تاثیر توکن تورمی و ضد تورمی بربازار ارز دیجیتال چیست؟،در دنیای ارز دیجیتال، مفاهیمی مانند عرضه کل، عرضه در گردش و نحوه مدیریت توکن‌ها از طریق سازوکاری به نام توکنومیکس تعیین می‌شود. توکنومیکس است که مدل اقتصادی توکن را مشخص کرده و مسیر پیشرفت آن را شکل می‌دهد. به طور کلی، توکنومیکس ارزهای دیجیتال به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: توکن‌های تورمی و توکن‌های ضدتورمی.
لیست عناوینی که در این مقاله برای شما زوم ارزی عزیز آماده کرده ایم:
تاثیر توکن تورمی و ضد تورمی بربازار ارز دیجیتال چیست؟
توکن‌های تورمی و ضدتورمی هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند که تأثیرات مستقیمی بر بازار ارز دیجیتال می‌گذارند. توکن‌های تورمی ممکن است باعث افزایش نوسانات و کاهش ارزش شوند، در حالی که توکن‌های ضدتورمی می‌توانند به حفظ پایداری بازار و ارزش‌گذاری کمک کنند. در نهایت، انتخاب مدل توکن به نیازها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاران بستگی دارد و برای هر پروژه و بازار ممکن است یکی از این مدل‌ها مناسب‌تر باشد. تأثیر این توکن‌ها بر بازار ارز دیجیتال به عرضه و تقاضای آن‌ها مرتبط است و به‌طور مستقیم بر نوسانات بازار، ارزش‌گذاری و اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد.
نقش توکنومیکس در شکل‌گیری عرضه و تقاضای ارزهای دیجیتال
توکنومیکس (Tokenomics) به زبان ساده، به ابعاد اقتصادی یک ارز دیجیتال اشاره دارد. این مفهوم به سیاست‌های پولی و سازوکار داخلی یک پروژه کریپتویی مربوط می‌شود و مشخص می‌کند که ارز دیجیتال پروژه چه کاربردی دارد و چه عواملی بر ارزش آن تاثیر می‌گذارند. مفاهیمی مانند نحوه توزیع، ویژگی‌ها، عرضه و تقاضای یک توکن تحت عنوان توکنومیکس قرار می‌گیرند.
عرضه و تقاضا بخش اساسی توکنومیکس یک توکن را تشکیل می‌دهند. طبق قانون عرضه و تقاضا، عرضه در گردش توکن تعیین می‌شود و مشخص می‌کند که سرمایه‌گذاران تا چه حد از یک توکن را خریداری و نگهداری می‌کنند.
در نهایت، ارزش و کاربرد یک توکن بستگی زیادی به توکنومیکس آن دارد. نحوه عرضه و توزیع توکن در یک پروژه معمولاً از پیش تعیین و برنامه‌ریزی می‌شود. این سازوکار عرضه تأثیر زیادی بر مدل‌های اقتصادی تورمی و ضدتورمی دارد.
آشنایی با مدل اقتصادی توکن‌های تورمی در دنیای ارز دیجیتال
در دنیای کریپتو، تورم به معنای کاهش قدرت خرید یک ارز دیجیتال در طول زمان است. به عبارت دیگر، توکن تورمی توکنی است که با افزایش عرضه آن، ارزشش کاهش می‌یابد. در مدل تورمی، تعداد توکن‌های در گردش به‌طور مداوم افزایش پیدا می‌کند و وارد بازار می‌شود. نرخ تورم این توکن‌ها از پیش تعیین شده و میزان افزایش عرضه به‌طور مستقیم تحت تأثیر این نرخ است.
در این مدل، هرچه تعداد توکن‌ها بیشتر به بازار وارد می‌شود، کاربران بیشتر از آن‌ها برای خرید استفاده می‌کنند و در نتیجه، ارزش و قدرت خرید توکن کاهش می‌یابد. برای مثال، در سال ۲۰۱۴، خالق دوج کوین (DOGE) محدودیت ۱۰۰ میلیارد واحدی عرضه این توکن را برداشته و عرضه آن را نامحدود کرد. این تغییر باعث شد که عرضه دوج کوین از تقاضای آن پیشی بگیرد و در نهایت، ارزش آن کاهش یابد.
برای مقابله با کاهش ارزش توکن‌های تورمی، پروژه‌ها از سازوکارهایی مانند استخراج و استیکینگ استفاده می‌کنند. این روش‌ها با ارائه پاداش به کاربران، آن‌ها را تشویق می‌کنند تا در شبکه مشارکت کنند.
عرضه توکن‌های تورمی معمولاً زیاد است و این توکن‌ها از نقدینگی مناسبی برخوردارند. این نوع توکن‌ها بیشتر برای فعالیت‌های اقتصادی روزمره به‌کار می‌روند.
