دارایی مصنوعی چیست؟

دارایی مصنوعی چیست؟ تلاش برای بهبود سیستم مالی همیشه وجود داشته است. یک راه‌اندازی سیستم مالی غیرمتمرکز است که مبتنی بر شبکه‌های همتا به همتا و قراردادهای هوشمند خوداجرا است که مداخله شخص ثالث را به طور کامل حذف می‌کند و صنعت مالی را دموکراتیک‌تر می‌کند. با این حال، با تقویت این الگوی مالی جدید، اشکال جدیدی از دارایی‌ها در حال ظهور هستند. در میان این دارایی‌های نوظهور، ممکن است دارایی‌های مصنوعی بیشترین توجه را به خود جلب کرده باشند.

همانطور که به آینده مالی ارز دیجیتال نگاه می‌کنیم، دارایی‌های مصنوعی نیازهای گروه وسیع تری از کاربران را برآورده خواهند کرد. مشتقات مالی سنتی برای به دست آوردن ارزش به دارایی‌های اساسی مانند کالاها، ارزها، فلزات گرانبها، سهام یا اوراق قرضه متکی هستند. دارایی‌های مصنوعی با هدف یکسان به یک دارایی واقعی وابسته نیستند. این بدان معناست که دارایی‌های مصنوعی کریپتو در دست سرمایه‌گذاران وجود ندارد، بلکه فهرست‌بندی می‌شوند، فروخته می‌شوند و به صورت آنلاین منتقل می‌شوند.

این دارایی‌های دیجیتالی واقعی هستند و برای سرمایه‌گذاران با استفاده از بلاکچین، فناوری زیربنایی که تراکنش‌های رمزنگاری را در یک دفتر کل غیرقابل تغییر ثبت می‌کند و به کوین‌ها اجازه می‌دهد امن و قابل ردیابی بمانند، صادر می‌شوند. دارایی دنیای واقعی از طریق فرآیندی به نام توکن‌سازی بر روی بلاکچین فهرست‌بندی می‌شود که به موجب آن یک توکن یا گواهی دیجیتال به عنوان نشانه مالکیت برای سرمایه‌گذاران صادر می‌شود. مفهوم مالکیت کسری دیجیتال می‌تواند با ایجاد نسخه دیجیتالی از دارایی‌های دنیای واقعی مانند سهام، فلزات گرانبها، املاک و مستغلات و کالاهایی که به سختی به دست می‌آیند، دنیای جدیدی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری را باز کند.

این مقاله دارایی‌های مصنوعی و چگونگی تسریع رشد مالی غیرمتمرکز را توضیح می‌دهد. شما می‌توانید با خواندن مقاله با دارایی‌های مصنوعی به طور کامل آشنا شوید و همچنین به معرفی ویژگی‌های آنها خواهیم پرداخت.

دارایی مصنوعی چیست؟

دارایی‌های رمزنگاری مصنوعی ابزارهای مالی در قراردادهای هوشمند ERC-20 هستند که به عنوان Synths شناخته می‌شوند، که با مشتقات در امور مالی سنتی قابل مقایسه هستند. مشتقه به عنوان یک قرارداد مالی تعریف می‌شود که ارزش خود را از دارایی، شاخص یا نرخ بهره پایه به دست می‌آورد. دارایی مصنوعی Synths از پروتکل مبتنی بر قرارداد هوشمند برای ردیابی ارزش دارایی‌های دنیای واقعی استفاده می‌کند و به شخص اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را بدون داشتن مالکیت واقعی معامله کند. این دارایی‌ها از شاخص‌ها، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دنیای واقعی مانند فلزات گرانبها یا فیات متغیر است.

به عبارت دیگر می‌توان گفت مشتق دارایی است که ارزش خود را از یک دارایی یا شاخص پایه به دست می‌آورد. به بیان ساده، به شما این امکان را می‌دهد که یک دارایی را بدون داشتن واقعی چیزهای فیزیکی معامله کنید. مشتق فقط قیمت دارایی پایه را ردیابی می‌کند.

Synths از کالاهای توکن شده متمایز هستند، به عنوان مثال، توکن PAX Gold (PAXG) با پشتوانه طلا است. داشتن PAXG به این معنی است که این شرکت طلای اساسی را از طرف شما در اختیار دارد. داشتن Synths به این معنی است که شما در معرض قیمت طلا هستید. با این حال، شما در واقع مالک دارایی اساسی نیستید.

Synths را می‌توان برای هر دارایی ایجاد کرد. به عنوان مثال، یک ترکیب طراحی شده برای تقلید از ارزش دلار آمریکا، Susd نامیده می‌شود و Sbtc دارایی مصنوعی دیگری است که قیمت بیت کوین را تکرار می‌کند.

