بیت کوین: ریزش ۲۰ درصدی و یک موج برگشتی می‌تواند بازار را برگرداند

بیت کوین پس از سقوط حدود ۲۰ درصدی در یک هفته، فشار فروش را تجربه می‌کند؛ اما تحلیلگران می‌گویند یک موج برگشتی کوتاه مدت می‌تواند جهت کلی چرخه صعودی را مشخص کند.

به نقل از Cryptonews، تحلیلگر بازار که با نام Kevin در گزارش اخیر خود ظاهر شد، اعتقاد دارد ریزش کنونی بیشتر شبیه یک اصلاح میانی از چرخه صعودی است تا سقف قطعی. با این حال شکستن چند سطح کلیدی ساختار قیمتی به روایت او، امیدها را تضعیف کرده است و تعیین تکلیف وضعیت بازار وابسته به واکنش قیمت نسبت به یک ناحیه مقاومتی مشخص خواهد بود.

سطوح تکنیکال و ساختار ریزش

در تحلیل Kevin آمده است که بیت کوین از زیر میانگین متحرک نمایی 200 دو روزه و میانگین ساده 200 دو روزه عبور کرده و همچنین حمایت میانگین 50 هفته ای را از دست داده است. به علاوه محدوده همگرایی بین 98,000 تا 106,800 دلار که شامل سطوح فیبوناچی بلندمدت بود، شکسته شده است. این شکست‌ها باعث شکل گیری روایت نزولی در کوتاه مدت شده است.

از منظر زمانی، تحلیلگر بازه اصلاحی احتمالی بین 114 تا 174 روز را برآورد می‌کند و کف محتمل را بین 70,000 تا 80,000 دلار می‌داند. به نقل از گزارش، نقطه عطف بازار در صورت وقوع یک موج برگشتی واضح رخ خواهد داد؛ اگر بیت کوین بتواند محدوده 98,000 تا 106,800 دلار را پس بگیرد، نشانه ای از بازگشت موج صعودی خواهد بود و در صورت رد شدن از این ناحیه، احتمال ورود به فاز نزولی عمیق تر افزایش می‌یابد.

شرایط کلان متفاوت از سقف‌های گذشته

Kevin همچنین تاکید کرده که مقایسه وضعیت فعلی با سقف بازار سال‌های 2021 و 2022 صحیح نیست، چون مولفه‌های کلان تغییر کرده اند. در آن دوره، نرخ تورم در حال شتاب گیری بود و فدرال رزرو فشار افزایش نرخ را به شکل تهاجمی اعمال می‌کرد؛ اکنون اما شاخص‌های تورم در حال خنک شدن هستند، فدرال رزرو در مسیر تسهیل قرار دارد و برنامه کاهش ترازنامه (quantitative tightening) قرار است تا دسامبر متوقف شود. علاوه بر این، شاخص‌های مدیران خرید (PMI) هنوز زیر 50 قرار دارند که به طور تاریخی برای دارایی‌های ریسک پذیر حمایتی بوده است.

به گفته گزارش، سنجه‌های احساسات اجتماعی نیز به سطوح چند ساله پایین رسیده اند که با حالت هیجانی اوج بازار فاصله زیادی دارد. این موضوع می‌تواند نشان دهد که هیجان خرید گسترده و خودتضمین که معمولا در قله‌ها دیده می‌شود، در بازار فعلی وجود ندارد.

نگاه تکنیکال کوتاه مدت

در نمودار قیمت، بیت کوین داخل یک کانال نزولی مشخص معامله می‌شود و هر جهش قیمتی از اواخر اکتبر توسط سقف کانال محدود شده است. قیمت زیر هر دو میانگین متحرک 20 روزه و 200 روزه قرار دارد و آخرین برگشت نیز کندل‌های قدرتمندی که با بازگشت کامل همرا باشند، تولید نکرده است. اندیکاتور RSI از منطقه اشباع فروش فاصله گرفته اما هنوز واگرایی صعودی قاطعی نشان نداده است.

سطوح فوری که باید زیر نظر گرفته شوند، 90,774 و 93,966 دلار هستند که به ترتیب سطوح بازگشتی فیبوناچی 0.382 و 0.50 را نشان می‌دهند. عبور قطعی بالای سقف کانال و تثبیت بالای میانگین متحرک 20 روزه می‌تواند مسیر حرکت را تا 97,135 و سپس ناحیه 107,358 دلار هموار کند. در مقابل، عدم توانایی در حفظ این سطوح می‌تواند به حمایت‌های پایین تر و سناریوی کف بین 70 تا 80 هزار دلار منجر شود.

پیامدها برای معامله گران و بازار

اگر موج برگشتی رخ دهد و محدوده 98 تا 106 هزار دلار بازپس گرفته شود، احتمال ازسرگیری روند صعودی و جذب نقدینگی احتیاطی وجود دارد که می‌تواند به بازگشت روند کمک کند. اما در صورت رد شدن قیمت در این ناحیه، فروش استقراضی و خروج سرمایه ممکن است شدت بگیرد و فشار نزولی ادامه یابد.

در سطح بازار آلت کوین‌ها و توکن‌های مِم نیز رفتار سرمایه گذاران می‌تواند تغییر کند؛ گزارش‌ها از رشد سریع عرضه‌های پیش فروش مِم کوین‌ها خبر می‌دهند که نشان دهنده تمایل معامله گران به ریسک و جستجوی فرصت‌های پرریسک با پاداش بالا در دوره‌های ناپایدار است. این وضعیت می‌تواند هم موج صعودی کوتاه مدتی ایجاد کند و هم در صورت فروپاشی، زیان‌های سنگینی به همراه داشته باشد.

در مجموع، بازار فعلی بیت کوین در تقاطع چند نشانه تکنیکال و کلان قرار دارد و نتیجه نوسان آینده تا حد زیادی به واکنش قیمت نسبت به محدوده 98,000 تا 106,800 دلار بستگی دارد. سرمایه گذاران باید سطوح کلیدی، مدیریت ریسک و اخبار مرتبط با سیاست پولی را به دقت دنبال کنند.