مالکیت لوکس نوین: چگونه نشانه‌گذاری دارایی، دنیای واقعی را از فراری تا قایق بادبانی تغییر می‌دهد

با افزایش استفاده از توکن‌سازی RWA، دسته‌های دارایی جدید در حال ظهور هستند.

ظهور کالاهای با کیفیت بالا

نشانه‌گذاری محصولات لوکس مانند خودروهای اسپرت، قایق‌های بادبانی، جت‌ها و ساعت‌های با کیفیت بالا، در حال تحول شدن به یک فرایندی است که دشوار است آن را نادیده گرفت.

“در گذشته، توجه RWA ها بیشتر به دارایی های مالی مثل اوراق قرضه، املاک و مستغلات و کالاها بود که قابل فهم بود. اما این روزها، با توسعه این تکنولوژی و باز شدن چشمان سرمایه گذاران و لرزش طعم آنان، ما شاهد گسترش دارایی های مادی با کمبود ذاتی و تقاضای بالا در بازار هستیم، مثل اتومبیل های لوکس، هنر و کلکسیون ها. به عنوان نمونه، اتومبیل های اسپرت که قبلاً برای افراد بسیار ثروتمند و ارزشمند بودند، اکنون به دلیل نشانه گذاری و دلایل دیگر دیگری نیز دارای ارزش شده اند و وضعیت پیشین خود را از دست داده اند.”

در سال ۲۰۲۰، شرکت CrioInvest خبر از راه‌اندازی فروش نشانه‌های نماینده Ferrari F12 TDF مدل ۲۰۱۵ با رمزنگاری داد. این نشانه‌ها با قیمت ۱ دلار برای هر کدام فروخته شده و به خریدار یک خودروی لوکس به ارزش بیش از ۱ میلیون دلار تعلق می‌گیرند. این شرکت همچنین اعلام کرد که قصد دارد ۵۰۰ اتومبیل لوکس را نشانه گذاری کرده و در یک انبار در اشتوتگارت نگهداری کند.

در سال ۲۰۲۳، شرکت قایق بادبانی ابر با معرفی یک تجربه جدید در زمینه سوپریا، یک رویکرد نوین به صنعت قایق بادبانی، موفق به جلب توجه شد.

شرکت NFT، یک قایق بادبانی Sunseeker 94 فوتی بسیار لوکس را به منظور ارائه سفرهای دریایی شیک به افراد با هزینه‌ی مقرون به صرفه‌ای نسبت به یک شب در میامی معرفی کرد. آنها هر NFT را با قیمت ۵۰۰ دلار به فروش می‌رسانند و خریدارانشان را به یک سفر دریایی در اطراف میامی با بادبان Sunseeker 94 برای مدت یک سال دعوت می‌کنند.

در اوایل ماه، شرکت Cryptoautos یک ناوگان اجاره خودروهای لوکس به ارزش ۲۰ میلیون دلار برای مسافران دبی معرفی کرد. این ناوگان شامل خودروهای محدود Lamborghini، Ferrari، Porsche و Rolls Royce بود. مشتریان این فرصت را دارند که از طریق خرید و اجاره این وسایل نقلیه به کمک واحد مالی USDT سود کسب کنند.

با توجه به ایدآل‌های Foote، محصولات لوکس، به ویژه خودروهای اسپرت بسیار مناسب برای توکن‌سازی به اندازه‌ی سایر دارایی‌ها هستند.

“برخلاف دارایی های مالی طاقچه، وسایل نقلیه لوکس دارای جذابیت و شهرت جهانی هستند. آنها جذب گسترده‌ای از خریداران می‌شوند و در بازار جهانی مایعی حضور دارند. ویژگی منحصر به فرد سوپراسپرت‌ها نسبت به سایر دارایی‌های لوکس، این است که می‌توانند با اجاره یا شریکی گذاری سودآوری داشته باشند و ارزش سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند. آنها از دارایی استاتیک به یک سرمایه‌گذاری دینامیک تبدیل می‌شوند و به عنوان پرچین در مقابل تورم عمل می‌کنند. همچنین، در دوران رکود اقتصادی، معمولاً بهتر از سایر املاک سرمایه‌گذاری ثابت عمل می‌کنند، همانند شراب خوب و ساعت‌های کلاسیک.”

حذف نشانه‌های دارایی با شکستن مالکیت به کسری، بازگشتی مختص به خود را برای ورود به سرمایه‌گذاری بیشتر به ارمغان می‌آورد.

دموکراتیک مالکیت دارایی لوکس

خواندن لوکس وسایل نقلیه از این مفهوم برمی آید که فقط افراد با درآمد یکبار مصرف در میلیون‌ها نفر می توانند آن‌ها را به خود اختصاص دهند. اما متغیرسازی آن این نکته را تغییر می دهد.

