ارز دیجیتال aUSDT چیست؟

ارز دیجیتال aUSDT چیست؟،ارز دیجیتال aUSDT نسخه‌ای از تتر (USDT) است که بر بستر بلاک‌چین‌های مختلف به‌ویژه بلاک‌چین آوالانچ (Avalanche) و اتریوم (Ethereum) منتشر شده است. این ارز به‌طور خاص برای استفاده در پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) طراحی شده است و ویژگی‌هایی مشابه USDT معمولی دارد، مانند قابلیت استفاده به عنوان یک استیبل‌کوین برای ذخیره‌سازی ارزش و تسهیل تراکنش‌ها.

ارز دیجیتال aUSDT چیست؟

استیبل‌کوین دلاری با پشتوانه طلا، محصول جدید شرکت تتر برای جامعه کریپتو است. این توکن که تحت عنوان الوی بای تتر (Alloy by Tether) و با نماد aUSDT شناخته می‌شود، علاوه‌بر ویژگی‌های دلار آمریکا، از مزایای طلا نیز بهره‌مند است. برای ساده‌تر شدن تصور، می‌توان این‌گونه بیان کرد که ارز دیجیتال aUSDT مشابه یک سکه طلا است که ارزش آن همیشه معادل یک دلار آمریکا باقی خواهد ماند. البته این تنها یک تصویرسازی است و توکن aUSDT همچون سایر رمزارزها یک دارایی دیجیتال به شمار می‌آید، با این تفاوت که قیمت آن در نوسانات بازار ثابت مانده و پشتوانه آن ارز دیجیتال تترگلد (XAUT) است.

آشنایی با دارایی‌های پگ‌شده

دارایی‌های پگ‌شده (Tethered Asset) نوعی جدید از توکن‌های دیجیتال هستند که قیمت آن‌ها به دارایی‌های پشتوانه‌شان وابسته است. این دارایی‌ها که به نام استیبل کوین (Stable Coin) نیز شناخته می‌شوند، با استفاده از وثیقه‌هایی مانند طلا یا ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند. گاهی اوقات، پشتوانه دارایی‌های پگ‌شده ترکیبی از دارایی‌های مختلف است تا انعطاف‌پذیری بیشتری داشته باشد و ریسک‌های مرتبط با آن‌ها بهتر مدیریت شود. به‌عبارت دیگر، دارایی‌های پگ‌شده می‌توانند ارزش انواع دارایی‌ها مانند ارزهای فیات نظیر دلار آمریکا و یورو، کالاهایی مانند طلا، نفت و گندم یا حتی ابزارهای مالی دیگری مثل سهام و اوراق قرضه را دنبال کنند.

این دارایی‌ها برای حفظ وابستگی قیمت به دارایی‌های پایه و ثابت ماندن در برابر نوسانات بازار از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از روش‌های متداول، ترکیب وثیقه‌گذاری بیش از حد و ایجاد استخرهای نقدینگی قوی در بازارهای ثانویه است. در این استراتژی‌ها، ارزش ذخایر پشتوانه بیشتر از ارزش دارایی منتشر شده است و وجود نقدینگی کافی برای انجام معاملات روان در بازارهای ثانویه باعث می‌شود که ارزش دارایی پگ‌شده همیشه ثابت بماند و با ارزش دارایی پشتوانه هم‌راستا باشد.

یکی از نمونه‌های شناخته‌شده و رایج این نوع دارایی‌ها، ارز دیجیتال تتر (USDT) است که ادعا می‌کند برای هر تتر در گردش، ذخایر دلاری دارد. تتر به‌عنوان یک استیبل کوین، پشتوانه ۱:۱ به دلار ایالات متحده دارد. علی‌رغم استقبال گسترده و رشد قابل توجه تتر در طول سال‌ها، این ارز دیجیتال به دلیل مسائل مربوط به دی‌پگ شدن (Depegging) با چالش‌های نظارتی مواجه شد.

برای حل این مشکلات و تأیید ذخایر خود نزد نهادهای نظارتی، شرکت تتر تحت حسابرسی‌های مستقل قرار می‌گیرد. در ماه آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳)، تتر موفق به دریافت استاندارد کنترل‌های سازمان و سیستم (SOC) شد که بالاترین استاندارد امنیتی است. همچنین، برای افزایش شفافیت، تتر هر سه ماه یک‌بار گزارش‌های مربوط به ذخایر و ترکیب دارایی‌های خود را منتشر می‌کند.

پلتفرم الوی (Alloy) و ارز دیجیتال aUSDT

الوی (Alloy) یک پلتفرم برای مینت توکن‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند سازگار با ماشین مجازی اتریوم (EVM) است که توسط شرکت تتر معرفی شده است. توکن‌های تولیدشده در این پلتفرم توسط توکن تترگلد (XAUT) پشتیبانی می‌شوند که یک استیبل‌کوین با پشتوانه طلای فیزیکی ذخیره‌شده در سوییس است.

