فشار مالی جهانی و تحولات بحران‌زا در بازارهای بدهی: آیا بیت‌کوین می‌تواند راه‌حلی باشد؟

۲۴تیر۱۴۰۴ 11 ماه پیش نویسنده: تیم خبری

فشار مالی جهانی و تحولات بحران‌زا در بازارهای بدهی: آیا بیت‌کوین می‌تواند راه‌حلی باشد؟

به گزارش زوم ارز، فشار استرس در بازارهای جهانی اوراق بهادار، منجر به تکرار سناریوهای پیشین در دارایی‌های سخت می‌شود و باعث ایجاد موقعیت دفاعی برای سرمایه‌گذاران می‌شود. پیامدهای احتمالی از این فشار ممکن است در بازار بدهی ژاپنی مشهود باشد که نشاندهنده فشارهای مالی گسترده‌تری است. مجوزهای قرضه ژاپنی در حال رونق است و باعث کاهش واقعی ارزش آنها شده است، به طوری که بازده 30 ساله به سطح بی‌سابقه‌ای در 15 ژوئیه رسید و 3.2 درصد افزایش یافت، به اندازه 45 درصد از ارزش خود از سال 2019 را از دست داد. این تحولات، نشان می‌دهد که بازارها در معرض تنش‌های بالقوه مالی هستند.

یک استراتژی جدید برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های سخت، الگوهای گذشته را تکرار کرده و در معرض ریسک‌های بازار بدهی قرار می‌گیرد که موقعیت دفاعی را تضمین می‌کند. احتمالاً افزایش فشار مالی در پیوند ژاپن نشانه‌ای از بروز فشارهای مالی گسترده‌تر است.

ضرر غیر واقعی در اوراق قرضه ژاپنی افزایش یافته است و بازده 30 ساله در تاریخ 15 ژوئیه به سطح بی‌سابقه‌ای 3.2٪ افزایش یافته است. از سال 2019 تاکنون، این سرمایه‌گذاری حدود 45٪ از ارزش خود را از دست داده است. این موضوع باعث نگرانی‌هایی در صنعت مالی شده است و موجب بروز تلاطم در بازارها شده است.

نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی ژاپن به 235% افزایش یافته است که منجر به ضرر غیر واقعی 198 میلیارد دلاری بانک ژاپن شده است.

اعتماد به دارایی‌های “بدون ریسک” در ژاپن به خوبی نشان داده شده است که قابلیت بومی‌سازی را ندارد، اما این موضوع در دیگر اقتصادهای توسعه‌یافته مشخص است.

در طول 10 سال گذشته، عملکرد ایالات متحده به طور متوسط بین 40 تا 60 امتیاز پایه افزایش یافته و فشار بالا که در بازار اوراق قرضه ژاپن احساس می‌شود، تکرار شده است. از سال 2020، بازده‌ها بیش از چهار برابر افزایش یافته است، که در بخشی از آن ناشی از کاهش هزینه‌های پایدار و افزایش صدور خزانه است.

اخبار مرتبط