“سرمایه‌گذاری‌های سنتی در خرید و نگهداری اتومبیل‌های لوکس برای افراد نخبه با سرمایه محدود محدودیت‌هایی داشته است. توکن‌سازی امکان دسترسی به وسایل نقلیه نادر را برای بیشتر افراد فراهم می‌کند به طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند با حداقل سرمایه در سهمی از دارایی‌های ارزشمند سرمایه‌گذاری کنند. آنها نیازی به خرید کامل وسیله‌ی نقلیه ندارند، بلکه می‌توانند دارایی‌های خود را در بازارهای مایع معامله کنند و به جای درآمد مبتنی بر اجاره، در آمد فعالی از بازده سرمایه‌گذاری داشته باشند.”

چند نسخه محدود از اسپرت‌کار جذابی وجود دارند که برای استفاده در مراسم و ویژگی‌های ویژه توصیه می‌شوند.

بدون شک، بازار گسترده خودروها یک دارایی استهلاکی محسوب می‌شود. بعد از تولید بالاروند، خودروها به بازار عرضه می‌شوند و به ندرت ارزش خود را حفظ می‌کنند. اما بعضی از خودروها، از جمله خودروهای اسپرت فوق‌العاده، خودروهای هایپرکارآ، و مدل‌های کلاسیک، به دلیل محدودیت تولید، انحصاری بودن، و جاذبه‌ی برند قدرتمند جهانی، برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. محدودیت تولید همراه با تقاضای بالا، به طور طبیعی منجر به افزایش ارزش این خودروها در طول زمان می‌شود.

رشد محصولات لوکس در حوزه “آردبی” توجه سرمایه گذاران غیر رمزنگاری را به خود جلب کرده است. این موضوع ممکن است بر تصویب گسترده تر آردبی‌ها در امور مالی اساسی تأثیر بگذارد.

“RWA های لوکس به عنوان یک رابط بین سرمایه گذاران سنتی و فعالیت های مالی مبتنی بر blockchain عمل می کنند. ما شاهد توسعه های اخیر در فرایند توکن سازی دارایی های لوکس مانند خودروهای اسپورت، قایق های بادبانی و دیگر دارایی های لوکس هستیم که فقط به عنوان بخشی از فعالیت های مالی RWA در حال پیشرفت هستند.”

استفاده از فناوری blockchain باعث افزایش اعتماد به دارایی‌ها می‌شود و سبب می‌شود که سرمایه‌گذاران بهبود اعتماد به خود و سرمایه‌گذاری‌های خود را تجربه کنند. این فناوری همچنین به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با استفاده از کالاهای لوکس به عنوان یک روش برای تنوع در سبد سرمایه‌گذاری خود، سرمایه‌گذاری کنند.

نوع بلوکچین در مدیریت و کنترل خطرات

تکنولوژی بلاکچین در تجارت دارایی‌های ارزشمند، نقش مهمی در تضمین شفافیت، قابلیت دسترسی به منابع نقدی و ارتقای امنیت دارد.

به گفته فوت، فناوری بلاک‌چین از طریق ارائه مالکیت شفاف برای منابع، بسیاری از مشکلات و خطرات مرتبط با مالکیت دارایی‌های سنتی را حل می‌کند.

همه دارایی‌های توکن‌شده در یک شبکه ثبت می‌شوند و تاریخچه مالکیت قابل ردگیری فراهم می‌کند تا از کلاهبرداری جلوگیری شود. در مقایسه با روش‌های سنتی، سرمایه‌گذاران می‌توانند به تجارت سهام کسری سوپراسپرت‌ها بپردازند و نیازی به فرآیندهای طولانی برای فروش مجدد ندارند. با توجه به سرعت رشد فناوری بلاک‌چین، شما نیاز نیست منتظر بانک‌ها باشید تا پول‌های خود را پاک کنند، می‌توانید با چند کلیک خرید ماشین خود را انجام دهید.

همچنین، قراردادهای هوشمند بهبود فرایند و افزایش سرعت آن را فراهم می‌کنند و در عین حال از خطرات پیشرفته جلوگیری می‌کنند.

“قراردادهای هوشمند عملیات قانونی را کنترل و اجرا می‌کنند، مدل‌های تقسیم درآمد را پیروی می‌کنند و مکانیسم‌های حاکمیتی را به اجرا می‌گذارند. این نوع قراردادها نیاز به واسطه‌ها را کاهش می‌دهند، اما معتقدند که تغییرات در آنها امکان‌پذیر نیست و جلوی هرگونه دستکاری را می‌گیرند، که این امر باعث افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران می‌شود.”

صنایع قضایی ویژه در حال ایجاد ساختارهای نظارتی هستند تا اعتماد سرمایه گذاران را در پاسخ به رشد دارایی های لوکس تقویت کنند.

چارچوب های نظارتی برای توکینیزاسیون RWA

شمارگانه های قضایی مختلف در سطح جهان به اجرای مقررات مربوط به بازار نوآوری فراهمکننده مالی پرداخته‌اند و امکان دستیابی سرمایه‌گذاران به توکن‌های RWA را فراهم می‌سازد.

