تحلیل فاندامنتال چیست؟ | تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال
تحلیل فاندامنتال چیست ؟ اگر شما وارد بازار مالی شده اید و جویای این هستید که تحلیل فاندامنتال چیست و چگونه میشود یک سهم یا ارز را از نظر بنیادی بررسی کرد . ما در این مقاله میخواهیم درباره تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال صحبت کنیم .و به شما آموزش دهیم که چگونه یک ارز دیجیتال را از نظر بنیادی بررسی نمایید.
انواع تحلیل در بازارهای ارز دیجیتال
زمانی که شما به بازارهای ارز دیجیتال ورود پیدا میکنید .به دو طریق میتوانید بازارهای مالی را تحلیل کنید . برای تحلیل بازارهای مالی باید اطلاعات کافی در تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال داشته باشید.البته به جز این دو مورد شما باید معامله گری را یاد بگیرید تا بتوانید یک تریدر موفق باشید .
شما در تحلیل تکنیکال میتوانید بر اساس اطلاعاتی در گذشته درباره نمودار قیمتی هر ارز قیمت آینده آن ارز را تا حدی پیش بینی کنید.و بر اساس تحلیل فاندامنتال میتوانید ارزش یک ارز را بررسی نمایید.
تحلیل فاندامنتال چیست ؟
شما در تحلیل فاندامنتال متغیرهای مختلف مربوط به آن ارز را بررسی میکنید. متغییرهای همچون تیم پروژه -اهداف پروژه – قیمت کوینها – سرمایه گذاران پروژه و در نهایت اخبارهایی که برای آن پروژه اعلام میشود.
اما یک سوالی که در این میان است این است که چگونه این موارد را بررسی کنیم و این اطلاعات را میتوانیم از چه سایتهایی برداریم؟
مثلا فردی تصمیم به خرید ارز دیجیتال بیت کوین کرده است و همچنین قیمت بیت کوین را میتوان از بسیاری از سایتهای فارسی یا انگلیسی مشاهده کند . اما میخواهد بدانید آیا روی این کوین سرمایه گذاری کند یا خیر؟با ما همراه باشد تا مواردی که باید بررسی کنید در یک کوین را به شما آموزش دهیم .
چگونه یک ارز دیجیتال را از نظر فاندامنتال یا بنیادی بررسی کنم؟
اگر میخواهید ارزهای دیجتال را از نظر بنیادی بررسی کنید باید به موارد زیر توجه کنید .ما در این قسمت عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال را بررسی میکنیم:
مارکت کپ یا ارزش کل بازار
هر ارز دیجیتال که میخواهید روی آن سرمایه گذاری کنید ابتدا مارکت کپ آن را مورد بررسی قرار دهید.برای مشاهده مارکت کپ در هر ارز دیجیتال میتوانید به سراغ سایت کوین مارکت کپ بروید و مانند شکل زیر میتوانید ارز بازار آن کوین را مشاهده نمایید.
حال این مارکت کپ چیست و از کجا بدست میآید:
منظور از مارکت کپ مقدار کل سرمایه در حال گردش است که به صورت زیر محاسبه میشود :
تعداد کل سکههای در گردش* قیمت 1 واحد از آن سکه = ارزش کل بازار
منظور از تعداد کل سکههای در گردش : Circulation Supply میباشد . که Circulation Supply را میتوانید در سایت کوین مارکت کپ نیز مشاهده نمایید.
حال اگر بر اساس عکس بالا بخواهیم market cap ارز دیجیتال بیت کوین را محاسبه کنیم باید Circulation Supply را در قیمت لحظه ای بیت کوین ضرب کنیم .
یک نکته بسیار مهم :پس نتیجه میگیریم هر چقدر مارکت کپ یک کوین بالاتر باشد .بعنی سرمایه بیشتری بر روی این کوین است و افراد زیادی در حال سرمایه گذاری در این پروژه هستند.پس ریسک سرمایه گذاری را پایین تر میآورد . زوم ارز به شما پیشنهاد میکند همیسه در کوین یا توکنهایی سرمایه گذاری کنید که مارک کپ (market cap) خوبی دارند.
