Hyperliquid پیشتاز؛ معاملات دائمی DEX در اکتبر ۱ تریلیون دلار

معاملات دائمی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در ماه اکتبر برای اولین‌بار از رکورد ۱ تریلیون دلار گذشت و Hyperliquid با بیش از ۳۱۷ میلیارد دلار معامله نقش برجسته‌ای در این رشد ایفا کرد.

به نقل از داده‌های DeFiLlama، کل حجم معاملات پرپچوال (معاملات دائمی) روی پلتفرم‌های غیرمتمرکز در ماه اکتبر از ۱ تریلیون دلار عبور کرده است و با یک هفته مانده به پایان ماه، پیش‌بینی می‌شود این رقم تا حدود ۱.۳ تریلیون دلار افزایش یابد. این جهش نشان‌دهنده رشد تقاضا برای ابزارهای مشتقه زنجیره‌ای است که به معامله‌گران امکان معامله اهرمی ۲۴ ساعته و بدون تاریخ انقضا را می‌دهد.

در بین پلتفرم‌ها، Hyperliquid با پردازش ۳۱۷.۶ میلیارد دلار معامله در صدر قرار گرفت. پس از آن Lighter با ۲۵۵.۴ میلیارد دلار، Aster با ۱۷۷.۶ میلیارد دلار و edgeX با ۱۳۴.۷ میلیارد دلار قرار دارند. جمع کل حجم معاملات ثبت‌شده در DEXها به رکورد ۷۸ میلیارد دلار در یک روز (۱۰ اکتبر) رسید که نشان‌دهنده نوسان و تمرکز نقدینگی در روزهای خاص بازار است.

با وجود این رشد قابل‌توجه، بازار غیرمتمرکز هنوز از نظر حجم روزانه پشت سر صرافی‌های متمرکز قرار دارد؛ برای مثال، طبق آمار CoinGecko، بایننس و بای‌بیت به ترتیب حدود ۶۹.۳ و ۲۶ میلیارد دلار حجم روزانه داشته‌اند. اما تحلیلگران می‌گویند شکاف بین DEXها و CEXها در حال کاهش است، چرا که پلتفرم‌های غیرمتمرکز رابط کاربری، سرعت اجرا و دسترسی به نقدینگی را بهبود می‌بخشند.

یکی از عوامل رشد Hyperliquid، ادغام با کیف‌پول‌ها و افزایش دسترسی مستقیم کاربران بوده است. به نقل از منابع، ادغام Hyperliquid با MetaMask در تاریخ ۸ اکتبر به کاربران امکان داد تا معاملات دائمی را مستقیماً از کیف‌پول خود اجرا کنند؛ اقدامی که به گسترش پذیرش و افزایش حجم معاملات کمک کرد.

در تحولی مرتبط با ساختار شرکتی، Hyperliquid Strategies برای جمع‌آوری تا یک میلیارد دلار نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) پرونده‌سازی کرده است. این شرکت قرار است پس از ادغام SPAC بین Sonnet BioTherapeutics و Rorschach I LLC به‌وجود آید و طبق اعلام، دیوید شامی‌س به‌عنوان مدیرعامل و باب دایموند، رئیس سابق بارکلیز، به‌عنوان رئیس هیئت‌مدیره منصوب خواهند شد. هدف از این عرضه افزایش ذخایر سرمایه‌ای برای خرید توکن‌های HYPE و گسترش دارایی‌های شرکت اعلام شده است.

خبر پرونده‌سازی و برنامه‌های خرید، واکنش بازار را نیز به همراه داشت؛ قیمت توکن HYPE حدود ۸ درصد افزایش یافت و تا ۳۷.۷۳ دلار رسید. براساس اطلاعات منتشرشده، Hyperliquid Strategies پس از تکمیل ادغام حدود ۱۲.۶ میلیون توکن HYPE (معادل تقریبی ۴۷۰ میلیون دلار) و حدود ۳۰۵ میلیون دلار نقدینگی برای خریدهای آتی در اختیار خواهد داشت که این شرکت را به بزرگ‌ترین سهامدار شرکتی HYPE تبدیل می‌کند.

رشد سریع در بخش معاملات دائمی نشان‌دهنده بلوغ بیشتر اکوسیستم دیفای و گرایش معامله‌گران به استفاده از مشتقات زنجیره‌ای است. با این حال، همچنان ریسک‌های عملیاتی و نظارتی وجود دارد: ریسک باگ قراردادهای هوشمند، مسایل نقدینگی در شرایط تنش بازار و تغییرات قوانین در حوزه مشتقات رمزنگاری‌شده از جمله مواردی هستند که کاربران و سرمایه‌گذاران باید در نظر بگیرند.

در مجموع، رکوردشکنی حجم معاملات دائمی در اکتبر و نقش برجسته Hyperliquid، روندی را نشان می‌دهد که می‌تواند به افزایش رقابت میان DEXها و CEXها منجر شود و ابزارهای مشتقه را بیش از پیش در مسیر استفاده واقعی قرار دهد. به نقل از برخی فعالان بازار، رسیدن DEXها به سطح اجرایی و نقدینگی موردنیاز برای جذب جریان‌های بزرگ معاملاتی، نقطه عطفی در توسعه بازار مشتقات رمزنگاری خواهد بود.