توکن ضدتورمی چیست؟
ضدتورمی بودن در دنیای ارز دیجیتال یعنی با کاهش یا ثابت ماندن عرضه یک کوین، ارزش آن بیشتر شود. برعکس توکن‌های تورمی، توکن‌های ضدتورمی به‌نوعی طراحی شده‌اند که به‌مرور زمان عرضه آن‌ها کمتر می‌شود. این کاهش عرضه در کنار تقاضا باعث حفظ و حتی رشد ارزش توکن‌های تورمی می‌شود. عرضه کل توکن‌های ضدتورمی محدود است و برای تعداد توکن‌ها یک مرز یا کپ (Cap) تعیین می‌شود؛ البته این کپ می‌تواند ثابت یا متغیر باشد.
هدف از مدل ضدتورمی این است که با کاهش عرضه در طول زمان، توکن کمیاب‌تر و با ارزش‌تر شود. بر خلاف توکن‌های تورمی، توکن‌های ضدتورمی نرخ تورم ازپیش‌تعیین‌شده ندارند. پروتکل این نوع توکن‌ها تعیین می‌کند که تحت چه شرایطی توکن‌ها از عرضه در گردش خارج شوند. خارج شدن توکن‌ها از گردش نیز با فرایند توکن‌سوزی انجام می‌شود.
در توکن‌سوزی، مقداری از عرضه در گردش توکن برای همیشه از بین می‌رود. ممکن است یک بلاکچین بتواند گس یا کارمزد تراکنش‌های خود را بسوزاند و از عرضه گردش حذف کند (کاری که اتریوم در حال حاضر انجام می‌دهد). برای مثال، بایننس کوین (BNB) یک توکن ضدتورمی است که هر فصل مقداری از توکن‌های خود را می‌سوزاند و تاکنون تقریبا ۵۰ درصد از عرضه کل خود را سوزانده است. بخشی از توکن‌های BNB نیز به‌عنوان کارمزد تراکنش سوزانده و از عرضه در گردش خارج می‌شوند.
توکن‌سوزی، عرضه توکن را به‌مرور کاهش می‌دهد؛ اما نرخ کاهش عرضه ثابت نیست و ممکن است بر اساس عملیات شبکه تغییر کند. برای مثال، اگر نرخ کاهش تورم یک توکن ضدتورمی ۲ درصد باشد، عرضه کل آن سالانه ۲ درصد کاهش می‌یابد.
تاثیر توکن تورمی و ضد تورمی بر بازار ارزهای دیجیتال
در این زمینه، عملکرد توکن‌های تورمی و ضدتورمی تقریباً برعکس یکدیگر است. مدل تورمی با افزایش عرضه توکن‌ها، نقدینگی بازار را بیشتر می‌کند. اما از آنجا که افزایش عرضه باعث کاهش ارزش توکن‌های تورمی می‌شود، این نوع توکن‌ها قدرت خرید کمتری دارند. سیاست‌های پولی توکن‌های تورمی به گونه‌ای تنظیم شده‌اند که در زمان‌هایی که نقدینگی کم است، عرضه آن‌ها افزایش یابد تا نقدینگی بازار بیشتر شود.
در مقابل، مدل ضدتورمی با کاهش عرضه در گردش توکن‌ها، ممکن است باعث محدود شدن نقدینگی شود. توکن‌های ضدتورمی معمولاً در برابر دستکاری بازار مقاوم‌تر هستند. در شرایطی که عرضه کاهش می‌یابد، نهنگ‌ها (هولدرهای بزرگ) ممکن است این توکن‌ها را خریداری و نگهداری کنند، و زمانی که توکن کمیاب و با ارزش شد، دست به فروش گسترده آن‌ها بزنند. این کاهش مداوم عرضه و نقدینگی همراه با افزایش تقاضا می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت شود. به همین دلیل، برخی از ارزهای دیجیتال ضدتورمی مانند اتریوم، با استفاده از مکانیسم توکن‌سوزی عرضه در گردش توکن‌ها را کاهش می‌دهند تا قیمت آن‌ها تثبیت شود.
روش‌های کنترل نقدینگی در توکن‌های تورمی و ضدتورمی
قوانین عرضه
توکن‌های تورمی و ضدتورمی با تعیین قوانین خاص، تلاش می‌کنند تا عرضه و نقدینگی توکن‌ها در بازار را مدیریت کنند. این قوانین می‌توانند شامل عرضه در گردش، عرضه کل و حداکثر عرضه توکن‌ها باشند. به عنوان مثال، عرضه کل بیت کوین محدود به ۲۱ میلیون واحد است.
