کاهش ارزش بازار ارز دیجیتال هم‌زمان با رشد اندک سهام آسیایی

بازار جهانی ارز دیجیتال روز چهارشنبه نزدیک به ۴ درصد کاهش یافت، در حالی که سهام آسیایی به‌دلیل خوش‌بینی نسبت به پایان تعطیلی دولت آمریکا اندکی رشد کردند. معامله‌گران همچنان محتاط باقی ماندند و ورود سرمایه به صندوق‌های مبتنی بر بیت‌کوین (ETF) ضعیف بود.

به نقل از Cryptonews، مجموع ارزش بازار ارز دیجیتال به حدود 3.56 تریلیون دلار رسید که افتی نزدیک به ۳.۵ درصد را نسبت به روز قبل نشان می‌دهد. بیت‌کوین با قیمت حدودی 103,305 دلار معامله شد و ۳.۵ درصد کاهش داشت، اتریوم با ۳.۵۲ درصد افت به حدود 3,438 دلار رسید و ریپل نیز نزدیک به ۵.۶ درصد کاهش ثبت کرد.

داده‌های بازار نشان می‌دهد که از اوایل اکتبر تا کنون بیت‌کوین حدود ۳۴۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داده است؛ عاملی که به گفته جورج مندراس، معامله‌گر ارشد در XBTO Trading، نتیجه کاهش موقعیت‌های دارندگان بزرگ، ورود ضعیف سرمایه از طریق ETFها و فروش از سوی خزانه‌های شرکتی بوده است. به‌طور هم‌زمان، بهره باز در قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین از 94 میلیارد دلار به حدود 68 میلیارد دلار افت کرد و نرخ‌های فاندینگ تقریباً بدون تغییر ماندند.

عملکرد ضعیف ETFها نیز نگران‌کننده بود؛ صندوق‌های بیت‌کوین در آمریکا تنها حدود 1 میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند که نشان می‌دهد تقاضای نهادی هنوز قوی نشده است. تحلیلگران می‌گویند تا زمانی که تجمع دارایی در زنجیره یا ورود پول از طریق ETFها قابل توجه نشود، اعتماد بازار به شکل معناداری بازنخواهد گشت.

از منظر تکنیکال، بیت‌کوین زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که حوالی 110,000 دلار قرار دارد معامله می‌شود و مقاومت در نزدیکی این سطح مشاهده می‌شود. سطح حمایتی کوتاه‌مدت نزدیک به 103,000 دلار قرار دارد و در صورت تشدید فشار فروش، تحلیلگران محدوده حمایتی بعدی بین 86,000 تا 82,000 دلار را محتمل می‌دانند.

در بازارهای سنتی، شاخص MSCI آسیا به‌جز ژاپن حدود ۰.۱ درصد رشد کرد؛ خبری که با آماده‌شدن اعضای مجلس نمایندگان آمریکا برای رأی‌گیری روی طرح بازگردانی تامین بودجه فدرال همراه بود. این طرح که سنای آمریکا آن را تصویب کرده، در صورت تصویب نهایی ممکن است تعطیلی دولت که از اول اکتبر آغاز شده و رکورد جدیدی ثبت کرده است را پایان دهد. در بازار آمریکا، داوجونز شب گذشته ۱.۲ درصد رشد کرد و نزدک حدود ۰.۳ درصد کاهش داشت.

هم‌زمان با کاهش داده‌های نیروی کار، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۰ دسامبر تقویت شده است. ابزار FedWatch در CME اکنون حدود ۶۸ درصد احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه را قیمت‌گذاری کرده است که نسبت به روز قبل افزایش نشان می‌دهد. شاخص دلار آمریکا نیز ۰.۲ درصد افت کرد و به 99.45 رسید که ضعیف‌ترین سطح ماه به شمار می‌رود. طلا نیز پس از رشد نزدیک به ۳ درصد شب گذشته، بالای 4,100 دلار معامله شد و از محل کاهش بازدهی‌ها و افزایش تقاضای ریسک‌پذیری سود برد.

تحولات سیاسی و حقوقی نیز بر جو بازار اثر گذاشته است؛ از جمله اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا که نگرانی‌هایی درباره پیامدهای یک حکم دادگاهی علیه استفاده او از اختیارات اضطراری برای تعرفه‌ها مطرح کرده و به بی‌ثباتی کلی بازار افزوده است. با این حال، نزدیک‌شدن به راه‌حل واشنگتن و پایان احتمالی تعطیلی دولت می‌تواند نوسان‌پذیری بازارهای ریسک‌پذیر را کاهش دهد، اگرچه کارشناسان معتقدند بازیابی کامل بازار ارز دیجیتال زمان‌بر خواهد بود.

در پایان، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید سه متغیر کلیدی را زیر نظر داشته باشند: جریان‌های ورودی ETFها، داده‌های زنجیره‌ای (on-chain) نشان‌دهنده تجمع دارایی و تحولات قانون‌گذاری/سیاسی در واشنگتن. تا زمانی که این عوامل بهبود قابل توجهی نشان ندهند، بازار کریپتو ممکن است در فضای کم‌رمق و با نوسانات گاه‌به‌گاه باقی بماند.