Synths در معرض طیف وسیعی از دارایی‌ها قرار می‌گیرد که همیشه برای سرمایه‌گذاران معمولی کریپتو در دسترس نیست، مانند طلا و نقره. این به دارندگان کلاس‌های دارایی اجازه می‌دهد تا با سایر دارایی‌هایی که در غیر این صورت به آنها دسترسی ندارند، تعامل داشته باشند. به عنوان مثال، این بدان معناست که صاحب سهام نفت می‌تواند موقعیت نفتی خود را با موقعیت بیت کوین معامله کند. یا دارنده بیت کوین می‌تواند دارایی خود را با نقره مبادله کند.

معرفی ویژگی‌های دارایی‌های مصنوعی

• افزایش انعطاف پذیری

دارایی‌های مصنوعی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون خرید مستقیم دارایی پایه، در معرض طیف وسیعی از دارایی‌ها، از جمله سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها قرار بگیرند. این به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا پرتفوی خود را سفارشی کنند و سرمایه گذاری‌های خود را با اهداف مالی خاص خود تنظیم کنند.

• مدیریت ریسک پیشرفته

دارایی‌های مصنوعی را می‌توان برای محافظت در برابر ریسک‌های بازار، مانند نوسانات قیمت ارز یا کالا استفاده کرد. این می‌تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از پرتفوی خود محافظت کنند و ریسک کلی سرمایه گذاری خود را کاهش دهند.

• کارمزدهای تراکنش کمتر

از آنجایی که دارایی‌های مصنوعی به جای خرید فیزیکی از طریق قراردادهای مالی ایجاد می‌شوند، اغلب می‌توانند با کارمزدهای کمتری نسبت به دارایی‌های سنتی معامله شوند. این می‌تواند آنها را به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذارانی تبدیل کند که به دنبال کاهش هزینه‌های مرتبط با سرمایه گذاری خود هستند.

• افزایش نقدینگی

این دارایی‌ها می‌توانند نقدینگی بیشتری نسبت به مبادلات دارایی‌های سنتی داشته باشند و کارمزدهای اساسی کمتری را برای معامله گران فراهم کنند. این به این دلیل است که صرافی‌های دارایی مصنوعی دارای کارمزد معاملاتی مشابه با مبادلات دارایی معمولی نیستند و خرید و فروش دارایی‌ها و کسب سود احتمالی را برای معامله‌گران آسان‌تر می‌کند. دارایی‌های مصنوعی می‌تواند گزینه جذابی برای معامله گرانی باشد که به دنبال گمانه زنی در مورد حرکت قیمت دارایی‌ها بدون متحمل شدن کارمزد بالا هستند.

• دسترسی بیشتر

دارایی‌های مصنوعی را می‌توان توسط سرمایه گذارانی خریداری کرد که ممکن است برای خرید مستقیم دارایی پایه به سرمایه بیشتری نیاز داشته باشند. این امر می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که بودجه‌های کمتری دارند، دسترسی به طیف وسیع‌تری از دارایی‌ها را آسان‌تر کند.

مزایای دارایی‌های مصنوعی کریپتو در مقابل مشتقات سنتی

مشتقات سنتی زمانی در توانایی خود برای باز کردن ارزش اضافی از دارایی‌هایی مانند سهام پیشگام بودند. با این حال، دارایی‌های مصنوعی کریپتو در حال رسیدن به نقدینگی به سطح جدیدی هستند.

در اینجا فقط چند مزیت دارایی‌های مصنوعی نسبت به مشتقات سنتی وجود دارد:

1. هر کسی می‌تواند آن‌ها را صادر کند: دارایی‌های مصنوعی مبتنی بر بلاکچین می‌تواند توسط هر کسی با استفاده از پروتکل‌های متن باز مانند Synthetix و Mirror ساخته شود.
2. نقدینگی در سراسر جهان: Syntheticها را می‌توان در هر صرافی ارز دیجیتال در جهان، از جمله صرافی‌های غیرمتمرکز، معامله کرد.
3. انتقال بدون مرز: دارایی‌های مصنوعی دارایی‌های بلاکچین مانند توکن‌های ERC-20 هستند. می‌توانید آنها را بین کیف پول‌های ارزهای دیجیتال استاندارد ارسال و دریافت کنید.
4. حرکت بدون اصطکاک: بین سهام، نقره، طلا مصنوعی و سایر دارایی‌ها جابه‌جا شوید بدون اینکه نیازی به نگهداری دارایی پایه داشته باشید.

به طور کلی، دارایی‌های مصنوعی نقدینگی بسیار بیشتری را در صرافی‌های جهانی، پروتکل‌های سواپ و کیف پول‌ها نسبت به مشتقات سنتی حتی از راه دور امکان‌پذیر می‌کنند.