استخراج و استیکینگ
بلاکچین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم برای تشویق ماینرها به تولید رمزارزهای جدید، به آن‌ها پاداش می‌دهند. ماینرهای بیت کوین با استفاده از الگوریتم گواه اثبات کار (PoW) و استیکرهای اتریوم با الگوریتم گواه اثبات سهام (PoS) به تولید کوین‌های جدید می‌پردازند.
توکن‌سوزی
همانطور که قبلاً اشاره شد، توکن‌های ضدتورمی برای جلوگیری از تورم و حفظ تعادل در نقدینگی، بخشی از توکن‌های خود را سوزانده و به طور دائم از بلاکچین حذف می‌کنند.
ییلد فارمینگ
در فرآیند ییلد فارمینگ (Yield Farming)، کاربران می‌توانند توکن‌های خود را به دیگران قرض دهند و از این طریق سود دریافت کنند. این فرآیند از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و پلتفرم‌های ییلد فارمینگ با استخرهای نقدینگی خود به تأمین نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کنند و باعث می‌شوند که تراکنش‌های ارز دیجیتال آسان‌تر انجام شوند.
سوالات متداول
-
توکن تورمی چیست؟
توکن تورمی ارزی است که با افزایش عرضه آن، ارزش آن کاهش می‌یابد.
-
چگونه توکن‌های تورمی بر بازار ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارند؟
توکن‌های تورمی باعث افزایش نقدینگی در بازار می‌شوند اما ممکن است ارزش توکن کاهش یابد.
-
توکن ضدتورمی چیست؟
توکن ضدتورمی ارزی است که عرضه آن محدود است و برای جلوگیری از تورم عرضه آن کاهش می‌یابد.
-
تاثیر توکن‌های ضدتورمی بر بازار ارز دیجیتال چیست؟
توکن‌های ضدتورمی باعث کاهش عرضه در گردش شده و ممکن است ارزش آن‌ها را افزایش دهند.
-
چه عاملی باعث کاهش ارزش توکن‌های تورمی می‌شود؟
افزایش عرضه توکن‌ها بدون افزایش تقاضا باعث کاهش ارزش توکن‌های تورمی می‌شود.
-
آیا توکن‌های ضدتورمی مقاومت بیشتری در برابر دستکاری بازار دارند؟
بله، توکن‌های ضدتورمی معمولاً در برابر دستکاری بازار مقاوم‌تر هستند.
-
چگونه توکن‌های تورمی نقدینگی را افزایش می‌دهند؟
با افزایش عرضه توکن‌ها در بازار، نقدینگی بازار بیشتر می‌شود.
-
توکن‌های ضدتورمی چگونه از افزایش قیمت جلوگیری می‌کنند؟
با کاهش عرضه توکن در بازار، به‌تدریج قیمت آن‌ها افزایش می‌یابد.
-
چه مکانیزم‌هایی برای کاهش عرضه توکن‌های ضدتورمی وجود دارد؟
مکانیزم‌هایی مانند توکن‌سوزی برای کاهش عرضه و حفظ ارزش توکن‌های ضدتورمی به کار می‌روند.
-
آیا نهنگ‌ها در مدل ضدتورمی تأثیرگذارند؟
بله، نهنگ‌ها ممکن است با خرید و نگهداری توکن‌ها در زمان کاهش عرضه، باعث نوسانات قیمت شوند.
سخن پایانی
از نظر سازوکار اقتصادی یا توکنومیکس، توکن‌ها به دو دسته تورمی و ضدتورمی تقسیم می‌شوند. در توکن‌های تورمی، عرضه در گردش به‌طور ثابت و مداوم افزایش می‌یابد و به‌تدریج قدرت خرید توکن کاهش می‌یابد. این نوع توکن‌ها بیشتر برای انجام معاملات روزمره مناسب هستند. در مقابل، توکن‌های ضدتورمی به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که عرضه در گردش آن‌ها به‌مرور کاهش می‌یابد و این باعث افزایش ارزش توکن می‌شود. این نوع توکن‌ها معمولاً به‌عنوان ذخیره ارزش مورد استفاده قرار می‌گیرند.
توکن‌های تورمی و ضدتورمی هر کدام ویژگی‌های منحصر به فردی دارند که می‌توانند تأثیرات متفاوتی بر بازار ارز دیجیتال بگذارند. در حالی که توکن‌های تورمی ممکن است منجر به نوسانات زیاد و کاهش ارزش شوند، توکن‌های ضدتورمی می‌توانند به پایداری بازار و حفظ ارزش کمک کنند. در نهایت، انتخاب مدل مناسب برای یک پروژه به نیازها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاران بستگی دارد و بسته به شرایط بازار، یکی از این مدل‌ها ممکن است مناسب‌تر باشد.
ممنون که تا پایان مقاله”تاثیر توکن تورمی و ضد تورمی بربازار ارز دیجیتال چیست؟“همراه ما بودید
نظرات کاربران