هم بستگی ارزهای دیجیتال با یکدیگر | هم بستگی بیت کوین با اتریوم | هم بستگی بیت کوین با طلا
هم بستگی ارزهای دیجیتال ، امروزه ارزهای دیجیتال به پدیده ای جهانی تبدیل شدند و یکی از داغترین موضوعات پیرامون سرمایه گذاران و بازارهای مالی است . افزایش شدید ارزش برخی از ارزهای رمزنگاری باعث بررسی عمیق تر این بازار شده است . یکی از موضوعات مورد بررسی هم بستگی یا همان correlation است . هم بستگی در بازارهای مالی به معنای اندازه گیری آماری رابطه دو دارایی مختلف است ، برای مثال بررسی هم بستگی ارزدیجیتال بیت کوین و طلا یکی از مواردی است که در سال گذشته بسیار پیرامون آن بحث شد . در دنیای ارزهای دیجیتال آمارها نشان داده اند که حتی رمزارز های مختلف هم میتوانند با هم ، هم بستگی داشته باشند . دانستن این موضوع به تحلیل گران کمک میکند که رفتار بازار را پیش بینی کنند و تصمیم گیری را برای آنها ساده تر کند.
هم بستگی در دنیای ارزهای دیجیتال
در دنیای ارزهای دیجیتال نیز ، ممکن است بین ارزهای مختلف ، هم بستگی وجود داشته باشد ، البته نمیتوان این موضوع را منکر شد که رهبر و فرمانروای اصلی این بازار ، بیت کوین است و بیشتر رفتار بیت کوین است که بازار را کنترل میکند . دانستن اطلاعات در رابطه با هم بستگی ارزهای دیجیتال به معامله گران کمک میکند که ارزهای مناسبی را برای سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کنند . برای درک بهتر این موضوع ، 5 رمزارز مختلف که قدیمی تر هستند را در نظر گرفتیم . آنها هم بستگی شدید و مثبتی را نشان میدهند . این موضوع برای کسی که سالهای گذشته بازار را دنبال کرده است ، خبر خاصی نیست . اما نکته قابل توجه اینجا است که همیشه به این صورت نبوده است :
همان طور که در تصویر بالا واضح است ، هم بستگی بین این 5 ارز ، در دسته هم بستگیهای مثبت شدید قرار دارد. این بدان معنا است که افزایش قیمت بیت کوین باعث افزایش قیمت اتریوم ، ریپل ، لایت کوین و مونرو شده است . این هم بستگی تنها محدود به بیت کوین نبوده است و تک تک ارزهای بررسی شده در جدول بالا نیز باهم هم بستگی دارند .
مفهوم هم بستگی چیست؟
یکی از اساسیترین تجزیه و تحلیلهای آماری است که ارتباط بین دو متغیر را اندازه گیری میکند . به عنوان مثال اگر دو متغیر x و y داشته باشیم ، حالتهای زیر ممکن است اتفاق بیافتد :
- هم بستگی مثبت : اگر در یک زمان هر دو متغیر x و y افزایش یابند و این افزایش با سرعتی مشابه باشد ، آن را هم بستگی مثبت مینامیم .
- هم بستگی منفی : اگر در یک زمان یکی از متغیرها افزایش باشد و دیگری کاهش یابد ، آن را هم بستگی منفی مینامیم .
- بدون هم بستگی : زمانی است که وقتی یکی از متغیرها افزایش یا کاهش مییابد ، دیگری تمایلی به افزایش یا کاهش ندارد .
شکل زیر به درک بهتر این موضوع کمک میکند :
هم بستگی معمولا با نماد r نمایش داده میشود و بین -1 و +1 قرار دارد . در این مقاله ما از ضریب همبستگی پیرسون استفاده خواهیم کرد .
ضریب هم بستگی پیرسون و نحوه محاسبه آن
در ضریب هم بستگی پیرسون ، رابطه خطی بین متغیرها بررسی میشود . فرمول محاسبه این معیار با داشتن متغیرهای ( x1,x2,….,Xn ) و ( Y1,Y2,…,Yn) به شرح زیر است :
∗این فرمول برای تمام مقادیر x و y امکان پذیر است .
از عددی که در نهایت به دست آوردید ، میتوانید نتایج زیر را بگیرید .
هم بستگی بیت کوین و اتریوم
بررسی ضریب هم بستگی بین بیت کوین و اتریوم از سال 2016 ، نمودار زیر را نشان میدهد .
در ابتدا ، بین این اتریوم و بیت کوین ، تقریبا هم بستگی ای وجود نداشت . در این بین مواقعی وجود داشت که حتی به نظر میرسید این دو کوین ، بدون ارتباط با هم حرکت میکنند . اما این روند به وضوح نشان میدهد که رابطه بین بیت کوین و اتریوم در حال رشد است و هم بستگی آنها در حال رسیدن به اوج خود است .
هم بستگی بیت کوین و طلا
تا کنون هم بستگی زیادی بین حرکت طلا و بیت کوین مشاهده نشده است . در برخی برههها ، هم بستگی کمی مشاهده شده است اما به طور کلی نمیتوان ادعا کرد که این دو دارایی ، هم بستگی زیادی با هم دارند .