دلایل اهمیت دارایی‌های مصنوعی Synthetics Assets

دنیای دیفای DeFi جدید است و ابزارهای مالی هنوز از نظر تعداد محدود هستند. در دنیای مالی سنتی، سرمایه گذاران به ابزارهای مالی زیادی دسترسی دارند. آنها این فرصت را دارند تا با ترکیب ابزارهای مالی مختلف، طیف گسترده ای از استراتژی‌ها را به کار گیرند. هدف Synths کریپتو گسترش در دسترس بودن ابزارهای مالی و استراتژی‌های سرمایه گذاری در دنیای DeFi است. با دارایی‌های مصنوعی در DeFi، انتظار می‌رود مدیریت ریسک بهتر، افزایش حجم معاملات و بهبود نقدینگی رخ دهد.

پروتکل‌های دارایی مصنوعی همچنین به کاهش چالش‌های مربوط به پروتکل‌های ارتباطی ضعیف زنجیره‌ای کمک می‌کنند. با کمک این مشتقات توکن شده، کاربران می‌توانند دارایی‌ها را بدون داشتن مالکیت معامله کنند. علاوه بر این، مشاهده شده است که تجارت کریپتو فقط به علاقه مندان به کریپتو یا در گروه افرادی که از DeFi آگاه هستند محدود می‌شود. دارایی‌های مصنوعی نیز بر غلبه بر این محدودیت تمرکز می‌کنند. این با اجازه دادن به همه برای سرمایه گذاری و مشارکت در بازار سنتی بدون خروج از محیط بلاکچین به دست می‌آید. بنابراین، با استفاده از دارایی‌های مصنوعی، پایگاه کاربران برای ارزهای دیجیتال به طور کلی گسترش می‌یابد.

معرفی پروتکل‌های برتر دارایی مصنوعی

با افزایش محبوبیت دارایی‌های مصنوعی، راه حل‌های غیرمتمرکز مالی (دیفای) برای پاسخگویی به تقاضا ظاهر شده است. مبادلات دارایی مصنوعی، که به معامله گران امکان خرید و فروش دارایی‌های مصنوعی را می‌دهد، در بلاکچین‌های مختلف به طور فزاینده ای محبوب شده اند. Synthetix یکی از شناخته شده‌ترین صرافی‌های دارایی مصنوعی است که یکی از اولین پلتفرم‌هایی است که به طور خاص برای ترید مشتقات توکن شده طراحی شده است. سایر صرافی‌های دارایی مصنوعی محبوب عبارتند ازMakerDAO. این صرافی طیف وسیعی از گزینه‌ها را برای خرید و فروش دارایی‌های مصنوعی، همراه با کارمزدهای گس کمتر و افزایش انعطاف‌پذیری به معامله‌گران ارائه می‌دهد.

1. Synthetix

Synthetix یک پروتکل مالی غیرمتمرکز DeFi است که ایجاد و تجارت دارایی‌های مصنوعی در بلاکچین اتریوم را امکان پذیر می‌کند. مانند مشتقات مالی سنتی، دارایی‌های مصنوعی ارزش خود را از دارایی‌های رمزنگاری و دنیای واقعی می‌گیرند. توکن بومی سینتتیکس SNX، می‌تواند به عنوان وثیقه در برابر دارایی‌های مصنوعی استفاده شود و به امنیت شبکه Synthetix از طریق سهام کمک می‌کند.

پروتکل Synthetix به کاربران اجازه می‌دهد تا با وثیقه دار کردن دارایی‌های خود، طیف گسترده ای از دارایی‌های مصنوعی ایجاد کنند. تریدرها سپس می‌توانند این دارایی‌های مصنوعی را در صرافی غیرمتمرکزSynthetix، Kwenta، با سایر دارایی‌های ارز دیجیتال و دنیای واقعی مانند طلا معامله کنند. برای استفاده از Synthetix، کاربران باید توکن‌های خود را روی پلتفرم‌های DeFi مانند Curve یا Uniswap بگذارند، زیرا این پروتکل بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. در سال 2020، Synthetix حکمرانی را از یک بنیاد غیرانتفاعی به سه سازمان غیرمتمرکز خودمختار تغییر داد. هدف Synthetix به عنوان یک پروتکل دارایی مصنوعی پیشرو، ارائه دسترسی ضد سانسور به طیف گسترده ای از دارایی‌ها است.

