مایکل سیلور: خاورمیانه می‌تواند سوئیس بیت کوین قرن ۲۱ شود

مایکل سیلور، مدیرعامل شرکت استراتژی، در سخنرانی خود در کنفرانس MENA از کشورها و صندوق‌های ثروت خاورمیانه خواست تا یک نظام مالی جدید مبتنی بر بیت کوین طراحی کنند؛ مدلی که به گفته او می‌تواند نقش «سوئیس بیت کوین» را برای قرن بیست و یکم ایفا کند.

سیلور این مدل را فرصتی ۲۰۰ تریلیون دلاری توصیف کرد و سه پیشنهاد مشخص را برای تحقق آن مطرح کرد: سرمایه گذاری صندوق‌های ثروت ملی در بیت کوین، ایجاد بانک‌هایی که خدمات حضانت و اعطای اعتبار بر پایه بیت کوین ارائه دهند، و راه اندازی حساب‌های پول دیجیتال با پشتوانه بدهی بیت کوینی که بازدهی تا ۸٪ بدون نوسان پرداخت کنند.

سه پیشنهاد کلیدی سیلور

به نقل از سخنرانی مایکل سیلور در کنفرانس MENA، پیشنهاد نخست وی سرمایه گذاری مستقیم صندوق‌های ثروت ملی در بیت کوین است تا ذخایر ارزی و دارایی‌های بلندمدت این نهادها تنوع یابد. پیشنهاد دوم شامل تأسیس بانک‌هایی است که خدمات نگهداری امن بیت کوین (حضانت) و اعطای خطوط اعتباری با وثیقه بیت کوین را ارائه کنند. در پیشنهاد سوم سیلور از طراحی محصولاتی گفت که با تبدیل بدهی بیت کوینی به حساب‌های پرداختی بتوانند تا ۸٪ بازده بدون نوسان عرضه کنند؛ ادعایی که به گفته او می‌تواند سرمایه‌های خرد و نهادی زیادی را به سمت دارایی‌های دیجیتال جذب کند.

ادعاها درباره نقش ایالات متحده و وال استریت

سیلور همچنین مدعی شد که ایالات متحده در مسیر پیشتازی جهانی در حوزه بیت کوین قرار دارد و میان نهادهای دولتی از جمله خزانه داری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار و وزارت بازرگانی اجماع قابل توجهی شکل گرفته است. او گفت دونالد ترامپ قصد دارد آمریکا را به قدرت برتر بیت کوین جهان تبدیل کند. به گفته سیلور، بانک‌های بزرگ آمریکایی از جمله JPMorgan، Citi، Wells Fargo و Bank of America در حال آماده شدن برای ارائه خدمات حضانت و اعطای اعتبار با پشتوانه بیت کوین هستند؛ تغییری که می‌تواند نگاه وال استریت به دارایی‌های دیجیتال را متحول کند.

پیامدهای احتمالی برای خاورمیانه و بازارها

اگر پیشنهادهای مطرح شده توسط سیلور عملیاتی شود، خاورمیانه ممکن است با جذب سرمایه‌های دولتی و خصوصی، به یک هاب مالی جدید برای دارایی‌های دیجیتال تبدیل شود. سرمایه گذاری صندوق‌های ثروت ملی می‌تواند سطح ناپایداری بازار را تغییر دهد و ایجاد بانک‌های ارائه دهنده خدمات حضانت و اعتباری به کاهش مشکلات زیرساختی و حقوقی کمک کند. از سوی دیگر، طرح حساب‌های پرداخت با بازده ثابت بر پایه بدهی بیت کوینی سؤالاتی درباره مدیریت ریسک، نقدشوندگی و تضمین بازده در شرایط نوسانی مطرح می‌کند که نهادهای نظارتی باید به آنها پاسخ دهند.

کاربران و سرمایه گذاران خرد نیز در مواجهه با چنین مدل‌هایی نیاز به شفافیت در مورد مکانیزم‌های تضمین بازده، سازوکارهای پوشش نوسان قیمت و چارچوب‌های حقوقی خواهند داشت. در صورت ورود نظام مند بانک‌ها و صندوق‌های بزرگ به بازار بیت کوین، امکان جابجایی تریلیون‌ها دلار سرمایه از بازارهای سنتی به سمت دارایی‌های دیجیتال وجود دارد؛ موضوعی که پیامدهای گسترده ای برای نقدینگی بازارها و قیمت دارایی‌های سنتی خواهد داشت.

ملاحظات نظارتی و اجرایی

اجرای چنین مدل‌هایی مستلزم تطابق با مقررات ضدپولشویی، شفافیت اطلاعاتی، استانداردهای نگهداری دارایی دیجیتال و چارچوب‌های حسابداری جدید است. امکان اختلاف نظر میان نهادهای نظارتی ملی و بین المللی و همچنین چالش در تعریف حقوق مالکیت و مسئولیت‌ها در صورت ریسک‌های سیستمی، از جمله موانع احتمالی به شمار می‌روند. سیلور در سخنرانی خود جزئیات فنی کامل این طرح‌ها را ارائه نکرد، اما تأکید داشت که زیرساخت‌های بانکی و بورسی فعلی می‌توانند با اصلاحات نسبتاً محدود برای این مدل‌ها آماده شوند.

در نهایت، پیشنهاد مایکل سیلور برای تبدیل خاورمیانه به «سوئیس بیت کوین قرن ۲۱» پیشنهاد جاه طلبانه ای است که اگرچه پتانسیل جذب سرمایه‌های کلان را دارد، اما پیاده سازی آن مستلزم همکاری نزدیک میان دولت‌ها، نهادهای مالی و ناظران است. واکنش بازارها و نهادهای نظارتی در روزها و ماه‌های آینده نقش مهمی در تعیین مسیر تحقق یا رد این ایده خواهد داشت.