اولین ارز دیجیتال راه‌اندازی‌شده در پلتفرم الوی، توکنی با نام الوی بای تتر (Alloy by Tether) و نماد aUSDT است که ارزش آن معادل دلار ایالات متحده است و پشتوانه آن توکن تترگلد می‌باشد. از آنجا که توکن aUSDT با استفاده از قراردادهای هوشمند ماشین مجازی اتریوم مینت می‌شود، به‌طور کامل با اکوسیستم اتریوم و بلاک‌چین‌های سازگار با EVM یکپارچه است و می‌تواند به‌طور مؤثر با آن‌ها تعامل داشته باشد.

توکن aUSDT یک استیبل‌کوین با پشتوانه تترگلد است و به‌عنوان یک دارایی دیجیتال، از مزایای ثبات قیمت دلار و کمیابی طلا برخوردار می‌شود. طلا به‌عنوان یک ذخیره ارزش سنتی، به‌دلیل نوسان کم قیمت خود، توجه بسیاری را جلب کرده است. تترگلد یک توکن ERC-20 در بلاک‌چین اتریوم است و معادل یک اونس تروی (۳۱.۱ گرم) طلا ارزش دارد. بنابراین، اگر کسی در یک آدرس بلاک‌چینی تترگلد داشته باشد، به این معناست که همان مقدار طلا در انبارهای فیزیکی سوییس ذخیره‌شده است.

توسعه و انتشار توکن aUSDT با همکاری دو شرکت Moon Gold NA, S.A. de C.V و Moon Gold El Salvador, S.A و تحت مجوز کمیسیون ملی دارایی‌های دیجیتال السالوادر (CNAD) انجام شده است. به این ترتیب، به نظر می‌رسد که ارز دیجیتال aUSDT مطابق با استانداردهای نظارتی و قانونی در حال پیشرفت است.

مکانیسم عملکرد توکن aUSDT

وثیقه‌گذاری بیش‌ از حد

یکی از ویژگی‌های مهم توکن aUSDT وثیقه‌گذاری بیش از حد است. در حقیقت ارزش واقعی تترگلدهایی که وثیقه می‌شوند، بیش از ارزش اسمی آن‌هاست. این ارزش مازاد به عنوان سپر عمل می‌کند و از ثبات دلاری توکن aUSDT در برابر نوسان‌های احتمالی قیمت طلا محافظت می‌کند. به عبارت دیگر ارزش وثیقه‌ای که کاربر واریز می‌کند، بیش از ارزش توکنی است که مینت می‌کند.

کاربران می‌توانند با قفل‌کردن مقدار مشخصی توکن تترگلد در قرارداد هوشمند، مقدار متناظری aUSDT مینت کنند. حداکثر توکنی که یک کاربر می‌تواند مینت کند، از طریق نسبت وثیقه به دارایی به‌دست می‌آید و آستانه لیکوییدشدن (Liquidation Point) نامیده می‌شود. نسبت وثیقه به دارایی باید بیش از ۷۵٪ باشد.

قراردادهای هوشمند تتر والتس (Tether Vaults)

تتر والتس (Tether Vaults) قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم هستند که از آن‌ها برای مینت و مدیریت توکن aUSDT استفاده می‌شود. با استفاده از این قراردادهای هوشمند می‌توان تترگلدهایی را که پشتوانه توکن‌های aUSDT در گردش هستند، به‌طور مستقل و بدون مجوز تایید کرد. این قراردادهای هوشمند در اکوسیستم aUSDT کاربردهای متعددی دارند که عبارتند از:

ذخیره وثیقه کاربران

ذخیره توکن‌های aUSDT که هنوز صادر نشده‌اند
ذخیره اطلاعات وضعیت توکن‌های aUSDT مینت‌شده کاربر در ازای وثیقه‌گذاری در خزانه (CMP)
ذخیره ویژگی‌ آدرس‌ها مانند مقدار توکن‌های aUSDT مینت شده، مقدار تترگلدهای وثیقه‌شده و نسبت ارزش به مینت (MTV) موقعیت
فقط آدرس‌هایی که مراحل احراز هویت را با موفقیت گذرانده باشند، می‌توانند با قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشند و توکن aUSDT را مینت کنند. آدرس‌های تایید‌شده برای شرکت در فرآیند مینت در لیست سفید قرار می‌گیرند.قراردادهای هوشمند از این داده‌ها برای ارزیابی موقعیت بدهی استفاده می‌کنند. اگر یک حساب نزدیک به لیکویید شدن باشد، نقد‌سازهای (Liquidator) مجاز می‌توانند وارد عمل شوند.