البته نمیتوان گفت ارزهای که کوین مارکت کپ پایینی دارند پروژههای خوبی نیستند . شما باید پروژه را از دیدهای دگر نیز بررسی نمایید. و در صورتی که موارد دیگر پروژه خوب باشد میتوانید سرمایه گذاری کنید اما در ترید این ارزها که دارای کوین مارکن کپ پایین تری هستند . افرادی که دارای پولهای زیادی در این بازار هستند به راحتی میتوانند قیمت را در این ارزها جابجا کنند.پس میتوان گفت این ارزها سود خوبی را میدهند اما از طرفی اگر دچار ضرر شوید . ضررهای زیادی را تجربه خواهید کرد.
حجم معاملات
دومین عامل بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال حجم معاملات است . شما میتوانید در سایت کوین مارکت کپ حجم معاملات در 24 ساعت گذشته را برای یک ارز مشاهده نمایید.منظور از حجم معاملات 24 ساعته مقدار توکنهایی است که در روز گذشته معامله شده است.البته شما میتوانید از طریق Historical Data که در شکل زیر نیز مشاهده میکنید میتوانید معاملات یک ماه اخیر را مورد بررسی قرار دهید.
چون امکان دارد بخاطر یک خبر یا رویداد جدید حجم معاملات یک ارز در یک روز بسیار بالا رود . اما شما میتوانید با مشاهده حجم معاملات روزانه در یک ماه گذشته ، متوجه تعداد معاملات در روزهای گذشته شوید و به صورت میانگین حجم معاملات روزانه آن ارز را رصد کنید.
همچنین برای مشاهده حجم معاملات هر ارز اگر تایم فریم یک دقیقه آن را از طریق سایت tradingview مشاهده نمایید . اگر گپ بین کندلها زیاد باشد میتوانید متوجه شوید حجم معاملات این ارز در این لحظه پایین است . اگر گپ وجود نداشته باشد میتوان تشخیص داد حجم معاملات در این لحظه مناسب است.
نکته بسیار مهم در پارامتر حجم معاملات : در حجم معاملات باید یک مورد را توجه کنید در صورتی که قیمت یک ارز بالا رفت و همچنین حجم معاملات آن نیز بالا رفت میتوان پیش بینی کرد که احتمالا افزایش قیمت ادامه دارد . اما در صورتی که قیمت یک ارز بالا رود اما حجم معاملات آن ارز دیجیتال بالا نرود ؛ یعنی افراد کمی در این ارز در حال معامله یا ترید هستند در این حالت پیش بینی میشود که احتمالا روند افزایش آن ارز به زودی تمام میشود.
پارامتر NVT
منظور از پارامتر یا متغیر NVT ارزش کل شبکه آن ارز نسبت به میزان تراکنشهای آن ارز است.به عبارتی شما باید عدد مربوط به مارکت کپ یک ارز را به به حجم معاملات آن ارز در 24 ساعت گذشته تقسیم کنید تا پارامتر NVT را محاسبه نمایید.شما با بدست آوردن پارامتر NVT متوجه میشوید که نسبت ارزش کل بازار به فعالبت افراد شرکت کننده در این پروژه چقدر است.
حال باید گفت اگر نتیجه محاسبه NVT بالا باشد نشان از این دارد که افراد زیادی به عنوان سرمایه گذار در این بازار نیست و احتمالا روند قیمتی نزولی است . و اگر با محاسبه NVT به عدد پایینی رسیدید . میتوان نتیجه گرفت احتمالا روند بازار افزایشی خواهد بود.اما اگر در ارز دیجیتالی افزایش قیمت داشتیم اما NVT آن بالا بود میتوان پیش بینی کرد که قیمت به صورت حبابی بالا رفته است.
