مکانیزم (POL) چگونه نقدینگی را تأمین می‌کند؟،مکانیزم اثبات نقدینگی (POL) یک نوآوری جدید در دنیای بلاکچین است که به‌منظور تأمین امنیت و بهبود گردش نقدینگی در شبکه‌های غیرمتمرکز طراحی شده است. برخلاف سیستم‌های سنتی که معمولاً بر اساس الگوریتم‌های اثبات کار یا اثبات سهام فعالیت می‌کنند، POL از نقدینگی به‌عنوان ابزاری برای تأمین امنیت و اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده می‌کند. این مکانیزم به‌طور مستقیم بر نقدینگی موجود در شبکه تأثیر می‌گذارد و از آن برای تضمین صحت و شفافیت تراکنش‌ها بهره می‌برد.
لیست عناوینی که در این مقاله برای شما زوم ارزی عزیز آماده کرده ایم:
- مکانیزم (POL) چگونه نقدینگی را تأمین می‌کند؟
- راه‌حل اثبات نقدینگی براچین: گامی نو در اجماع بلاکچین
- چالش‌های جذب کاربر در بلاکچین‌ها: نگاهی به سیستم‌های امتیازدهی
- مزایای سیستم امتیازدهی در بلاکچین: جذب سرمایه‌گذاران بزرگ
- معایب سیستم امتیازدهی: تأثیرات منفی بر رفتار کاربران و بازار
- آشنایی با اثبات نقدینگی (POL): مکانیزم جدید در اکوسیستم‌های بلاکچینی
- مزایای مکانیسم اثبات نقدینگی: بهبود عملکرد اپلیکیشن‌های بلاکچینی
مکانیزم (POL) چگونه نقدینگی را تأمین می‌کند؟
به‌نظر می‌رسد بسیاری از شبکه‌های لایه ۱ و ۲ به مرحله‌ای از ثبات رسیده‌اند و دیگر جذابیت اولیه خود را از دست داده‌اند. با این حال، زنجیره عمومی لایه ۱ براچین (Berachain) با معرفی مکانیزم اجماع نوآورانه‌ای به نام اثبات نقدینگی (Proof of Liquidity)، گامی جدید و متفاوت برداشته است. این مکانیزم نه‌تنها مشکل مشارکت اجباری در سیستم‌های امتیازی را حل می‌کند، بلکه فرصتی را فراهم می‌آورد تا کاربران، ولیدیتورها و پروژه‌ها به‌عنوان یک «جامعه مشترک‌المنافع» به شکلی هماهنگ با یکدیگر همکاری کنند. علاوه بر این، اثبات نقدینگی براچین به‌عنوان راه‌حلی برای غیرمتمرکز کردن استیکینگ، حفظ امنیت از طریق نقدینگی و هم‌راستا کردن پروتکل‌ها با ولیدیتورها عمل می‌کند.
راه‌حل اثبات نقدینگی براچین: گامی نو در اجماع بلاکچین
براچین (Brachain) یک زنجیره عمومی لایه ۱ است که بر پایه فریم‌ورک Cosmos SDK ساخته شده و با ماشین مجازی اتریوم (EVM) سازگار است. این شبکه با هدف ارتقای امنیت و نقدینگی خود از طریق یک مکانیزم اجماع نوآورانه به نام اثبات نقدینگی (Proof of Liquidity) و با ایجاد منافع مشترک برای سه گروه کاربران، ولیدیتورها و پروژه‌های برنامه‌نویسی، به‌دنبال بهبود عملکرد است. یکی از پروژه‌های کلیدی اکوسیستم براچین که به تسهیل دسترسی کاربران به این مکانیزم کمک می‌کند، پروتکل تعهد نقدینگی اینفرارد فایننس (Infrared Finance) است.
