آستر صدرنشین کارمزد دیفای با بیش از 25 میلیون دلار

صرافی غیرمتمرکز قراردادهای دائمی آستر در 24 ساعت گذشته با ثبت بیش از 25 میلیون دلار کارمزد، به صدر جدول پروتکل‌های DefiLlama صعود کرد و رقبایی مانند Hyperliquid را پشت سر گذاشت.

به نقل از DefiLlama، آستر توانسته در یک روز بیش از 25 میلیون دلار درآمد کارمزد ثبت کند در حالی که Hyperliquid در همان بازه حدود 3.17 میلیون دلار به دست آورده است. این جهش در درآمد کارمزد با وجود آنکه آستر در حجم معاملات اسپات از Hyperliquid عقب است، توجه بازار قراردادهای دائمی را جلب کرده است.

ویژگی‌ها و عوامل رشد

یکی از دلایل متمایزکننده آستر قابلیت سفارش مخفی یا “hidden orders” است که به معامله گران اجازه می‌دهد سفارشات لیمیت را به صورت کاملا نامرئی روی زنجیره ثبت کنند. این رویکرد برخلاف شفافیت رایج در دفتر سفارش‌های آن چین است و برای معامله گرانی که به دنبال اجرای پنهان استراتژی‌های خود هستند جذابیت یافته است. علاوه بر این، راه اندازی توکن ASTER و بازاریابی پس از آن موجی از کاربران جدید را به پلتفرم جذب کرد.

آستر که قبلا با نام APX Finance شناخته می‌شد، پس از ادغام با Astherus و بازبرندسازی در مارس، پشتیبانی YZi Labs را به همراه دارد. حمایت چانگپنگ ژائو از پروژه نیز با انتشار پیامی در شبکه اجتماعی X موجب افزایش توجه سرمایه گذاران شد؛ ژائو نوشت آستر با بایننس رقابت می‌کند اما به اکوسیستم BNB کمک می‌کند. این حمایت و سرمایه گذاری‌ها به افزایش ارزش گذاری آستر منجر شده است.

اعداد و شاخص‌ها

طبق داده‌های DefiLlama، Hyperliquid در زمینه حجم معاملات اسپات عملکرد قوی تری داشته و با ثبت 477.3 میلیون دلار حجم اسپات در برابر 199.96 میلیون دلار آستر، از نظر حجم کلی جلوتر قرار گرفت. با این حال درآمد کارمزد آستر به مراتب بالاتر گزارش شده است که نشان می‌دهد مدل درآمدی و ساختار کارمزد این پلتفرم نقش تعیین کننده ای داشته است.

توکن بومی آستر، ASTER، در زمان گزارش با قیمت حدود 1.89 دلار معامله می‌شد و کاهش 1.76 درصدی 24 ساعته را تجربه کرده است. با این قیمت، ارزش بازار کاملا رقیق شده توکن به حدود 15.1 میلیارد دلار می‌رسد که جهشی چشمگیر نسبت به ارزش گذاری اولیه نزدیک به 560 میلیون دلار در زمان عرضه بوده است.

حادثه قیمت XPL و جبران خسارت

در جریان راه اندازی و انتقال از پیش عرضه به معاملات زنده، قرارداد دائمی XPL دچار نوسان شدید قیمتی شد و قیمت این قرارداد به طور موقت تا بیش از 4 دلار جهش کرد در حالی که میانگین قیمت در سایر پلتفرم‌ها حدود 1.30 دلار بود. این ناهماهنگی باعث لیکویید شدن برخی معاملات شد. آستر سریعا وارد عمل شد و در همان ساعات اولیه اقدام به بازپرداخت کاربران متضرر با تتر کرد و هزینه‌های لیکویید و معاملاتی آنها را جبران نمود. مقاله گزارش می‌کند که علت دقیق این رخداد نهایی نشده اما احتمالات اولیه به اشتباه در شاخص قیمت یا ناهماهنگی با داده‌های بازار زنده اشاره دارند. آستر اعلام کرده که تحقیقات بیشتری را در این زمینه ادامه خواهد داد.

پیامدها برای بازار و کاربران

افزایش ناگهانی کارمزدهای آستر می‌تواند برای سایر پروتکل‌های قراردادهای دائمی زنگ هشدار باشد و احتمال بازنگری در مدل‌های کارمزدی و امکانات اجرایی را افزایش دهد. برای معامله گران، قابلیت سفارش مخفی فرصتی برای اجرای استراتژی‌های بدون آشکارسازی موقعیت فراهم می‌کند اما افزایش درآمد کارمزد ممکن است منجر به تغییر در ساختار هزینه و جذابیت اقتصادی برخی استراتژی‌ها شود. همچنین رخداد قیمت XPL نشان می‌دهد که برخلاف رشد سریع، ریسک‌های فناوری و همگام سازی داده‌ها در پلتفرم‌های جدید می‌تواند پیامدهای مالی فوری برای کاربران به همراه داشته باشد.

در مجموع، آستر با ثبت رکورد کارمزد و جذب سرمایه و حمایت‌های مطرح، به عنوان یک بازیگر نوظهور در فضای قراردادهای دائمی شناخته می‌شود، اما تداوم این روند وابسته به ثبات فنی، شفافیت بیشتر و مدیریت ریسک پلتفرم است.