FedNow چیست؟ سیستم پرداخت فوری جدید فدرال رزرو و پیامدهای آن برای CBDCها

FedNow چیست؟ سیستم پرداخت فوری جدید فدرال رزرو و پیامدهای آن برای CBDCها

به گزارش زوم ارز، فدرال رزرو یک سیستم پرداخت جدید به نام FedNow راه اندازی کرده است که به بانک‌ها و مؤسسات مالی امکان می‌دهد تراکنش‌های بین بانکی را به صورت آنی و با هزینه 0.40 سنت و با در دسترس بودن 24 ساعته و 7 روز هفته انجام دهند.< /p>

سیستم FedNow موضوع بحث بسیاری از سیاستمداران، موسسات مالی، علاقه مندان به ارزهای دیجیتال و شهروندان عادی ایالات متحده بوده است. بنابراین FedNow چیست؟ نمونه اولیه یک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) یا فقط یک سیستم پرداخت فوری؟

درک FedNow

FedNow یک سیستم پرداخت برای تراکنش‌های بین بانکی است که منحصراً برای مؤسسات مالی در هر اندازه و شکلی است که می‌توانند از طریق FedLine، سیستم پیام‌رسانی الکترونیکی فدرال رزرو به آن دسترسی داشته باشند.

مقایسه ACH و انتقال سیم

در مقایسه با سایر سیستم‌های تراکنش بین بانکی، می‌بینیم که چرا FedNow برای مشاغل و شهروندان عادی بسیار مورد نیاز و مطلوب است.

• در ایالات متحده، دو روش رایج برای انجام انتقال بین بانکی از طریق ACH و سیم است.
• با این حال، ACH می‌تواند تا ۲ تا ۳ روز کاری طول بکشد و می‌تواند از طریق FedACH یا EPN، تنها اپراتور خصوصی در شبکه ACH، استفاده کند.
• از سوی دیگر، نقل و انتقالات سیمی می‌تواند چند ساعت طول بکشد، اما بسیار گران‌تر است.

در هر صورت، این دو سیستم باید از طریق فدرال رزرو عبور کنند، که وظیفه برداشت پول از صادرکننده مشخص شده را بر عهده خواهد داشت و آن را به حساب گیرنده مشخص شده ارسال می‌کند.

FedNow در مقابل ACH، انتقال سیمی

FedNow، از سوی دیگر، در دسترس بودن 24 ساعته، تراکنش‌های نزدیک به آنی و با کارمزد تراکنش‌های کمتر از 0.045 دلار را فراهم می‌کند. در اینجا نگاهی به برنامه کارمزدهای FedNow در سال 2023 داریم:

این یک سیستم تسویه حساب بین بانکی کاملاً کارآمد است که برای سیستم مالی ایالات متحده بسیار مورد نیاز است، اما برخی از مردم احتمالاً از خود خواهند پرسید که چرا ایالات متحده چندین دهه پیش برای راه‌اندازی آن زحمتی نمی‌کشید، با توجه به اینکه اروپا دارای SEPA و برزیل دارای PIX است. این سیستم‌ها چندین سال است که به‌طور کارآمد راه‌اندازی شده‌اند.

با بازگشت به ساختار FedNow، به افراد طبیعی امکان انتقال از 100,000 دلار به 500,000 دلار را می‌دهد — اگرچه آنها مستقیماً از FedNow استفاده نخواهند کرد و از طریق بانک‌ها و مؤسسات مالی که آنها را به مشتریان ارائه می‌دهند استفاده خواهند کرد. /p>

CBDCهای واسطه

نکته آخر مهم است. FedNow شباهت زیادی به CBDC میانجی دارد، مدلی که یک سال پیش توسط فدرال رزرو پیشنهاد شد.

بر اساس یک مدل واسطه‌ای، بخش خصوصی حساب‌ها یا کیف پول‌های دیجیتالی را برای تسهیل مدیریت دارایی‌ها و پرداخت‌های CBDC ارائه می‌کند. یک مدل واسطه‌ای استفاده از چارچوب‌های مدیریت هویت و حریم خصوصی موجود در بخش خصوصی را تسهیل می‌کند.

به طور خلاصه، CBDC های واسطه مدلی هستند که در آن بانک مرکزی CBDC را کنترل می‌کند اما بخش خصوصی (بانک‌ها) حساب‌ها و کیف پول‌هایی را برای کاربران خود ارائه می‌دهند. این روش کمی پیچیده تر است، اما این اصل آن است. در حال حاضر، باید شبیه آنچه FedNow است، یا می‌تواند باشد.

پدیده صحبت فدرال رزرو

نکته نگران‌کننده‌تر این است که جروم پاول چگونه به این سؤال پرداخت که در صورت راه‌اندازی CBDC، فدرال رزرو باید چه پارامترهای قانونی مناسبی را دنبال کند. او گفت که تصویب کنگره برای CBDC های خرده فروشی و عمده فروشی مورد نیاز است، اما در مورد CBDC های واسطه ای توضیحی نمی‌دهد، که سوالات زیادی را برای شروع ایجاد می‌کند:

• چه پارامترهای قانونی را باید پوشش دهند؟
• چرا پاول به CBDC واسطه ای اشاره نمی‌کند؟
• و این چگونه بر حریم خصوصی مالی و آزادی شهروندان ایالات متحده تأثیر می‌گذارد؟

روشی که پاول از سؤالات مستقیم اجتناب می‌کند و از نظرات گمراه کننده یا گیج کننده استفاده می‌کند، یک فرم گفتاری رایج به نام Fed Speak است، اصطلاحی که توسط آلن بلایندر برای توصیف “گویش متلاطم انگلیسی” توسط اعضای رئیس فدرال رزرو برای بیان جملاتی که فاقد آن هستند ابداع کرد. جوهر یا معنای واضح و تا حد امکان با کلمات.

