نیاز فوری DeFi به تغییرات بنیادی؛ آینده مالی غیرمتمرکز در خطر؟

به گزارش زوم ارز، برخی از شماره‌های موجود در اینترنت نشان میدهد که بازار جهانی مالی ساختاری در حال توسعه است و ارزش آن تا سال ۲۰۲۴ به ۱.۴ تریلیون دلار و تا سال ۲۰۳۰ به ۲.۶ تریلیون دلار میرسد. این نوع امور مالی شامل ایجاد ابزارهای پولی جدید و جمع آوری دارایی‌های مختلف مالی برای مدیریت ریسک هاست.

در حوزه‌ی دیجیتال، دارایی‌های دیجیتالی به عنوان دارایی‌های اختصاصی خود رشد خود را ادامه داده اند و راهکارهای مالی جدیدی برای مواجهه با چالش‌هایی که ممکن است رشد آن‌ها را محدود کنند، به ویژه از طریق بهبود نقاط ضعف، اعمال شده است. به عنوان مثال، تحلیل داده‌ها.

نوسانات عملکرد همچنان یک عامل بازدارنده قابل توجه برای موسساتی است که به دنبال بازدهی قابل پیش بینی هستند. در سال 2022، عملکرد سالانه عرضه (APY) برای ارز USDC در پلتفرم AAVE از 3.2٪ به 1.14٪ کاهش یافت. این الگو در طول سال تکرار شده و استراتژی‌هایی که در دوره‌های رشد بازدهی 20٪ ارائه می‌شوند، در زمان‌های کاهش بازار فقط موفقیت آمیز هستند که در آن زمان به بازدهی فروپاشی می‌انجامند.

یکی از مشکلاتی که این موضوع را پیچیده کرده، عدم کارآمدی سرمایه است که منجر به الزامات بیش از حد شده است، تا حدی که بیش از 150 درصد از سرمایه الصاق شده است. حتی در مورد توزیع نقدینگی، سیستم‌های عامل محبوب مانند UNISWAP V3، هنوز بیش از 90 درصد از فعالیت‌های تجاری خود را در 50 درصد از استخرهای خود مشاهده می‌کنند. به عبارت دیگر، 90 درصد از حجم معاملات را صرفاً در 10 درصد از استخرها مشاهده می‌کنند.

به طور کلی، ناموفقیت‌های که رخ داده‌اند انگیزه‌های مهمی را برای شرکت‌کنندگان پتانسیل ایجاد کرده است، و این امر در ارزش کل تا قدری کاهش یافته است، این امر در تعداد اقلیم اجتماعی باقی‌مانده نا‌قفل (TVL) نیز مشخص می‌شود، که هنوز به اوج خود در سال 2022 نرسیده است، حتی اگر در سال گذشته نزدیک به 130 میلیارد دلار می‌رسید.

پرده برداری از پیوند گمشده در تکامل Defi

با توجه به چالش‌های ذکر شده در بالا ، لازم به ذکر است که بخش سنتی مالی (Trad-FI) مدت هاست که از طریق ابزارهای ساختاری مانند تعهدات بدهی وثیقه (CDO) ، اوراق بهادار تحت حمایت وام (MBS) و مبادلات پیش فرض اعتبار (CDS) به چالش‌های مشابهی پرداخته است.

مکانیسم‌های پیشرفته به تنوع خطرات، استحکام بازده و افزایش کارایی سرمایه کمک می‌کنند، و همچنین به ایجاد یک اکوسیستم مالی در دسترس تر برای شرکت‌کنندگان کمک می‌کنند. در این راستا، Umoja به عنوان پیشتاز ظاهر شده و با ارائه راه‌حل‌های ساختاری به ایجاد قلمروهای درحال رشد کمک کرده است.

