سایگنیا: سرمایه‌گذاران همه دارایی را به بیت کوین ETF ندهند

شرکت مدیریت دارایی آفریقای جنوبی سایگنیا پس از جذب موجی از سرمایه به صندوق بیت کوین خود از سرمایه‌گذاران خواست از انتقال کامل پرتفوی به محصول ETF بیت کوین خودداری کنند و تنها بخش کوچک و محدودی را به این دارایی اختصاص دهند.

مگدا ویرزیچکا، مدیرعامل سایگنیا، به نقل از مصاحبه با بلومبرگ اعلام کرد که این شرکت عملاً با تماس مستقیم با مشتریانی که قصد جابه جایی چشمگیر سرمایه به صندوق Sygnia Life Bitcoin Plus را دارند وارد عمل می‌شود تا مانع تصمیمات نسنجیده شود. او در این مصاحبه گفت: «ما در واقع مداخله می‌کنیم تا مانع شویم سرمایه گذار با تعویض کامل دارایی کاری احمقانه انجام دهد.»

ویرزیچکا تاکید کرد که ارزهای دیجیتال باید تنها بخش کوچکی از یک استراتژی سرمایه گذاری جامع را تشکیل دهند و توصیه شرکت این است که در مجموع کمتر از 5 درصد از دارایی‌های اختیاری یا اندوخته‌های بازنشستگی به صندوق‌های کریپتو اختصاص یابد. صندوق Bitcoin Plus که در ماه ژوئن راه اندازی شد، از iShares Bitcoin Trust ETF به عنوان معیار عملکرد خود استفاده می‌کند و به گفته مدیرعامل سایگنیا شاهد «ورود بسیار قابل توجه» سرمایه بوده است اما ارقام دقیق اعلام نشده است.

سایگنیا که مستقر در کیپ تاون است نزدیک به 350 میلیارد راند (حدود 20 میلیارد دلار) دارایی تحت مدیریت دارد. ویرزیچکا نسبت به نوسان بالای بیت کوین هشدار داد و ذکر کرد که حتی با کاهش تاریخی نوسان از بیش از 200 درصد یک دهه قبل به حدود 40 درصد، ریسک دارایی پایه همچنان قابل توجه است؛ موضوعی که در بازاری نوظهور مانند آفریقای جنوبی می‌تواند موجب از بین رفتن پس اندازهای خانوار شود. به نقل از او، سرانه تولید ناخالص داخلی کشور حدود 15,990 دلار است و نوسان شدید می‌تواند پیامدهای سنگینی برای سرمایه گذاران خُرد داشته باشد.

در سطح جهانی نیز محصولات قابل معامله مرتبط با بیت کوین بیش از 1.47 میلیون بیت کوین نگهداری می‌کنند که نزدیک به 7 درصد از عرضه کل را شامل می‌شود؛ داده ای که به نقل از HODL15Capital ارائه شده است. صندوق IBIT بلک راک با حدود 746,810 بیت کوین در صدر قرار دارد و پس از آن صندوق FBTC فیidelity با نزدیک به 199,500 بیت کوین قرار گرفته است. با وجود این، در ماه اوت خالص جریان سرمایه به سمت برخی ETPها کاهش یافت و بیت کوین ETPها شاهد خروج 301 میلیون دلار در حالی بودند که صندوق‌های اتریوم نزدیک به 3.95 میلیارد دلار جذب کردند. همچنین به نقل از بلومبرگ اینتلیجنس، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در حال بررسی 92 پرونده درخواست ETF کریپتو است که می‌تواند در ماه‌های آینده تحرکات جدیدی در بازار ایجاد کند.

سایگنیا برنامه‌هایی برای معرفی ETFهای کریپتو بیشتر در بورس ژوهانسبورگ دارد که در انتظار تصویب نهادهای ناظر است؛ تجربه قبلی این شرکت با ایجاد چنین محصولاتی نیز با موانعی مواجه شده بود. در پایان، ویرزیچکا تصریح کرد که نگرانی اصلی شرکت نه رد کلی ارز دیجیتال به عنوان دارایی بلندمدت، بلکه ضرورت اطلاع رسانی درست و جلوگیری از وعده‌های غیرقابل تحقق به سرمایه گذاران خُرد است.