هم بستگی بیت کوین و S & P 500
بدون توجه به سقوط اخیر ناشی از کرونا ، بدیهی است که حرکت بیت کوین ارتباط چندانی با بازار سهام آمریکا ندارد . حتی اگر بیت کوین و S & P 500 در مارس 2020 ، هم بستگی از خود نشان دادند اما این نسبت هنوز هم ضعیف است .
مزایای استفاده از ضریب هم بستگی
خرید یا سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده به اندازه کافی میتواند خطرناک باشد ، بدون دانش وارد این بازار پر تلاطم شدن ، قطعا معامله گر را متحمل ضررهای زیادی خواهد کرد . برای مثال قیمت بیت کوین در مدت زمان کوتاهی تنها 191 درصد افزایش قیمت داشت ، اما بعد از آن 224 درصد کاهش قیمت داشت . البته عوامل زیادی در این امر تاثیر گذار بوده است ، به هر صورت اگر یک معامله گر در دسامبر 2017 ، اقدام به خرید بیت کوین میکرد ، متحمل ضررهای زیادمی شد . یک معامله گر قادر نخواهد بود جلوی ریزش بازار را بگیرد اما میتواند جلوی ضرر خود را بگیرد . در واقع میتواند با دانشی که دارد ، سرمایه خود را بیمه کند ، مثل اینکه شما نمیتواند جلوی حوادثی مثل سیل و زلزله را بگیرید اما میتوانید خانه خود را بیمه کنید تا ضرر مالی کمتری به شما وارد شود . وقتی یک سرمایه گذار ، دو ارزی که هم بستگی مثبت را دارند در پرتفوی خود دارد ، قطعا وقتی یکی از آنها کاهش قیمت داشته باشد ، دیگری هم با ریزش قیمت رو به رو خواهد شد و شخص ، متحمل ضررهای زیادی خواهد شد . اما اگر از دو ارز که هم بستگی ندارند یا هم بستگی منفی دارد ، استفاده کند ، حتی اگر یکی از ارزها هم ریزش قیمت داشته باشد ، تا حدی ضرر به حداقل میرسد .شاید استفاده از این روش در دنیای ارزهای دیجیتال خیلی کارایی نداشته باشد چرا که ارزها به اندازه کافی باهم واگرایی ندارند .
خطرات هم بستگی زیاد
یکی از مشکلات بزرگی که در دنیای ارزهای دیجیتال ، وجود دارد این است که رمزارزهای برتر معمولا با یکدیگر حرکت میکنند و رهبر اصلی آنها بیت کوین است . لری چرماک تحلیلگر بازار معتقد است که وابستگی بیش از حد داراییها در متنوع سازی موثر پورتفولیو سرمایه گذار ، موانعی را ایجاد کرده است . پس تا بلوغ کامل این بازار و توکنیزه شدن اوراق بهادار ، تا حدی میتواند این مشکل را کاهش دهد .
اثبات هم بستگی در ارزهای دیجیتال کمی دشوار است
بازاز ارزهای دیجیتال یک بازار به شدت ناپایدار است و هنوز به بلوغ کامل نرسیده است . هیچ کس قادر نیست که ادعا کند یک رابطه کامل بین دو ارز دیجیتال وجود دارد چرا که ممکن است در روزهای مختلف تفاوت داشته باشد . ممکن است این هم بستگی زیادی که بین بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال دیده میشود صرفا به این علت باشد که بیت کوین به عنوان پادشاه و فرمانروا عمل کرده و و زمانی که به سمت بالا حرکت میکند ، سایز آلت کوینها را نیز تحت تاثیر قرار میدهد . هم بستگی ابزاری مهم در دنیای ارزهای دیجیتال است اما نمیتوان کاملا به آن اعتماد کرد چرا که هر لحظه ممکن است تغییر کند .
کجا میتوانم هم بستگی بین رمزارزهای مختلف را بررسی کنم ؟
یکی از سایتهایی که به طور اختصاصی به کاربران این امکان را میدهد که هم بستگی بین ارزهای دیجیتال مختلف را بررسی کنند ، سایت معتبر Cryptpwatch است . البته برای ورود به این سایت اول از همه باید فیلتر شکن خود را روشن کنید . بعد از اینکه وارد سایت شدید . با تصویر زیر روبه رو میشوید .
با کلیک روی قسمت correlation صفحه جدیدی برای شما باز میشود .
در این صفحه هم بستگی بین ارزهای مختلف نشان داده است . شما میتوانید ارز مورد نظر خود را به این لیست اضافه کنید ، حتی این امکان به شما داده میشود که تایم فریم دلخواه خود را انتخاب کنید .
سخن پایانی
تجزیه و تحلیل هم بستگی ، اطلاعاتی در رابطه با انتخاب ارزهای مناسب برای سبد سرمایه گذاری ، در اختیار سرمایه گذاران میگذارد . یک معامله گر هیچ وقت ارزهایی که هم بستگی زیادی باهم دارند را برای پورتفو خود انتخاب نمیکند مگر اینکه تشخیص دهد حداقل یکی از این دو در بازار صعودی قرار دارد .
ممنون از اینکه تا پایان “هم بستگی ارزهای دیجیتال” همراه ما بودید.
لینک مطلب : http://bit.do/fMf4M
بیشتر بخوانید
تیم تحلیل گر
من نرگسم. تحلیل گر بازارهای مالی مانند بورس،ارز دیجیتال،فارکس
خیلی عالی بود ممنون از سایت خوبتون مطالب مفید بود
عالییییی