چالش‌های جذب کاربر در بلاکچین‌ها: نگاهی به سیستم‌های امتیازدهی
سیستم امتیازدهی (Points System) یک مدل برای جذب مشارکت کاربران است که بر اساس امتیازهای کسب‌شده، توکن‌های پروژه را به کاربران اختصاص می‌دهد. در مدل‌های اولیه، امتیاز کاربران بر اساس میزان تعامل یا وفاداری آن‌ها محاسبه می‌شد، اما پروژه‌های جدیدتر تصمیم گرفتند که امتیاز کاربران را براساس حجم سرمایه‌گذاری و میزان وجوه اختصاصی آن‌ها تعیین کنند. این سیستم به‌ویژه برای شرایط خاص بازار، مانند «دوران رکود» و «بازارهای نزولی»، طراحی شده بود تا سرمایه‌گذاران بزرگ را جذب پروژه کند، اما با یک چالش اساسی مواجه شد. مشکل اصلی سیستم امتیازدهی این است که با شروع استیکینگ، ارزش امتیازها به تدریج کاهش می‌یابد و در نتیجه، کاربران به فروش زودهنگام امتیازهای خود ترغیب می‌شوند.
متأسفانه این سیستم هنوز در بازار کریپتو مورد استفاده قرار می‌گیرد و در بلندمدت می‌تواند تاثیرات منفی بر بازار بگذارد. در ادامه، مزایا و معایب سیستم امتیازدهی را بررسی خواهیم کرد تا به این نتیجه برسیم که چرا شبکه براچین تصمیم گرفته است برای جذب کاربران، از مکانیزم اثبات نقدینگی استفاده کند.
مزایای سیستم امتیازدهی در بلاکچین: جذب سرمایه‌گذاران بزرگ
سیستم امتیازدهی برای پروژه‌هایی که در دوران رکود متولد می‌شوند (مانند Blur)، یک راهکار مؤثر است زیرا می‌تواند چرخه عمر پروژه را طولانی‌تر کند. این سیستم به پروژه‌ها کمک می‌کند تا عرضه کوین‌های خود را به تأخیر بیندازند و فشار یا فوریت صدور کوین جدید را کاهش دهند. پروژه‌هایی که در زمینه‌هایی مانند معامله، ثبت سفارش و قفل‌کردن نقدینگی فعالیت می‌کنند، معمولاً این سیستم را انتخاب می‌کنند. از یک طرف، این سیستم رفتار و میزان سرمایه‌گذاری کاربران را شفاف می‌کند و از طرف دیگر، با ارائه «امتیاز عددی»، انگیزه‌ای ملموس برای کاربران ایجاد می‌کند.
هرچند که افزایش مداوم امتیازها تأثیری بر موجودی واقعی کاربران ندارد، اما این روش جذاب‌تر از یک صفحه نمایش ثابت است و حس پاداش و رشد را برای کاربران ایجاد می‌کند. سیستم امتیازدهی همچنین از طریق لینک‌های دعوت، طیف وسیع‌تری از کاربران را جذب می‌کند. رتبه‌بندی‌ها نیز تأثیر قابل‌توجهی در تبلیغات و عملکرد پروژه دارند تا جایی که در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاران بزرگ برای کسب عنوان «برترین نفر» مقدار زیادی سرمایه در پروژه می‌گذارند.
در نهایت، سیستم امتیازدهی می‌تواند به‌عنوان راهنمای قیمت برای لیست کردن توکن‌ها در معاملات خارج از صرافی (OTC) عمل کند. پلتفرم‌هایی مانند Aevo، Whales Market یا گروه‌های معاملات OTC که از مدل دوگانه استیکینگ استفاده می‌کنند، می‌توانند از این سیستم برای جمع‌آوری نقدینگی مشخص استفاده کنند.