نمونه دیگری از این اتفاق در سپتامبر 2022 رخ داد، زمانی که کمیته مجلس نمایندگان از لائل برینارد، معاون سابق فدرال رزرو خواست تا پاسخ‌های روشن و روشنگرانه ای به مجموعه ای از سؤالات در مورد میزان اختیارات فدرال رزرو برای صدور CBDC ارائه دهد و همچنین توضیح دهد. سایر شهادت‌ها در جلسه ماه مه. او به جای پاسخ دادن به شیوه ای واضح و مختصر، موضع فدرال رزرو در مورد CBDC را تکرار کرد.

“مقاله بحث ژانویه هیئت فقط به این نکته اشاره می‌کند که “فدرال رزرو قصد ندارد بدون حمایت واضح از سوی شاخه اجرایی و کنگره، به طور ایده آل در قالب یک قانون مجاز خاص، به صدور CBDC ادامه دهد.” /p>

اولین سوالی که به ذهن خطور می‌کند این است که در حالت ایده آل در اینجا به چه معناست؟ آیا آنها واقعاً به تأیید کنگره نیاز دارند یا فقط قانون را دور می‌زنند؟

آیا FedNow یک نمونه اولیه CBDC است؟

مدت کوتاهی پس از اعلام آن در مارس 2023، نگرانی‌هایی در مورد FedNow و شباهت وحشتناک آن به یک بلاک چین مجاز وجود داشت. اکوسیستمی که در آن فقط موسسات مالی و افراد مجاز کنترل بلاک چین را دارند، مدیریت انجام تراکنش‌ها، میزان تراکنش، آنچه منتقل می‌شود، مسدود کردن کاربران ناخواسته و غیره.

یکی از نگرانی‌های اصلی استفاده از FedNow برای تبدیل شدن به نمونه اولیه CBDC بعدی است. و این نگرانی توسط چندین موسسه مالی و سیاستمداران در ایالات متحده ابراز شده است. تام ایمر قانون ایالتی ضد نظارت CBDC را صادر کرد تا از تلاش فدرال رزرو برای تحقیق و نمونه سازی یک CBDC جلوگیری کند.

بانکداری خصوصی و وام دهی: خطرات CBDC

موسسات اعتباری مانند انجمن اتحادیه اعتباری (CUNA) گفتند که CBDC غیرضروری است و چشم‌انداز مالی کنونی در ایالات متحده می‌تواند بدون ایجاد بی‌ثباتی در اقتصاد مدرن و تقویت شود.

بانکداری خصوصی بخش دیگری است که CBDC ها می‌توانند به یک اختلال اساسی تبدیل شوند. از بین بردن بانک‌ها، زیرا دولت همان خدمات را بدون دریافت هزینه ارائه می‌کند. همانطور که فدرال رزرو می‌گوید، این باعث ایجاد رقابت سالم نمی‌شود، بلکه باعث می‌شود مردم بانک‌های خود را ترک کنند و بازارهای مالی را تضعیف کنند.

تهدیدهای امنیت سایبری می‌توانند باعث ایجاد خطر سیستماتیک شوند

دومین نگرانی بزرگ این است که چگونه فدرال رزرو برای ایجاد زیرساختی پیشرفته و ضد گلوله در برابر هک‌های بزرگ و حملات سایبری آماده است. برای مثال، هک کردن یک سیستم پولی می‌تواند باعث ایجاد ریسک سیستماتیک شود، زیرا این سیستم حاوی اطلاعات و دسترسی به حساب‌های چند موسسه مالی، شرکت‌ها، مقامات دولتی، افراد ثروتمند و کاربران عادی است.

ادغام با سیستم‌های بلاک چین

یکی دیگر از نگرانی‌ها، که تا حد زیادی مشهود است، اما به نظر کاملاً نادیده گرفته می‌شود، این واقعیت است که FedNow با بلاک چین فلزی، لایه صفر (زیرساختی که لایه‌های 1 در آن ساخته می‌شود) یکپارچه شده است که با قانون رازداری بانکی مطابقت دارد. بنابراین آنها با ضد پولشویی (AML) مطابقت دارند و قوانین مشتری شما (KYC) را می‌شناسند و این به Metal Blockchain اجازه می‌دهد تا به سازندگان و پروژه‌های مالی غیرمتمرکز گزینه‌های سازگار با انطباق را ارائه دهد.

اما ویژگی دیگر این است که بلاک چین فلزی به عنوان یک فورک از بهمن (AVAX) ساخته شده است، بنابراین منطقی است که آنها X-Chain را داشته باشند، که به سازندگان اجازه می‌دهد تا توکن‌ها را مطابق با معیارهای خود ایجاد، سفارشی سازی و مدیریت کنند. . به گفته بنیانگذاران آن، بلاک چین فلزی می‌تواند به عنوان یک لایه بنیادی برای CBDC ها استفاده شود، که به سیستمی از “زنجیره‌های بانکی” اجازه می‌دهد که CBDC ها را ارتباط و مدیریت کنند.

در تئوری، یک CBDC می‌تواند روشی مؤثر برای مدرن‌سازی و خودکار کردن نقل و انتقالات و پیگیری سلامت مالی سیستم، اجتناب از هر گونه کاربر ناخواسته یا جلوگیری از کلاهبرداری‌های بزرگ باشد. اما همچنین می‌تواند به ابزاری خطرناک در دستان دولت‌ها و مؤسسات وسواس نظارت تبدیل شود و آنچه از آزادی مالی و حریم خصوصی باقی‌مانده کم‌رنگ شود.

منبع: cryptoglobe.com