رشد پروتکل Aave هم مانع افت قیمت نشد؛ روند نزولی همچنان ادامه دارد

تحلیل وضعیت Aave؛ آیا روند صعودی ادامه خواهد داشت؟

نمودار قیمتی Aave نشان می‌دهد که در یک بازه ۲۰ هفته‌ای، میانگین متحرک ساده (SMA) در ۲۵۴.۷۳ دلار و میانگین متحرک نمایی (EMA) در ۲۴۶.۹۲ دلار قرار دارد. این رمزارز که در سال ۲۰۲۱ به اوج ۶۰۰ دلار رسیده بود، در سال ۲۰۲۲ به زیر سطح حمایتی سقوط کرد و روند نزولی را تأیید کرد. در سال ۲۰۲۳، قیمت Aave زیر ۱۰۰ دلار معامله شد و تلاش کرد تا روند صعودی را بازیابی کند.

بازگشت صعودی و عبور از مقاومت‌ها

نوسانات قیمت Aave نشان داد که هر زمان که به SMA ۲۰ هفته‌ای و EMA ۲۱ هفته‌ای نزدیک می‌شد، با مقاومت مواجه شده و روند صعودی متوقف می‌شد. اما در اواخر ۲۰۲۳، قیمت از سطح مقاومتی عبور کرد و نشانه‌هایی از بازگشت احتمالی روند صعودی را نشان داد. در اوایل ۲۰۲۴، قیمت Aave به بالای ۲۰۰ دلار رسید و این سطح را به عنوان حمایت تثبیت کرد. این حرکت صعودی شتاب گرفت و Aave در اوایل ۲۰۲۵ از ۴۰۰ دلار عبور کرد.

سیگنال‌های نزولی و احتمال اصلاح قیمت

با این حال، اخیراً Aave به زیر سطح حمایتی سقوط کرده که می‌تواند نشانه‌ای از ضعیف شدن روند صعودی باشد. واکنش بازار در هفته‌های آینده تعیین خواهد کرد که آیا Aave می‌تواند روند صعودی خود را ادامه دهد یا وارد یک فاز اصلاحی دیگر می‌شود.

وضعیت مالی و عملکرد Aave

Aave در سال گذشته سه برابر شده و به پروتکل برتر DeFi با بیش از ۱ میلیارد دلار ارزش بازار تبدیل شده است. در حال حاضر، قیمت آن ۲۸۰.۳ دلار است و ارزش بازار آن ۴.۲۲ میلیارد دلار با ارزش کاملاً رقیق‌شده ۴.۴۸۴ میلیارد دلار ثبت شده است. در ژانویه ۲۰۲۵، Aave بالاترین درآمد ماهانه خود را گزارش کرد که نشان‌دهنده افزایش فعالیت در بخش DeFi است.

رشد درآمد و فعالیت وام‌دهی

• درآمد سالانه: ۱۳۸.۳۹ میلیون دلار
• هزینه‌های کلی: ۷۳۹.۳۹ میلیون دلار
• میزان وام‌های دریافت‌شده: ۱۳.۲۶۲ میلیارد دلار

این افزایش تقاضا برای وام‌دهی نشان می‌دهد که پروتکل همچنان از رشد مستمر در بخش DeFi بهره می‌برد. روند درآمدی Aave در سال ۲۰۲۵ با اوج گرفتن درآمدهای بالای ۱۰ میلیون دلار در ماه، بهبود چشمگیری نشان داده است.

افزایش ارزش قفل‌شده (TVL) و به‌روزرسانی V3.3

Aave پس از عرضه نسخه V3.3 شاهد رشد قابل توجهی بوده است. این نسخه جدید مکانیسم خرید توکن، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و بهبود کارایی پروتکل را معرفی کرده است.

• TVL در سال ۲۰۲۳: زیر ۵ میلیارد دلار
• TVL در اوایل ۲۰۲۵: بیش از ۲۰ میلیارد دلار

Aave پیش‌تر در سال ۲۰۲۱ بیش از ۱۵ میلیارد دلار TVL داشت اما در سال ۲۰۲۲، در جریان رکود DeFi، این مقدار به کمتر از ۵ میلیارد دلار سقوط کرد. روند بهبود در ۲۰۲۴ آغاز شد و در اواخر سال به سطح بالایی رسید. افزایش TVL باعث تقویت سودآوری Aave شده و اگر این روند ادامه یابد، پروتکل می‌تواند درآمدهای بالاتری را حفظ کند.

چشم‌انداز آینده Aave

حرکت‌های آینده Aave به پذیرش DeFi، تقاضای وام و شرایط کلی بازار بستگی دارد. موفقیت این پروژه در گرو حفظ TVL بالا و پایداری مدل وام‌دهی آن است. همچنین، تأثیر مکانیسم بازخرید توکن در نسخه V3.3 بر روی ارزش و پایداری این اکوسیستم در ماه‌های آینده مشخص خواهد شد.