“چارچوب‌های نظارتی در کشورها مختلف بسیار گوناگون است. به عنوان مثال، دبی، سوئیس و سنگاپور به عنوان مقاصد محبوب برای نمادگذاری دارایی‌ها معروف هستند و چهارچوب‌های قانونی واضح و پشتیبانی از سرمایه گذار را ارائه می‌دهند. همچنین، ایالات متحده و اتحادیه اروپا همچنان در حال بهبود مقررات RWA خود هستند، اما نشانه‌های پیشرفت، به ویژه در آمریکا تحت رهبری جدید، قابل مشاهده است.”

در نوامبر ۲۰۲۴، بانک مرکزی سنگاپور (MAS) اعلام کرد که اقدامات جدیدی را برای افزایش نقدینگی در بازار دارایی های نشانه گذاری اتخاذ خواهد کرد. این تدابیر شامل ایجاد شبکه‌های تجاری به منظور ترویج نقدینگی در دارایی‌های توکنیزه شده می‌باشد.

MAS همچنین برنامه هایی برای افزایش رشد اکوسیستم زیرساخت بازار و ایجاد چارچوب های صنعت برای انجام و تسویه دارایی های توکنیزه معرفی کرد.

در همین حال ، سوئیس پیشگام در بخش توکن سازی است که توسط ساختار جامع قانونی خود برای دارایی های دیجیتال پشتیبانی می شود. لایحه DLT سوئیس ۲۰۲۱ این کشور ، نشانه گذاری ایمن و سازگار از انواع دارایی های متنوع را تسهیل کرد و شرکت کنندگان بین المللی را به بازار خود سوق داد.

قبل از کشورهای سنگاپور و سوئیس، دبی از اولین کشورهای جهان بود که صلاحیت نظارتی برای دارایی‌های توکن را اجرا کرد. در سال ۲۰۲۰، سازمان نظارتی بر دارایی‌های مجازی (VARA) در دبی تأسیس شد. این نهاد نظارتی مسئول ایجاد وضوح در حوزه نظارت بر دارایی‌های مجازی است.

تلاش برای تنظیم دارایی‌های مختلف مجازی، شامل توکن‌ها، ارزهای رمزنگاری شده و نشانه‌های امنیتی متمرکز، یک مسئولیت قابل تأمل است. ایجاد VARA به منظور تقویت نظارت، ارائه یک محیط امن برای تعاملات تجاری و سرمایه‌گذاران جهت کشف و سرمایه‌گذاری در توکن‌ها حائز اهمیت است. تبدیل دبی به یک مرکز جهانی برای دارایی‌های لوکس توکن، ناشی از مقررات پیشرو، تقاضای محکم از سرمایه‌گذاران و یک اکوسیستم رمزنگاری پررشد است. گرچه چندین پروژه مانند مانترا، ریلی و دیگران تعهدات قابل توجهی در مورد عملیات RWA در دبی اعلام کرده‌اند، اما قبل از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های لوکس توکن، لازم است خطرات مرتبط مورد بررسی دقیق قرار گیرند. خطرات و چالش‌های آینده وجود دارد. در حالی که برخی کشورها چارچوب‌های نظارتی روشنی برای دارایی‌های مجازی ایجاد کرده‌اند، بسیاری از آنها هنوز به این مرحله نرسیده‌اند. چشم‌انداز نظارتی در مورد نشانه‌گذاری هنوز در حال تکوین است. تغییرات خطرات احتمالی ممکن است تأثیر گذاری روی دارایی‌های توکن داشته باشد و سرمایه‌گذاران را ملزم به اطلاع‌رسانی درباره تغییرات قانونی می‌کند. همچنین دارایی‌های توکن، مانند سایر سرمایه‌گذاری‌ها، قادر به تحمل نوسانات بازار هستند. اگرچه نشانه‌گذاری ممکن است تقاضا را افزایش دهد، اما نوسانات طبیعی در بازارهای دارایی، به خصوص املاک و مستغلات و کالاها، کاهش یافته نمی‌شود. این بازار همچنان تحت تأثیر عواملی از جمله نوسانات بازار و شرایط اقتصادی عمومی قرار دارد. یکی از مهم‌ترین چالش‌ها به عنوان عدم اطمینان نظارتی شناخته می‌شود. تغییرات در قانون‌ها و مقررات مربوط به دارایی‌های توکن می‌تواند به ساختارهای سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد. با این حال، اطمینان وجود دارد که تقاضا برای دارایی‌های لوکس توکن باقی خواهد ماند و به زودی ناپدید نخواهد شد. سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های لوکس هستند که از نظر کاربردی و پتانسیل سودآوری جذاب باشند. این فرصت جدید و مهمی است که رو به روی ما باز شده و ما آماده استفاده از آن همراه با تعهد به حفظ کیفیت و افزایش محبوبیت محصولات هستیم. با وجود چالش‌هایی که امروزه وجود دارند، جذابیت دارایی‌های لوکس توکن نشان می‌دهد که این یک بازار در حال توسعه است که ارزش شناسایی شدن را دارد.