هر خزانه از یک اوراکل مشخص برای تعیین قیمت توکن‌ تترگلد و دارایی‌های پگ‌شده استفاده می‌کند. به‌طور مثال اوراکل توکن aUSDT با دنبال کردن قیمت دلار، یک پگ ۱:۱ بین یک واحد aUSDT و یک دلار ایجاد می‌کند.

از آنجایی که فناوری قراردادهای هوشمند Vault، فرآیند‌های مینت، بازخرید و ایجاد نقدینگی توکن aUSDT را به‌طور خودکار انجام می‌دهد و در عین حال شفافیت و اعتماد به سیستم را تضمین می‌کند، نقش حیاتی در عملکرد و امنیت سیستم Alloy by Tether دارد.

لیکویید شدن وثیقه

لیکویید شدن وثیقه زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش وثیقه‌ای که برای مینت گذاشته‌شده است، به زیر آستانه تعیین‌شده برسد. توکن‌های مینت‌شده دارای یک آستانه لیکوییدشدن ۷۵٪ هستند که از طریق حداکثر نسبت مینت به ارزش (MTV) مشخص می‌شود. نسبت MTV نشان می‌دهد که حداکثر ارزش قابل‌مینت‌ وثیقه چقدر است.

اگر یک پوزیشن به آستانه لیکویید شدن نزدیک شود، نقدسازهای مجاز می‌توانند برای تسویه‌کردن موقعیت وارد عمل شوند. آن‌ها اجازه دارند که تترگلدهای کاربر را از خزانه برداشت کنند و به اندازه توکن‌هایی که در ازای وثیقه مینت شده، توکن‌ aUSDT را به خزانه برگردانند. لیکوییدیتورها با یک هزینه اندک، موقعیت‌های نزدیک به لیکویید شدن را مدیریت می‌کنند. ممکن است آن‌ها بسته به شرایط و مبلغی مورد توافق، تمام یا بخشی از وثیقه را بخرند.

روش‌های خرید توکن aUSDT

یکی از روش‌های خرید توکن aUSDT، واریز توکن‌های تترگلد به قرارداد هوشمند در پلتفرم الوی است. در ازای وثیقه‌گذاری، مقدار متناظری توکن aUSDT مینت شده و مستقیماً به آدرس کاربر صادر می‌شود. علاوه‌بر این، کاربران می‌توانند ارز دیجیتال aUSDT را در بازارهای ثانویه مانند صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز خرید و فروش کنند.

پلتفرم Alloy by Tether برای مینت توکن aUSDT سه نوع کارمزد دریافت می‌کند که بر اساس نقطه پایه (BPS) محاسبه می‌شود. نقطه پایه معادل ۰.۰۱٪ است.

کارمزد مینت

هزینه‌ای که کاربر هنگام مینت توکن‌های جدید aUSDT می‌پردازد. در حال حاضر، کارمزد مینت هر توکن aUSDT برابر با ۲۵bps (۰.۲۵٪) است.

کارمزد بازگشت

هزینه‌ای که کاربر برای بازخرید توکن‌های aUSDT و دریافت وثیقه‌های خود می‌پردازد. این کارمزد نیز برابر با ۲۵bps است.

کارمزد لیکوییدشدن

زمانی که موقعیت وثیقه‌شده به زیر آستانه تعیین‌شده برسد و به لیکویید شدن نزدیک شود، کاربر باید کارمزد پرداخت کند. این کارمزد برای هر واحد تترگلد در فرآیند لیکویید شدن برابر با ۷۵bps است، به‌عبارت دیگر ۰.۰۵٪ از ارزش تترگلد بازخرید شده.

لازم به ذکر است که کارمزد لیکویید شدن با حق لیکویید شدن متفاوت است. حق لیکویید شدن تخفیفی برای نقدسازها است تا آن‌ها را به حفظ سیستم در برابر وثیقه‌گذاری ضعیف تشویق کند، در حالی که کارمزد لیکوییدشدن به پلتفرم یا پروتکل پرداخت می‌شود تا هزینه‌های عملیاتی مرتبط با فرآیند لیکویید شدن جبران گردد.

مزایای اصلی توکن aUSDT

توکن aUSDT همزمان از مزایای ثبات قیمت دلار و کمیابی طلا بهره‌مند است. با توجه به اینکه این توکن دارای پشتوانه طلای فیزیکی است، به‌عنوان یک فرصت عالی برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. پگ دلاری و ارزش ذاتی طلا به‌عنوان پشتوانه، تضمینی برای ثبات قیمت این استیبل‌کوین ارائه می‌دهند و نوسانات قیمت که یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های ارزهای دیجیتال است را کاهش می‌دهند.

