چگونه بیت کوین از استرس‌های جهانی سود می‌برد؟

به گزارش زوم ارز، مواجهه با محدودیت بودجه، تورم، جنگ، ورشکستگی بانک‌ها، حملات سایبری و دلار زدایی، به طبع ریسک‌های قابل توجهی هستند که تأثیر قابل توجهی بر بازدهی سهام و اوراق قرضه دارند. تاریخ نشان داده است که خزانه‌داری‌های ایالات متحده به عنوان یک “پناهگاه امن” شناخته شده و تا حدی از بحران‌ها حفاظت می‌کرده اند. اما از سال 2021 تا 2023، خزانه‌داری‌ها با عملکرد -10 درصد، بدترین عملکرد سه ساله خود را حداقل از دهه 1980 داشته‌اند. به همین ترتیب، پرتفوی 60/40 متنوع با بازدهی -16 درصد در سال 2022، بدترین عملکرد خود را در 14 سال گذشته نشان داده است.

در یک جهان که به طور روزافزون نامطمئن‌تر می‌شود، سرمایه‌گذاران باید چه اقداماتی را انجام دهند؟
نسیم طالب در کتاب خود به نام “ضد شکننده” ویژگی‌های منحصربه‌فرد چیزهایی را که از بی‌نظمی به دست می‌آیند، مورد بررسی قرار می‌دهد. به عنوان مثال، سیستم ایمنی بدن پس از مواجهه با سرما، موثرتر عمل می‌کند. قوانین و مقررات با تحریک اختلافات و بازنگری بهبود می‌یابند. در حوزه نرم‌افزارها، نبرد با هکرهایی که از ضعف‌ها سوءاستفاده می‌کنند، سخت‌تر می‌شود.

در صورتی که بتوانید دارایی‌هایی را به پرتفوی خود اضافه کنید که ممکن است از استرس‌های جهانی بهره‌برداری کنند، چه اتفاقی می‌افتد؟ آیا باعث بهبود عدم قطعیت و نوسانات می‌شود؟

به نظر می‌رسد شبکه بیت‌کوین تحت استرس رشد قرار می‌گیرد. این استرس‌ها شامل ممنوعیت استخراج بیت‌کوین توسط دولت چین، ورشکستگی صرافی‌های کریپتو، و تحریم بزرگترین صرافی توسط وزارت دادگستری ایالات متحده است. با این حال، تراکنش‌های شبکه بیت‌کوین تحت تأثیر قرار نگرفته و حجم معاملات نزدیک به بالاترین سطح خود است.

بیت‌کوین به عنوان یک دارایی می‌تواند به طور فزاینده‌ای ضد شکننده باشد. برخی مواقع، وقتی دیگر دارایی‌ها در معرض استرس قرار می‌گیرند و از ارزش خود از دست می‌دهند، بیت‌کوین ممکن است رشد کند. این رفتار قیمتی بیت‌کوین یک پدیده جدید است و زمان نشان خواهد داد که آیا این الگو ادامه خواهد داشت یا خیر. در هر صورت، در گذشته، بیت‌کوین در دوره‌هایی که شامل استرس‌های زیادی بودند، بهتر از بسیاری از دسته‌بندی‌های دیگر دارایی عمل کرده است.

یک تحقیق اخیر از گلکسی نیز نشان می‌دهد که اختصاص 1% از سبد سرمایه‌گذاری به بیت‌کوین، در کنار 55% S&P 500، 35% Bloomberg US Agg و 10% Bloomberg Commodity، در مدت زمان 5 سال از آگوست 2018 تا اوت 2023، منجر به بازدهی بالاتر و کاهش ریسک بهتر می‌شود. این تخصیص سرمایه تأثیر چندانی بر نوسانات و حداکثر کاهش سرمایه ندارد.

اخیراً، شرکت Fidelity نیز بیت‌کوین را با اختصاص 1% به صندوق تبادل ناپذیر ETF محافظه‌کار و 3% به صندوق تبادل ناپذیر ETF رشد، به سبد متنوع خود در کانادا اضافه کرده است. با وجود وجود بسیاری از ETF‌های بیت‌کوین در حال حاضر در دسترس است، شامل فرانکلین تمپلتون EZBC یا iShares IBIT، سرمایه‌گذاران آمریکایی می‌توانند به راحتی از این روش پیروی کنند.

منبع: coindesk.com