حالا یک سوالی که برای کاربران عزیز پیش میآید این است که حدودا عدد NVT چند باشد که متوجه شویم آن ارز مناسب است برای معامله یا ترید؟
براساس محاسبه چندین ارز دیجیتال معروف میتوانیم به عدد حدودی 15 اشاره کنیم . بر این اساس که اگر NVT شما بالای 15 بود احتمالا بازار ریزشی میشود و اگر پایین تر از 15 بود احتمالا بازار صعودی میشود . این پارامتر برای افرادی که میخواهند بلند مدت یا میان مدت سرمایه گذاری کنند بسیار اهمیت دارد.
نکته مهم برای NVT : اگر میخواهید طولانی مدت یا برای میان مدت روی یک ارز سرمایه گذاری کنید برای محاسبه NVT بهتر است از میانگین حجم معاملات در ماه گذشته اسفاده کنید . چون در بازار مالی امکان دارد حجم معاملات روزانه کمی دچار هیجان باشد.
پارامتر FCAS
یکی دیگر از پارامترهای مهم در تحلیل فاندامنتال پارامتر FCAS است . که این پارامتر را نیز میتوانید از سایت کوین مارکت کپ مشاهذه نمایید. این پارامتر نشان از امتیاز پروژه از نظر بنیادی یا فاندامنتال است . که این پارامتر با بررسی پارامترهایی مانند اهداف پروژه – تیم برنامه نویس – عملکرد پروژه – فعالیت کاربران -سرمایه گذاران پروژه و مواردی از این قبیل محاسبه میشود .
البته این عدد صرفا یک عدد تقریبی میباشد که این عدد در مقایسه پروژه بدست آمده و شما میتوانید این عدد را به صورت مقایسه ای بین پروژهها استفاده کنید .همچنین امتیازدهیها بعدی بین 0 تا 1000 است.به شکل زیر توجه کنید :
شما این پارامتر را در قسمت کوین مارکت کپ از طریق زیر مشاهده میکنید:
این رنگ بندی و امتیاز دهی FCAS بر چه اساس است :
- فعالت کاربران در شبکههای اجتمایی پروژه و همچنین استفاده از تکنولوژی ارائه شده توسط پروژه
- عملکرد برنامه نویسان یکی از مهمترین شاخصهای پروژه برای پیشرفت کار در پروژه است
- بلوغ بازار که شامل ریسک و عرضه پول میشود.
بررسی پارامتر ROI
منظور از پارامتر ROI نرخ بازگشت سرمایه است .منظور از نرخ سود بازگشتی یعنی سود حاصل از آن ارز دیجیتال بر اساس قیمت آن ارز دیجیتال از زمان آغاز راه اندازی تا قیمت فعلی است.محاسبه ROI به صورت زیر است :
ROI = قیمت اولیه ارز دیجیتال / ( قیمت اولیه ارز دیجیتال – قیمت فعلی ارز دیجیتال )
و در صورتی که بخواهید درصد آن را محاسبه کنید باید نتیجه نهایی را در 100 ضرب نمایید.
بررسی اهداف پروژه
برای بررسی اهداف یک پروژه بهتر است white paper آن پروژه را معامله کنید و ببینید آن پروژه چه محصول و یا چه سرویسی را ارائه میدهد . آیا آن سرویس و یا محصول ارزش سرمایه گذاری دارد یا نه ؟
و آیا این سرویس و یا محصول نیاز جامعه است و کاربردی است یا صرفا اعضای تیم آن یک سرویس یا محصول غیر کاربردی را ارائه میدهند؟
و یا آیا این تارگت و اهدافی را که مشخص کرده اند صرفا در حد نگارش است یا اجرا هم شده و اینکه تعداد افرادی که این پروژه را دنبال میکنند چند نفر هستند ؟ و اینکه آیا پروژه نسخه نهایی بیرون آمده یا صرفا در حد نسخه آزمایشی است. و مواردی در این رابطه را باید در پروژه از طریق وایت پیپیر آن و همچنین از طریق شبکههای مجازی آن دنبال کرد.
