نیم نگاهی به تغیرات جدید بازار

به گزارش زوم ارز،

• برخی از AMMها برای پاسخگویی به تقاضاهای خاص بازار، مانند مبادلات استیبل کوین یا استخرهای چند دارایی، در حال تبدیل شدن به جایگاه ویژه هستند.
• اکنون مدل‌های ترکیبی ظاهر می‌شوند که جفت‌های معاملاتی ثابت را با بازارهای خودکار ادغام می‌کنند.
• AMM های یکپارچه و پیش بینی شده در حال حاضر به طور فعال در حال توسعه هستند و افق تجارت غیرمتمرکز را گسترش می دهند.

در محیط غیرمتمرکز فضای مالی نوظهور، هیچ راهبردی اهمیت به اندازه‌ی تجارت‌های خودکار (AMM) نداشته است. AMM‌ها به طور کامل روش‌های تأمین و معامله نقدینگی را تغییر داده‌اند. این مقاله بر پنج مدل یکتا از AMM تأکید دارد که به نظر می‌رسد در فضای رمزارزی امواجی ایجاد کرده‌اند.

برای اطلاع از تمامی اخبار کانال تلگرام ما را دنبال کنید

Curve به عنوان یک پیشگام در حوزه AMM، به خصوص برای تبادلات استیبل کوین، شناخته شده است. با ویژگی های منحصر به فردی که دارد، این پلتفرم قادر است به حداقل کردن لغزش و کاهش تلفات دائمی کمک کند، که این ویژگی ها باعث ترجیح معامله گرانی که با توکن های پگ کار می کنند، به این پلتفرم می شود. مدل Curve با اثر مثبت خود بر معاملات استیبل کوین ها، بهترین مدل معاملاتی برای این بخش از بازار را ارائه می دهد.

CFMM هیبریدی: ترکیب بهترین های هر دو جهان

سازندگان بازار با ترکیب ثابت عملکرد، به طراحی پیشرفت‌های قابل توجه در AMM ها و توسعه بنیادی آن‌ها پرداخته‌اند. این سیستم‌ها ویژگی‌هایی از مبادلات دفتر سفارش را با ویژگی‌های AMM ترکیب می‌کنند و منجر به بهبود شرایط معاملاتی با سرمایه کارآمدتر می‌شوند. این اقدامات همچنین می‌توانند اجرای بهتری از نظر قیمت و مسیریابی با قیمت‌های کمتر نسبت به نسل‌های قبلی را فراهم کنند.

بازارساز فعال: پیش بینی حرکات بازار

مدل بازارساز فعال یک رویکرد پویا و نوآورانه برای تامین نقدینگی معاملات تعریف می‌کند. این نوع از Automatic Market Makers (AMM)، به طرز متفاوتی نسبت به سیستم‌های واکنشی قبلی عمل می‌کنند.

آن‌ها سعی دارند با تحلیل و پیش‌بینی حرکات بازار، پارامترهای خود را به‌طور مداوم تنظیم و به‌روزرسانی کنند. این رویکرد، به دنبال بهینه‌سازی درآمد ارائه‌دهندگان نقدینگی و حداقل ساختن هزینه‌های معامله برای تجارت‌کنندگان است.

استخرهای نقدینگی: بنیاد DeFi

استخرهای نقدینگی، که هسته اصلی بسیاری از برنامه‌های DeFi dApp هستند، به کاربران این امکان را می‌دهند که دارایی‌های خود را به عنوان سپرده واریز کرده و در مقابل تأمین نقدینگی مورد نیاز، کارمزد دریافت کنند. این روند امکان‌پذیر شده است از طریق ساده‌سازی و آسانی در اجرای استخرهای نقدینگی که نیروی محرکه اصلی پیشرفت DeFi است.

تعادل کننده: استخرهای چند دارایی قابل تنظیم

Balancer به عنوان یکی از استخرهای نقدینگی، به منحصر به فردی رسیده است و امکان تنظیم کامل و افزودن چند دارایی به استخر را فراهم می کند. به همین دلیل، معاملات و ترکیب پرتفولیو به صورت دقیق تر و بهتر در سیستم AMM انجام می شوند. Balancer با ایجاد فرصت‌های جدید برای معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی، به بخش DeFi ارزش افزوده ای می‌بخشد.