برای تازه واردان، Umoja یک پروتکل دارایی بهینه سازی شده است که برای ساده‌تر کردن و خودکارسازی مدیریت ریسک در چندین نوع ارز رمزنگاری، ارزهای فیات و دارایی‌های دنیای واقعی (RWAS) طراحی شده است. این پروتکل به شرکت‌کنندگان امکان می‌دهد تا با تطبیق استراتژی‌های خود با ریسک خاصی که روبرو هستند، خودکاراً اقدامات محافظتی را اجرا کنند. علاوه بر این، مکانیزم حفاظت خودکار این پروتکل از دارایی‌ها را در برابر فرسایش و خطرات مختلف تقویت می‌کند، بدون اینکه نیاز به مدیریت فعالی داشته باشد.

با کاهش نیاز به وثیقه تا 10 برابر و محافظت با کاهش تقریباً 80٪ هزینه‌ها، Umoja به طور چشمگیری بهره‌وری سرمایه را نسبت به روش‌های سنتی بهبود می‌بخشد. یکی از ابتکارات نوآورانه، “توکن پرچین”، این پلتفرم را بهبود می‌بخشد و کاربران را قادر می‌سازد که با حداقل اصطکاک، موقعیت‌های محافظتی را وارد یا خارج کنند، در نتیجه نقدینگی و انعطاف پذیری را افزایش می‌دهند.

واقعیت این است که کاربران می‌توانند یک صندوق پرچین را انتخاب کرده و هزینه‌ها را پرداخت کرده و وثیقه‌ای قابل استرداد را ارائه دهند تا نشانی از پوشش از دست دادن در بازارشان بدهند. علاوه بر این، Umoja یک استخر بیمه‌ای را فراهم می‌کند که توسط هزینه‌های کاربر پرداخت می‌شود تا در صورت رکود‌های چشمگیر در بازار، پرداخت‌های مربوط به RATA را ارائه دهد و از بالا بردن چارچوب مالی و ساختار مالی خود بیشتر محافظت کند.

در آخر ، تیم پشت Umoja تخصص کاملی را در جدول به ارمغان می‌آورد. این پروژه به رهبری مدیرعامل Robby Greenfield IV ، بنیانگذار دو بار و رئیس سابق تأثیر اجتماعی در Consensys ، توسط یک شبکه قوی از سرمایه گذاران ، از جمله سرمایه گذاری‌های Coinbase ، Mercy Corps Ventures و 500 Global. پشتیبانی می‌شود.

با جمع آوری 2 میلیون دلار، ورژن آلفا به راه اندازی رسید و شراکت‌های اساسی با بازیکنانی مانند ChainLink توسعه یافت. به نظر می‌رسد Umoja کاملاً موقعیتی مناسب را برای ایجاد تحول در چشم انداز مدیریت ریسک Defi داراست.

ساختن بنیاد پذیرش DEFI نهادی

به نظر می‌رسد که افزایش تقاضا برای راه‌حل‌های Crypto به سبک Trad-Fi با بازار وسیع تر منطبق است، به خصوص با توجه به گزارش‌هایی که نشان می‌دهد حدود 36 درصد از بزرگسالان آمریکایی مجبور شده‌اند برای رسیدن به اهداف خود به دنبال درآمد اضافی از طریق سرمایه‌گذاری در بازار سهام، درآمد اجاره و رمزارزی برای کمک به تحقق اهداف زندگی‌شان جلب کنند. این افراد به دنبال بهبود شیوه زندگی خود از طریق انعطاف‌پذیری مالی و راهکارهای نوین مالی هستند و بنابراین ارتباط نزدیکی بین تقاضا بتاریخی و نیازهای مالی زمان حال به نظر می‌رسد.

از طریق کار کردن با Umoja، می‌توانید نیازهای خود را با حداقل هزینه و دردسر برطرف کنید. به عنوان یک سیستم پیشنهادی، Umoja اصول مالی ساختاری را با استفاده از بخش DEFI تقویت می‌کند و این اقدام به تدریج امکان تبدیل این فضا به یک سیستم مالی پایدارتر، با بهره‌وری بیشتر و دسترسی آسان‌تر را ایجاد می‌کند.

منبع: