مطالعه: کمتر از نیمی از کپی تریدرها سودمند بودند

یک مطالعه جدید نشان می دهد که کمتر از ۵۰ درصد از کاربرانِ روش کپی تریدینگ طی یک بازه ۹۰ روزه به سود دلاری دست یافته اند. گزارش منتشر شده توسط شرکت هلندی Yieldfund پرسش هایی درباره کارایی و ریسک کپی تریدینگ برای معامله گران خرد مطرح کرده است.

جزئیات مطالعه و آمارها

به نقل از Yieldfund، این تحقیق داده های ۱٬۴۸۶ حساب معاملاتی را بررسی کرده و در مجموع ۱۰۰٬۲۳۶ نتیجه کپی تریدینگ در سه صرافی بزرگ را در بازه ۹۰ روزه مورد تحلیل قرار داده است. یافته ها نشان می دهد که در حالی که ۹۷ درصد از رهبران معامله گر که با سرمایه خود معامله کرده اند در این دوره بازدهی مثبت داشته اند، تنها ۴۸٫۴۸ درصد از دنبال کنندگان (فالوورها) سود دلاری تجربه کرده اند. این اختلاف نشان می دهد سود اعلامی به صورت درصد بازدهی (ROI) برای رهبران همیشه به سود واقعی دلاری برای دنبال کنندگان تبدیل نمی شود.

علت اختلاف میان رهبران و دنبال کنندگان

مطالعه به چند عامل مرتبط با رهبر، دنبال کننده و پلتفرم اشاره می کند که می توانند باعث تفاوت در نتایج شوند. به نقل از گزارش، بسیاری از دنبال کنندگان جذب رهبرانی با بازده کوتاه مدت بالا می شوند بدون اینکه به ریسک های پنهان مانند استفاده از اهرم بالا یا استراتژی های ناکافی برای حد ضرر توجه کنند. در عمل، همین موارد می توانند سودهای ظاهری را ظرف مدت کوتاهی از بین ببرند یا زیان های بزرگی ایجاد کنند.

جسی سیمونز، مدیر فناوری Yieldfund، در این گزارش می گوید: «تحلیل ما نمای شفافی از واقعیت های کپی تریدینگ ارائه می دهد. بسیاری از معامله گران خرد آن را به عنوان یک استراتژی فراموش کن و برنده شو می بینند، اما نتایج ما عکس این دیدگاه را نشان می دهد و اهمیت تصمیم گیری آگاهانه و مدیریت ریسک قوی را برجسته می کند.»

پیامدها برای معامله گران خرد و پلتفرم ها

این یافته ها پیام های مهمی برای کاربران و اپراتورهای پلتفرم های کپی تریدینگ دارد. برای معامله گران خرد، صرفاً دنبال کردن رهبر با ROI بالا کافی نیست؛ لازم است حجم سرمایه، میزان اهرم، قواعد مدیریت ریسک و سابقه نوسان حساب رهبر بررسی شود. همچنین تفاوت بین درصد بازدهی و سود دلاری باید برای کاربران روشن باشد، چون سرمایه آغازین و اندازه پوزیشن نقش تعیین کننده ای در نتیجه نهایی دارد.

برای پلتفرم ها نیز گزارش نشان می دهد که شفافیت داده ها و ابزارهای ریسک سنجی می تواند به کاهش اختلاف بین نتایج رهبران و دنبال کنندگان کمک کند. ارائه اطلاعات دقیق درباره اهرم به کار رفته، حد ضررها، توزیع اندازه معاملات و هزینه های احتمالی می تواند به کاربران کمک کند تصمیمات بهتری بگیرند.

جمع بندی و توصیه ها

به نقل از Yieldfund، هدف مطالعه روشن کردن سوءتفاهم ها درباره بازده های بالای اعلام شده در کپی تریدینگ بوده است. اگرچه بازده های رهبران در داده های پلتفرم واقعی به نظر می رسد، اما فاصله میان سوددهی رهبران و دنبال کنندگان بر نیاز به آموزش معامله گری و محافظت از سرمایه تاکید می کند. مطالعه توصیه می کند معامله گران به جای جستجوی بازده سریع، روی مدیریت ریسک، فهم سازوکارهای اهرم و بررسی جزئیات عملکرد رهبران تمرکز کنند.

یادآوری اینکه گزارش کامل این مطالعه روی وبسایت Yieldfund در دسترس است و اطلاعات بیشتری درباره روش تحلیل و نمونه آماری ارائه شده است. همچنین در معرفی شرکت آمده که Yieldfund یک شرکت معامله گری کمّی هلندی است که سیستم های خودکار مبتنی بر مدل های ریاضی برای سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال ارائه می کند و برنامه های سرمایه گذاری سالیانه تا سه سال عرضه می کند؛ این توضیحات از سوی خود Yieldfund ارائه شده است.