رابینسون برکی (Robinson Burkey)، یکی از بنیان‌گذاران بنیاد ورم‌هول (Wormhole)، در مورد سیستم امتیازدهی می‌گوید:
«فکر می‌کنم بهترین ایردراپ‌ها برای کاربران، ایردراپ‌های غیرمنتظره هستند. دیگر نمی‌توانیم به آن دوران ساده بازگردیم و باید وارد فعالیت‌های امتیازدهی و جنگ‌های جادوگری شویم. سیستم‌های امتیازدهی به‌عنوان یک توافق نانوشته بین پروتکل و کاربر جدید عمل می‌کنند. این برنامه‌ها اولاً بار کاری تیم پروتکل را کاهش می‌دهند و ثانیاً از رفتارهای سوءاستفاده‌گرایانه جلوگیری می‌کنند.»
معایب سیستم امتیازدهی: تأثیرات منفی بر رفتار کاربران و بازار
قفل شدن نقدینگی یکی از معایب عمده سیستم امتیازدهی است؛ این مشکل مشابه همان اتفاقی است که برای Blast رخ داد و موجب نارضایتی کاربران شد. در این سیستم، نقدینگی محدود می‌شود که به‌نفع اکوسیستم نیست. همچنین، این سیستم برای سرمایه‌گذاران خرد به‌ویژه در بلندمدت سودآوری کمی دارد؛ در حالی‌که سرمایه‌گذاران بزرگ به‌راحتی سودهای کلانی از آن کسب می‌کنند، برای سرمایه‌گذاران کوچک، درآمد چندانی حاصل نمی‌شود.
علاوه بر این، سیستم امتیازدهی می‌تواند به‌طور غیرمستقیم به اکوسیستم ضرر وارد کند و باعث ایجاد رونق کاذب شود. پروژه‌ها پس از اتمام دوره امتیازدهی با کاهش شدید فعالیت کاربران مواجه می‌شوند. نمونه‌اش لیرزیرو (LayerZero) است که پس از پایان دوره امتیازدهی، حجم تراکنش‌های روزانه‌اش بیش از ۹۵٪ کاهش یافت.
برای حل این مشکلات، براچین (Brachain) راه‌حلی نوآورانه به نام اثبات نقدینگی (Proof Of Liquidity) ارائه کرده است. اسموکی (Smokey)، یکی از بنیان‌گذاران براچین، در مورد این مکانیزم اجماع جدید می‌گوید:
«براچین اولین زنجیره‌ای است که نقدینگی را به‌صورت عمودی در لایه پایه ادغام می‌کند. پاداش‌های بلاک توسط ولیدیتورها تولید شده، سپس به اپلیکیشن‌های بلاکچین منتقل می‌شوند و در نهایت به کاربران این اپلیکیشن‌ها می‌رسند. این فرآیند باعث می‌شود که نقدینگی در برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) اکوسیستم براچین به‌طور مؤثر جریان یابد. براچین مجموعه‌ای از لایه‌های اپلیکیشن است.»
آشنایی با اثبات نقدینگی (POL): مکانیزم جدید در اکوسیستم‌های بلاکچینی
بر اساس آخرین توضیحات رسمی براچین، مکانیزم اثبات نقدینگی (POL) به‌عنوان یک شتاب‌دهنده برای لایه اپلیکیشن‌های براچین عمل می‌کند. این مکانیزم از طریق همکاری مشترک کاربران، پروتکل‌ها و ولیدیتورها، به گسترش نقدینگی و امنیت اکوسیستم کمک می‌کند. هر یک از این سه گروه نقش‌های خاصی را در این فرآیند ایفا می‌کنند که به شرح زیر است:
کاربران
کاربران با سپرده‌گذاری توکن‌های نقدینگی (LP)، نقدینگی پروتکل را تأمین می‌کنند. در ازای استیک کردن دارایی‌های خود، آن‌ها توکن حاکمیتی اکوسیستم براچین (BGT) و بخشی از کارمزدهای تأمین نقدینگی را دریافت می‌کنند. پاداش BGT هر استخر بر اساس میانگین وزن جهانی استخر نقدینگی ولیدیتور محاسبه می‌شود. همچنین، پاداش BGT هر کاربر با توجه به دو فاکتور «مجموع دارایی‌های استیک‌شده در استخر» و «تعداد توکن‌های BGT ارسال‌شده توسط کاربر به داشبورد ولیدیتور» محاسبه می‌شود.
