ریسک‌های بازار ۲۰۲۴: بینش پترسون، استراتژیست سابق بریج‌واتر

به گزارش زوم ارز، در مصاحبه‌ای اخیر با شبکه بلومبرگ، ربکا پترسون، استراتژیست سرمایه‌گذاری سابق در شرکت Bridgewater Associates، نظرات خود را درباره ریسک‌های مختلفی که در سال ۲۰۲۴ ممکن است بازارها را تحت تأثیر قرار دهند، به اشتراک گذاشت. او درباره استراتژی‌های محافظت در برابر این خطرات نیز بحث کرد.

پترسون به تعداد زیادی خطرات بالقوه اشاره کرد که ممکن است بر بازارها در سال جاری تأثیر بگذارند. این تغییرات شامل تغییرات سیاسی بعد از انتخابات کلیدی، تنش‌های ژئوپلیتیکی، تغییرات ناگهانی در قیمت‌های مبنایی کالاها و چشم‌انداز اقتصادی داخلی است. سؤال مهمی که او مطرح کرد، این بود که آیا ترکیبی از عوامل در محیط اقتصادی کنونی به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا نرخ بهره را ۱۵۰ واحد پایه کاهش دهد بدون اینکه باعث از دست رفتن شغل‌ها شود. این یک سناریوی تاریخی است که پترسون به آن اشاره کرد.

به نظر پترسون، خطر اصلی در این است که آیا اقتصاد آمریکا به طور نرم و بی‌صدا به سمت رکود حرکت خواهد کرد یا خیر. او شک داشت درباره کاهش ۱۵۰ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، حتی اگر رکود نرم رخ دهد. پترسون به سرمایه‌گذاران توصیه کرد که خود را برای این احتمال آماده کنند که نرخ بهره ممکن است برای مدتی بیشتر از آنچه که در حال حاضر پیش‌بینی می‌شود، بالا بماند. این موضوع می‌تواند چالش‌هایی را برای سهام ایجاد کند و بر تأمین مالی دوباره تأثیر بگذارد. او به مقدار قابل توجهی از املاک تجاری اداری، تقریباً ۱۷ میلیارد دلار، اشاره کرد که در سال جاری نیاز به تأمین مالی دوباره یا بازپرداخت دارند و بر تشدید ریسک‌ها در صورت ادامه نرخ بهره بالا تأکید کرد.

پترسون همچنین به پیامدهای نتایج اقتصادی مختلف اشاره کرد. در صورت بروز یک فرود اقتصادربکا پترسون، که سابقاً استراتژیست سرمایه‌گذاری در Bridgewater Associates بود، نظرات خود را در مورد تأثیرات مختلف اقتصادی بحث کرد. در صورت رخ دادن یک رکود سخت‌تر، که شامل افزایش بیکاری و رکود قابل توجه در مصرف کننده‌ها است، او توصیه کرد سرمایه‌گذاری در خزانه و حفظ نقدینگی را انجام دهید. درباره ریسک‌های ژئوپلیتیکی، او اشاره کرد که طلا همچنان می‌تواند نقش مهمی در نمودار سرمایه‌گذاری تنوع‌پذیر داشته باشد.

پترسون با مورد “عدم رکود” که در آن اقتصاد آمریکا به تقویت خود ادامه می‌دهد، به این نکته اشاره کرد که این موضوع منجر به قدرت پایدار در بخش خدمات و در نتیجه درآمدهای قوی این بخش خواهد شد. این سناریو قدرت فدرال رزرو را در کاهش نرخ بهره محدود می‌کند، به همین دلیل پوشش ریسک در برابر احتمال نرخ بهره بالا به صرفه خواهد بود. با این حال، او همچنین اشاره کرد که یک بخش مصرف کننده قوی در این سناریو باعث افزایش درآمد و مصرف می‌شود و از نظر درآمد، بازار سهام بهره‌مند خواهد شد، اگرچه هزینه‌های وام ممکن است برخی از سودها را تعدیل کند.

منبع : cryptoglobe.com