2. UMA

 UMA یک پلتفرم غیرمتمرکز برای قراردادهای مالی است که از قراردادهای هوشمند و یک مکانیسم اوراکل استفاده می‌کند تا هر دو طرف را قادر می‌سازد تا قراردادهای مالی را بر اساس شرایط خود تنظیم کنند. سرمایه گذاران می‌توانند مشتقات توکن شده خود را، مشابه صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) روی پلتفرم با استفاده از توکن‌های ERC-20 ایجاد کنند.

یکی از اهداف UMA افزایش پذیرش کریپتو در بازار مشتقات از طریق ارائه راهی برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش برای خرید دارایی‌های مصنوعی است که نشان‌دهنده ارزش اساسی از یک پروتکل شفاف و متن باز است. UMA با استفاده از قراردادهای هوشمند و مکانیسم‌های تشویقی اتریوم، راهی امن و غیرقابل اعتماد برای کاربران فراهم می‌کند تا بتوانند قراردادهای مالی سفارشی ایجاد کنند و توکن‌های ERC-20 را در بلاک چین اتریوم بدون نیاز به چارچوب‌های قانونی یا واسطه‌ها راه‌اندازی کنند.

3. Abra

Abra یک پلتفرم سرمایه گذاری غیرمتمرکز است که در سال 2014 تاسیس شد و نقش پیشگامی در استفاده از دارایی‌های مصنوعی در صنعت کریپتو ایفا کرده است. این به کاربران اجازه می‌دهد تا با ایجاد دارایی‌های مصنوعی، ارزهای دیجیتال جایگزین را خریداری کنند، بفروشند و نگهداری کنند. با استفاده ازAbra، ارزهای فیات به دارایی‌های رمزنگاری شده تبدیل می‌شوند. این فرآیند تبدیل شامل پیوند دارایی کریپتو به یک کلاس دارایی متفاوت، مانند ارز فیات است.

4. MakerDAO

مانند ابرا، MakerDAO به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه، ارزش دارایی‌های سنتی مانند دلار آمریکا را به دست آورند. در مورد MakerDAO، سرمایه‌گذاران می‌توانند از اتریوم به عنوان وثیقه برای برش یک دارایی مصنوعی به نام DAI استفاده کنند. DAI یک استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که با ارزش دلار آمریکا مرتبط است. کاربران می‌توانند با وثیقه‌گذاری دارایی ارزهای دیجیتال خود در یک قرارداد هوشمند در پلتفرم MakerDAO، دای ایجاد کنند. سپس ارزش DAI از طریق یک مکانیسم خودکار حفظ می‌شود که عرضه DAI را در پاسخ به تغییرات شرایط بازار تنظیم می‌کند. این فرآیند به دارندگان اتریوم اجازه می‌دهد تا از نوسانات قیمت دلار آمریکا بهره مند شوند.

سخن پایانی

دارایی‌های مصنوعی تکامل مشتقات سنتی با انعطاف پذیری و تطبیق پذیری بیشتر نسبت به دومی است. در حالی که مشتقات قرار گرفتن در معرض سفارشی برای دارایی‌های مختلف را فراهم می‌کنند، دارایی‌های مصنوعی به سرمایه گذاران امکان می‌دهد تقریباً هر چیزی را که تصور می‌شود معامله کنند. علاوه بر کاربردهای متنوع، دارایی‌های مصنوعی و مدل‌هایی که به آن‌ها قدرت می‌دهند، می‌توانند با اجازه دادن به سرمایه‌گذاران برای تجارت دارایی‌های سنتی و مشتقات آن در اکوسیستم دیجیتال، تحولی در امور مالی ایجاد کنند. آنها همچنین از مزایای تمرکززدایی استفاده می‌کنند تا فرصت‌های جدیدی را برای هزاران سرمایه گذار باز کنند.

از آنجایی که ارزش بازار دارایی‌های مصنوعی کریپتو همچنان در حال رشد است، احتمالاً این دارایی‌ها در میان سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش ریسک و به کارگیری طیف گسترده‌ای از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بر روی مجموعه‌ای از دارایی‌ها هستند، محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند. این روند احتمالاً باعث افزایش حجم معاملات ارزهای دیجیتال و جذب سرمایه گذاران سنتی به دنیای مالی غیرمتمرکز می‌شود.

ممنون از اینکه تا پایان مقاله “دارایی مصنوعی چیست؟” همراه ما بودید.

بیشتر بخوانید:

• پاراچین Parachain چیست؟
• رقبای بلاکچین اتریوم کدامند؟
• بلاکچین لایه 1 چیست؟
• تست نت Testnet چیست؟ 
• شبکه لیکوئید Liquid چیست؟ 
• آموزش کار با پروتکل سیناپس Synapse
• کپی تریدینگ Copy Trading چیست؟
• بریج کانکست Connext چیست؟
• مولتی چین Multichain چیست؟
• آموزش کار با مولتی چِین Multichain