بیت کوین ریزش کرد؛ شاخص ترس و طمع به ۱۶ رسید

بازار ارز دیجیتال روز جمعه با کاهش شدید احساس خطر سرمایه گذاران مواجه شد؛ شاخص ترس و طمع کریپتو به ۱۶ سقوط کرد و بیت کوین حدود ۷ درصد افت کرد که باعث لیکوئید شدن گسترده موقعیت‌های اهرمی شد.

کاهش احساس بازار و تاثیر خبرهای سیاسی

شاخص ترس و طمع کریپتو که معیار رایجی برای سنجش روحیه معامله گران است، روز جمعه تا سطح ۱۶ نزول کرد و دوباره وارد محدوده «ترس شدید» شد. این عدد پایین‌ترین ثبت شاخص از ۱۹ دسامبر ۲۰۲۵ محسوب می‌شود و نشان می‌دهد تمایل به ریسک در بازار در کوتاه مدت تضعیف شده است. به دنبال انتشار گزارش‌هایی درباره نامزدی احتمالی کوین وورش برای ریاست فدرال رزرو ایالات متحده و فشارهای سیاسی پیرامون عملکرد جروم پاول، بیت کوین تقریبا ۷ درصد افت کرد و به محدوده حدود ۸۲ هزار دلار رسید. به گزارش Cryptonews، گمانه زنی‌ها درباره تغییر در سیاست پولی و ترکیب مدیریت بانک مرکزی آمریکا یکی از عوامل تشدید نوسانات بوده است.

فشار فروش و حجم لیکوئیدها

فشار فروش موجب شد بخش بزرگی از موقعیت‌های اهرم دار در بازار کریپتو پاکسازی شود. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۸ میلیارد دلار لیکوئیدیشن ثبت شده است که بخش عمده آن، معادل حدود ۱.۶۸ میلیارد دلار، متعلق به پوزیشن‌های لانگ بوده و تنها نزدیک به ۱۱۷.۳ میلیون دلار مربوط به شورت‌ها بوده است. در مجموع ۲۸۰٬۴۳۰ معامله گر در این بازه زمانی حساب خود را از دست دادند. این رقم‌ها نمایانگر شدت خروج سرمایه گذاران اهرم دار و موج سراسری کاهش لوریج در بازار است.

طلا در برابر بیت کوین؛ رقابت دارایی‌های امن

به نقل از XS.com، لین تران، تحلیلگر ارشد بازار، می‌گوید افزایش ریسک‌های ژئوپولیتیک و سیاسی تمایل سرمایه گذاران را به سمت دارایی‌هایی که نقش محافظتی سنتی دارند افزایش داده است. به گفته او، طلا در هفته‌های اخیر رشدهای متوالی ثبت کرده و تازه رکورد تاریخی جدیدی حول ۵۶۰۰ دلار برای هر اونس را تجربه کرده است. از دید تران، بیت کوین همچنان در چارچوب تخصیص دارایی بسیاری از نهادهای موسساتی به عنوان دارایی پر ریسک طبقه بندی می‌شود و به همین دلیل در زمان افزایش تقاضای دارایی‌های امن، بخشی از سرمایه از بیت کوین به طلا منتقل می‌شود.

سطوح حساس قیمتی و چشم انداز کوتاه مدت

میز بازار CoinSwitch با بررسی جریان لیکوئیدها و وضعیت تقاضای اسپات هشدار داده است که اگر فشار فروش ادامه یابد و سطح ۸۲ هزار دلار به طور قاطع شکسته شود، می‌تواند قیمت را تا محدوده ۷۹ تا ۸۰ هزار دلار هدایت کند. برعکس، برای ورود مجدد حرکت صعودی پایدار، بازار نیاز به تثبیت و پذیرش قیمت بالای ۸۸۵۰۰ دلار دارد که مستلزم افزایش تقاضای اسپات و جریان ورودی از صندوق‌های قابل معامله بیت کوین است.

نقش نقدینگی کلان و دلار آمریکا

توماس پرفومو، اقتصاددان ارشد Kraken، به نقل از Kraken اشاره می‌کند که اگرچه چشم انداز کلان تا حدی از کاهش نرخ بهره و افزایش عدم قطعیت‌های ژئوپولیتیک حمایت می‌کند، اما عامل تعیین کننده عملکرد بازار کریپتو همچنان وضعیت کلی نقدینگی در بازارهای جهانی است. پرفومو می‌گوید کاهش نرخ تنها یکی از مولفه‌های نقدینگی است و در شرایط کنونی، خالی بودن بازار از نقدینگی موثر مانع از همگام شدن سریع بیت کوین با سایر دارایی‌های محافظتی شده است. وی اضافه می‌کند طلا معمولا از تضعیف دلار آمریکا بهره می‌برد و در مقایسه بیت کوین در این چرخه نتوانسته به همان سرعت جایگاه دارایی امن را به دست آورد.

نتیجه گیری و پیام برای معامله گران

در مجموع، ترکیب عوامل سیاسی در آمریکا، کاهش موقتی نقدینگی و فشار فروش موقعیت‌های اهرمی باعث شد احساس ریسک در بازار کریپتو به شدت کاهش یابد و موجی از لیکوئیدها راه بیفتد. تحلیلگران می‌گویند اگر تقاضای اسپات و جریان‌های ETF تقویت نشود، احتمال بازگشت به سطوح پایین تر وجود دارد؛ اما در صورت بازگشت تقاضا، سطوح بالای ۸۸۵۰۰ دلار می‌تواند نقطه عطفی برای بازگشت حرکت صعودی باشد. معامله گران اهرم دار باید ریسک‌های مرتبط با نوسانات شدید بازار را مد نظر قرار دهند و سرمایه گذاران نهادی رفتار جریان نقدینگی و تصمیمات سیاست پولی را دنبال کنند.

تمامی ارقام و اظهارنظرهای آماری در متن به نقل از منابع بازار از جمله CoinGlass، XS.com، CoinSwitch و Kraken آمده است.