCA برای صرافی‌ها چه مقرراتی دارد؟
صرافی‌ها باید مجوزهای قانونی دریافت کنند و از کاربران خود در برابر خطرات بازار محافظت کنند.
-
آیا MiCA محدودیتی برای ارزهای دیجیتال مبتنی بر گواه اثبات کار دارد؟
در ابتدا، طرح‌هایی برای ممنوعیت ارزهای دیجیتال مبتنی بر گواه اثبات کار (مثل بیت‌کوین) مطرح شد، اما رویکرد نهایی ملایم‌تر بود.
-
MiCA در چه زمانی به اجرا در خواهد آمد؟
MiCA احتمالاً در سال ۲۰۲۴ به طور کامل اجرایی خواهد شد.
-
آیا MiCA بر تمام کشورهای اتحادیه اروپا تأثیر دارد؟
بله، MiCA قوانین واحدی را برای تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا تعیین می‌کند.
-
چگونه MiCA به صنعت ارزهای دیجیتال کمک می‌کند؟
MiCA با ایجاد یک چارچوب نظارتی مشخص، به مشروعیت‌بخشی به این صنعت کمک کرده و اطمینان می‌دهد که شرکت‌ها به استانداردهای قانونی و اخلاقی پایبند باشند.
سخن پایانی
چهارچوب نظارتی MiCA نخستین چارچوب قانونی در صنعت ارزهای دیجیتال به شمار می‌آید و به نظر می‌رسد که دقیق‌ترین و جامع‌ترین قانون در این حوزه باشد. اگر قوانین MiCA موفقیت مطلوبی به دست آورد، احتمالاً سایر کشورها نیز مقررات مشابهی را در دستور کار خود قرار خواهند داد. این قانون یک گام حیاتی و مهم در تنظیم بازار ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا است و با هدف افزایش شفافیت، حفاظت از مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران، و تشویق به نوآوری و توسعه پایدار بازار طراحی شده است.
با این حال، موفقیت اجرای MiCA به همکاری نزدیک میان نهادهای نظارتی، کسب‌وکارها و سایر ذینفعان نیاز دارد. آینده MiCA و بازار ارزهای دیجیتال همچنان با چالش‌ها و فرصت‌های جدیدی همراه خواهد بود. قانون‌گذاران باید آمادگی لازم برای پاسخ به تحولات سریع بازار و تطبیق با نوآوری‌های جدید را داشته باشند. با ایجاد یک چارچوب قانونی پایدار و قابل پیش‌بینی، می‌توان به رشد و توسعه پایدار بازار ارزهای دیجیتال کمک کرد.
ممنون که تا پایان مقاله”قانون MiCA چیست؟“همراه ما بودید
نظرات کاربران