بررسی برنامه راه یا نقشه راه برای رسیدن به اهداف
یکی از مواردی که در پروژه بسیار مهم است نقشه راه است . که اعضای تیم پروژه در ابتدا مشخص میکنند که در چه زمانهایی به صورت تقریبی به کدام اهدافمان میرسیم . و اگر پروژه در میان راه است با بررسی برنامههای گذشته ببینیم پروژه چند درصدش بر اساس نقشه راهش جلو رفته است .
پروژههای مربوط به ارز دیجیتال که بر اساس نقشه راه خود که بیان کرده اند اگر پیشرفت نکنند و یا در انجام کار تاخیرهای طولانی داشته باشند و یا آپدیتی برای پروژههای خود قرار ندهند گزینههای مناسبی برای سرمایه گذاری نیستند.
بررسی مدیران و اعضای تیم پروژه
یکی از مواردی که بسیار مهم است مطالعه درباره مدیران و اعضای تیم پروژه ارزهای دیجیتال است .چون اعضای تیم یک پروژه تاثیر بسیار زیادی بر آن پروژه دارد.به همین دلیل باید گذشته رزومه اعضای تیم پروژه را مطالعه کنیم که آیا در گذشته اینها در چه پروژههایی شرکت داشتن . آیا توان پیاده سازی پروژه را دارند ؟ آیا پروژههای قبلی آنها با موفقیت روبرو بوده یا با شکست ؟
البته نمیتوان همیشه افرادی که موفقیت داشتن باز هم به موفقیت دست پیدا میکنند و یا افرادی که با شکست مواجه شدن قطعا در پروژههای بعدی نیز شکست میخورن . اما به هر حال شما میتوانید با خواندن رزومه مدیران و موسسان پروژه تا حدی آن پروژه را پیش بینی کنید.
و میتوان گفت وجود افراد با تجربه در یک پروژه میتواند دلگرمی خوبی برای سرمایه گذاران آن پروژه باشد.
بررسی رقبا
بهتر است زمانی که میخواهیم بر روی یک پروژه سرمایه گذاری کنیم ابتدا رقبای آنها را بررسی کنیم جهت اینکه مارکت کپ رقبا چقدر است و با دید کلی نسبت به اینکه ارزش تکنولوژی ارائه شده از دید کاربران چقدر است و چه جایگاهی دارد.حال اگر مقدار ارزش کلی بازارهایی با تکنولوژی یکسان نسبت به کل بازار رقم قابل توجهی باشد.تا حدی میتوان گفت این نوع پلتفرم نیاز کاربران است و افراد زیادی مایل هستند در این نوع پروژهها سرمایه گذاری کنند.پس احتمالا آینده خوبی میتواند داشته باشد .
و بعد از بررسی کلی نوع پلتفرم ان نسبت به رقبا . حال بررسی کنیم نسبت به رقبا خود چه محصول یا سرویس بهتری را ارئه میدهد که کاربران را ترغیب کند که از پروژه حمایت کنند.
لیست شدن در صرافی
صرافی های بزرگی در حیطه ارزهای دیجیتال وجود دارد .و تعدادی از انواع آن صرافیها معتبر تر هستند . عملکرد صرافی بر این اساس است که میتوان در محیط آنها به خرید و فروش توکنها پرداخت . حال در اینجا باید دید که کوین یا توکنی را که قصد سرمایه گذاری دارید در کدام یک از صرافیها لیست شده اند . هر چه تعداد صرافیهایی که آن توکن را لیست کرده اند بیشتر باشد آن توکن ، معتبر تر است.
