حجم معاملات CME در 2025 به رکورد تاریخی رسید

CME Group در سال 2025 حجم معاملات بی‌سابقه‌ای ثبت کرد و میانگین روزانه معاملات (ADV) این بازارها به 28.1 میلیون قرارداد رسید، رقمی که رشد 6 درصدی نسبت به سال قبل را نشان می‌دهد.

اعداد کلیدی و رکوردهای فصلی

به نقل از CME Group، میانگین روزانه معاملات در سال 2025 به 28.1 میلیون قرارداد صعود کرد که بالاترین رقم سالانه ثبت‌شده این شرکت است. در سه‌ماهه چهارم هم میانگین روزانه به رکورد 27.4 میلیون قرارداد رسید و دسامبر با میانگین روزانه 23.5 میلیون قرارداد قوی‌ترین دسامبر در تاریخ CME ثبت شد. این آمار نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای ابزارهای هجینگ و معامله در دوره‌ای است که نوسانات کلان و تغییر انتظارات نرخ بهره تشدید شده است.

رشد در سطح بازارها؛ نرخ بهره و شاخص‌های سهام پیشگام

رشد حجم معاملات در سال 2025 تقریباً در تمام کلاس‌های دارایی دیده شد. محصولات نرخ بهره همچنان بخش عمده‌ای از فعالیت‌ها را تشکیل می‌دهند؛ میانگین روزانه قراردادهای نرخ بهره با 4 درصد افزایش به 14.2 میلیون قرارداد رسید. قراردادهای آتی و اختیار تسهیلات خزانه‌داری آمریکا سالانه رکورد 8.3 میلیون قرارداد را ثبت کردند و قراردادهای مرتبط با SOFR نیز به 5.4 میلیون قرارداد رسید که نشان‌دهنده ادامه موقعیت‌گیری معامله‌گران نسبت به سیاست‌های فدرال رزرو و تحولات بازار تامین مالی است. در بخش شاخص‌های سهام، میانگین روزانه به 7.4 میلیون قرارداد افزایش یافت که رشد 8 درصدی نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد و قراردادهای میکرو E-mini در جلب مشارکت معامله‌گران خرد و حرفه‌ای نقش مهمی داشتند.

مشتقات کریپتو؛ جهشی پرشتاب

یکی از سریع‌ترین رشدها متعلق به مشتقات ارزهای دیجیتال بود. CME اعلام کرد میانگین روزانه معاملات مشتقات کریپتو در 2025 با جهش 139 درصدی به رکورد سالانه 278,000 قرارداد رسید که معادل حدود 12 میلیارد دلار ارزش اسمی اعلام شده است. قراردادهای Micro Ether در راس افزایش‌ها قرار داشتند و پس از آن Micro Bitcoin قرار گرفت که نشان می‌دهد معامله‌گران به قراردادهای کم‌ریسک‌تر و سرمایه‌سودمندتر مرتبط با دارایی‌های دیجیتال تمایل پیدا کرده‌اند. در سه‌ماهه چهارم، میانگین روزانه معاملات کریپتو به رکورد فصلی 379,000 قرارداد رسید و دسامبر به تنهایی 339,000 قرارداد معامله شد. به نقل از CME Group، این رشد منعکس‌کننده افزایش مشارکت نهادی در بازارهای تنظیم‌شده کریپتو و تقاضا در دوره‌های نوسان قیمتی است.

گستردگی جهانی و پیامدها برای بازارها

فعالیت بین‌المللی نیز افزایش یافت؛ میانگین روزانه معاملات خارج از آمریکا 8 درصد رشد کرد و به رکورد 8.4 میلیون قرارداد رسید که اروپا، خاورمیانه و آفریقا را به عنوان مناطق پیشرو معرفی می‌کند. CME می‌گوید تنوع جغرافیایی جریان‌های معاملاتی و افزایش تقاضای فرامرزی برای مشتقات معیار، عمق نقدینگی را بالا برده است. جمع‌بندی ارقام نشان می‌دهد در دوره‌ای که عدم قطعیت اقتصادی بالا است، بورس‌های مشتقه مانند CME نقش محوری در مدیریت ریسک ایفا می‌کنند؛ از نرخ بهره و کالا تا مشتقات کریپتو همه در ثبت رکورد سال 2025 سهم داشتند. با توجه به این آمار، CME وارد سال 2026 با مومنتوم بالاتر و نقدینگی عمیق‌تر در بازارهای جهانی شده است.