توکن aUSDT بر بستر بلاک‌چین اتریوم ایجاد شده و از قراردادهای هوشمند قابل‌حسابرسی استفاده می‌کند. این ویژگی باعث می‌شود که فرآیندهای مینت و بازخرید به‌طور امن و شفاف انجام شوند. همچنین، مدل وثیقه‌گذاری بیش‌ازحد و سازگاری با اکوسیستم اتریوم، استفاده از این توکن را در پلتفرم‌های مالی مختلف و تولید بازده آسان‌تر می‌کند.

یکی دیگر از مزایای قابل‌توجه توکن aUSDT این است که کاملاً به‌صورت آن‌چین عمل می‌کند. این ویژگی به‌عنوان یک ارز دیجیتال باثبات، به تنوع سبد سرمایه‌گذاری کمک کرده و فرصت‌های درآمد غیرفعالی همچون کسب سود از وثیقه‌گذاری بیش‌ازحد را فراهم می‌آورد. علاوه بر این، این توکن می‌تواند جایگزینی مناسب برای سرمایه‌گذاری در سیستم‌های بانکی سنتی باشد.

آشنایی با تفاوت‌های تتر، تترگلد و aUSDT

ارز دیجیتال تتر (USDT) یک استیبل‌کوین با پشتوانه دلار آمریکاست که بیشتر برای انجام معاملات روزمره استفاده می‌شود. تترگلد (XAUT) یک توکن است که ارزش آن معادل یک اونس تروی طلای فیزیکی است و به سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری در طلا هستند، پیشنهاد می‌شود. در نهایت، aUSDT یک استیبل‌کوین با پگ دلاری و پشتوانه تترگلد است که همزمان از ثبات قیمت دلار و امنیت طلا بهره‌مند می‌شود. این توکن با استفاده از مکانیسم وثیقه‌گذاری بیش از حد، می‌تواند سود مناسبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

سوالات متداول

• aUSDT چیست؟

aUSDT یک نوع توکن است که به عنوان نسخه‌ای از Tether (USDT) در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌شود.

• آیا aUSDT مانند USDT است؟

بله، aUSDT مشابه USDT است، اما به طور خاص برای استفاده در اپلیکیشن‌ها و پروتکل‌های DeFi طراحی شده است.

• چگونه می‌توان aUSDT را خریداری کرد؟

aUSDT معمولاً از طریق پلتفرم‌هایی که خدمات DeFi را ارائه می‌دهند، خریداری می‌شود.

• آیا aUSDT پشتوانه ارز فیات دارد؟

بله، مانند USDT، aUSDT نیز پشتوانه‌ای از ارزهای فیات مانند دلار آمریکا دارد.

• aUSDT در چه شبکه‌هایی قابل استفاده است؟

aUSDT به طور معمول در شبکه‌های بلاکچینی مانند Ethereum و Binance Smart Chain مورد استفاده قرار می‌گیرد.

• aUSDT برای چه کاربردهایی مناسب است؟

این ارز دیجیتال به طور عمده در پلتفرم‌های وام‌دهی، استیکینگ و دیگر پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز کاربرد دارد.

• آیا می‌توان aUSDT را به USDT تبدیل کرد؟

بله، می‌توان aUSDT را به USDT در پروتکل‌های مناسب تبدیل کرد.

• چطور می‌توان از aUSDT در DeFi استفاده کرد؟

می‌توانید aUSDT را برای استیکینگ، قرض گرفتن یا دادن، یا مشارکت در فرآیندهای دیگر DeFi استفاده کنید.

• آیا aUSDT هزینه تراکنش دارد؟

بله، مانند دیگر توکن‌ها، تراکنش‌ها با aUSDT ممکن است هزینه‌هایی به شبکه پرداخت کنند.

• آیا aUSDT امن است؟

بله، چون پشتوانه آن USDT است که به‌طور گسترده در بازار شناخته‌شده و دارای یک مدل شفاف است.

سخن پایانی

شرکت تتر، تولیدکننده برترین استیبل‌کوین‌های دنیای کریپتو، از پلتفرم جدید خود به نام Alloy رونمایی کرده است. هدف این پلتفرم، ایجاد دارایی‌هایی است که به تترگلد متصل بوده و از مکانیسم وثیقه‌گذاری بیش از حد بهره می‌برند. اولین توکنی که با استفاده از این قرارداد هوشمند تولید می‌شود، aUSDT است که ارزش آن معادل دلار آمریکا بوده و پشتوانه‌اش تترگلد است. به عبارت دیگر، دارندگان توکن Alloy از مزایای ثبات دلار و امنیت طلا به طور همزمان برخوردار می‌شوند.

ممنون که تا پایان مقاله”ارز دیجیتال aUSDT چیست؟“همراه ما بودید

بیشتر بخوانید

• ارز دیجیتال واتر چیست؟
• ارز دیجیتال ولو چیست؟
• چگونه در ارز دیجیتال ضرر نکنیم؟