ولیدیتورها
اعتبارسنج‌ها به‌طور دوره‌ای بلاک‌ها را می‌سازند و بر اساس مقدار توکن BGT که نزد آن‌ها سپرده‌گذاری شده، پاداش بلاک را دریافت می‌کنند. سپس، ولیدیتورها بخشی از پاداش‌های حاصل از ساخت بلاک را از طریق رابط “berachef” به استخر نقدینگی پروژه موردنظرشان واریز می‌کنند.
پروژه‌های اپلیکیشن
پروژه‌ها می‌توانند برای ایجاد استخر نقدینگی جدید پیشنهاد دهند تا خزانه پاداش آن‌ها بتواند توکن BGT را از ولیدیتورها دریافت کند. استخرهای نقدینگی به‌عنوان قراردادهای هوشمندی عمل می‌کنند که دارایی‌های دیجیتال را به‌عنوان وثیقه می‌پذیرند و می‌توانند به‌صورت استخر صرافی غیرمتمرکز (DEX) یا هر نوع استخر دارایی دیگری طراحی شوند.
مزایای مکانیسم اثبات نقدینگی: بهبود عملکرد اپلیکیشن‌های بلاکچینی
مکانیزم اثبات نقدینگی براچین برای هم‌راستا کردن نقدینگی توکن BGT با بازده توکن در برنامه‌های مختلف، از ولیدیتورها به‌عنوان «میانجی» استفاده می‌کند. این مکانیزم به‌طور خلاصه به این شکل عمل می‌کند:
کاربران دارایی‌های خود را در داشبوردهایی که توسط ولیدیتورها ساخته شده است، استیک می‌کنند. ولیدیتورها از این دارایی‌های BGT برای پشتیبانی از پروژه‌های مختلف استفاده کرده و در ازای آن پاداش می‌گیرند. پروژه‌های اپلیکیشن ابتدا باید پیشنهادهایی ارائه دهند تا توجه ولیدیتورها را جلب کنند و سپس با توزیع پاداش به ولیدیتورها و کاربران، حمایت آن‌ها را جلب کنند.
کاربران و ولیدیتورها می‌توانند در هر زمان که بخواهند دارایی‌های خود را به سیستم اضافه یا از آن خارج کنند. از آنجا که این سه گروه منافع مشترک دارند، می‌توانند از طریق گردش سریع‌تر نقدینگی یک چرخه مثبت ایجاد کرده و به رشد و توسعه کل اکوسیستم کمک کنند. چرخه منافع مشترک کاربران، ولیدیتورها و اپلیکیشن‌های برنامه در سیستم براچین به‌صورت زیر است:
کاربران هرچه نقدینگی بیشتری در اختیار پروژه‌های برنامه قرار دهند و توکن‌های BGT بیشتری را نزد ولیدیتورها سپرده‌گذاری کنند، سود بالاتری به‌دست می‌آورند.
ولیدیتورها هرچه توکن‌های بیشتری از سپرده‌گذاران دریافت کنند و همکاری بیشتری با پروژه‌ها داشته باشند، پاداش بیشتری می‌گیرند.
پروژه‌ها از طریق همکاری با ولیدیتورها و تشویق کاربران، می‌توانند گردش نقدینگی را نسبت به روش‌های سنتی استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) افزایش دهند. استخراج نقدینگی به این معنا است که کاربران پروتکل‌های دیفای در ازای مشارکت و همکاری در پروتکل، توکن‌های بومی آن را به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند.