پس بهتر است به سراغ صرافیهایی برویم که در صرافیهای معتبر بیشتری لیست شده است . یکی از صرافیهای معتبر که ایرانیهای زیادی در آن به خرید و فروش ارز میپردازند صرافی بایننس است.
شرکاء پروژه
زمانی که یک پروژه شروع به کار میکند . امکان دارد شرکتهای بزرگی پروژه را همراهی کنند و پیمان شراکت را ببندند.وجود همکاری پروژه با شرکتهای بزرگ میتواند اعبار زیادی را به پروژه و اطمینان زیادی را به سرمایه گذاران آن پروژه دهد.به همین دلیل است که زوم ارز به شما پیشنهاد میکند که در یک پروژه بجز بررسی تیم پروژه ، شرکاء آن را مورد بررسی قرار دهید.
بررسی رویدادهای ارز دیجیتال
شما میتوانید از طریق اخبار با رویدادهای مختلف در این حیطه آشنا شوید . اصولا اخبار و رویدادهایی که برای یک ارز ارائه میشود در قیمت آن موثر است و شاید باعث افزایش قیمت آن ارز شود.اما اسامی رویدادهای به انگلیسی است و شاید شما به دنبال این باشید که با این رخدادها آشنا شوید . شما میتوانید در مقاله ” بررسی 16 رویدادهای فاندامنتالی در ارزهای دیجیتال ” با رویدادهای مختلف در حوزه ارز دیجیتال آشنا شوید .
سخن آخر درباره تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال
دید کلی برای تحلیل فاندامنتال:
افردای که قصد ترید در ارزهای دیجیتال را دارند حتما از نظر فاندامنتال و شاخصهای بیان شده ،ارز دیجیتال را مورد بررسی قرار دهند. و در صورتی که پروژه مناسبی بود به سراغ تحلیل فاندامنتال روند و در آن ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنند . مخصوصا افرادی که تریدرهای بلند مدت هستند.
ممنون از اینکه تا پایان ” تحلیل فاندامنتال چیست ؟ ” همراه ما بودید.
عاطفه قاضی حصاری
عاطفه قاضی حصاری دارای مدرک دکتری معماری کامپیوتر، مدرس دانشگاه، مؤلف حوزه آموزش و پژوهشگر فناوریهای بلاکچین و ارزهای دیجیتال است. فعالیت حرفهای او بر آموزش ساختارهای فنی بلاکچین، مفاهیم زیرساختی ارزهای دیجیتال، برنامه نویسی بلاکچین و تحلیل ساز و کار پروژههای رمزارزی متمرکز است.او در تولید محتوای تخصصی، رویکردی مبتنی بر تحلیل ساختاری، شفاف سازی مفاهیم پیچیده و تبیین ریسکهای فنی و سرمایه گذاری اتخاذ میکند. ترکیب دانش آکادمیک در حوزه معماری سیستمهای کامپیوتری با پژوهش در فناوریهای غیرمتمرکز، به او این امکان را داده است که مفاهیم فنی بلاکچین را به زبانی دقیق و در عین حال قابل فهم برای کاربران فارسی زبان ارائه کند.مقالات منتشر شده توسط عاطفه قاضی حصاری در زوم ارز شامل آموزش مفاهیم پایه و پیشرفته بلاکچین، معرفی و تحلیل پروژههای ارز دیجیتال، آموزش خرید و نگهداری داراییهای دیجیتال و بررسی ابزارهای تحلیلی بازار است. این محتواها در چارچوب استانداردهای تحریریه زوم ارز و با تأکید بر دقت علمی، بی طرفی و مسئولیت پذیری در حوزه محتوای مالی منتشر میشوند.محتوای تولید یا بررسی شده توسط ایشان صرفا با هدف آموزش و افزایش آگاهی کاربران ارائه میشود و توصیه سرمایه گذاری محسوب نمیشود.
نظرات (0 نظر)
هنوز نظری ثبت نشده است. شما اولین نفر باشید!