در این فرآیند، توکن BGT به دارایی اصلی و در حال گردش اکوسیستم براچین تبدیل می‌شود. پروژه‌ها دارایی‌های خود را صادر کرده و از آن‌ها برای تبادل و گردش توکن BGT استفاده می‌کنند. این چرخه نه‌تنها شرایط برد-برد برای تمام طرف‌ها ایجاد می‌کند، بلکه تولید و توزیع مشوق‌ها را به‌طور نسبی غیرمتمرکز می‌کند. کاربران، ولیدیتورها و پروژه‌های اپلیکیشن همگی در جریان نقدینگی BGT نقش دارند و هرچه جریان نقدینگی روان‌تر باشد، به نفع تمامی طرف‌ها خواهد بود.
سوالات متداول
-
مکانیزم اثبات نقدینگی (POL) چیست؟
POL یک مکانیزم اجماع است که برای تأمین نقدینگی و افزایش امنیت در شبکه‌های بلاکچینی طراحی شده است.
-
چگونه POL نقدینگی را تأمین می‌کند؟
POL با همکاری کاربران، ولیدیتورها و پروژه‌ها نقدینگی را به‌طور موثر در اکوسیستم جریان می‌دهد.
-
چه نقشی برای کاربران در مکانیزم POL وجود دارد؟
کاربران با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در پروتکل، نقدینگی مورد نیاز را تأمین می‌کنند و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند.
-
چگونه ولیدیتورها در POL نقش ایفا می‌کنند؟
ولیدیتورها دارایی‌های نقدینگی را مدیریت کرده و در ازای آن پاداش می‌گیرند، همچنین در گسترش نقدینگی همکاری می‌کنند.
-
پروژه‌ها چگونه می‌توانند از POL بهره‌برداری کنند؟
پروژه‌ها با ارائه پیشنهادات و جلب حمایت کاربران و ولیدیتورها، نقدینگی مورد نیاز خود را از طریق POL جذب می‌کنند.
-
پاداش کاربران در POL چگونه محاسبه می‌شود؟
پاداش کاربران بر اساس میزان دارایی استیک‌شده و مشارکت آن‌ها در نقدینگی محاسبه می‌شود.
-
آیا در POL کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را خارج کنند؟
بله، کاربران می‌توانند در هر زمان دارایی‌های خود را به سیستم اضافه یا از آن خارج کنند.
-
چرا POL به‌عنوان یک مکانیزم موثر برای تأمین نقدینگی شناخته می‌شود؟
POL نقدینگی را به‌طور مستمر و به‌صورت غیرمتمرکز در شبکه‌های بلاکچینی جریان می‌دهد و باعث توسعه و رشد اکوسیستم می‌شود.
-
چگونه POL امنیت شبکه را تأمین می‌کند؟
با تأمین نقدینگی در تمام نقاط شبکه، POL امنیت آن را افزایش داده و از حملات احتمالی جلوگیری می‌کند.
-
چه مزایایی برای ولیدیتورها در POL وجود دارد؟
ولیدیتورها با مدیریت نقدینگی و همکاری با پروژه‌ها، پاداش‌های بیشتری دریافت می‌کنند و در ایجاد نقدینگی شبکه نقش دارند.
سخن پایانی
مکانیزم اثبات نقدینگی براچین یک جایگزین موثر برای سیستم‌های امتیازی و مشارکت اجباری در شبکه‌های بلاکچینی است. در این مکانیزم، هر یک از نقش‌های کاربران، ولیدیتورها و پروژه‌های اپلیکیشن ابتدا جایگاه خود را در اکوسیستم مشخص کرده و سپس به صورت داوطلبانه در “چرخه منافع مشترک” مشارکت می‌کنند. این مکانیزم POL براچین نسبت به سیستم‌های امتیازدهی شفاف‌تر و منصفانه‌تر است و برای تمام گروه‌ها جذابیت دارد. در مقایسه با مکانیزم‌های سایر پروژه‌ها، براچین از سیستمی کارآمدتر بهره می‌برد و بدون کاهش ارزش اولیه نقدینگی، به مشارکت‌کنندگان پاداش می‌دهد.
ممنون که تا پایان مقاله”مکانیزم (POL) چگونه نقدینگی را تأمین می‌کند؟“همراه ما بودید
نظرات کاربران