بیت کوین به زیر ۸۵٬۵۰۰ دلار سقوط کرد

بیت کوین (BTC) در آستانه تعطیلات انتهای هفته به زیر سطح ۸۵٬۵۰۰ دلار سقوط کرد. این دارایی دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۷ درصد و در یک ماه اخیر بیش از ۲۰ درصد افت ثبت کرده است.

داده‌های بازار نشان می‌دهد که این ریزش با وجود ثبات نسبی بازار سهام همراه بوده است؛ به‌ویژه عملکرد قوی شرکت انویدیا باعث شده شاخص‌های اصلی سهام فشار کمتری را تجربه کنند، اما بازار ارز دیجیتال روند متفاوتی را پیش گرفته است. کاهش اخیر قیمت بیت کوین در پی افزایش عرضه در بازار اسپات و کاهش نقدینگی در سطوح حمایتی کلیدی رخ داده است که می‌تواند نوسان‌های بیشتر قیمتی را تشدید کند.

به نقل از فلو دسک، یک مارکت‌میکر فعال در بازار، حجم قابل توجهی از کوین‌ها از کیف‌پول‌های قدیمی و راکد به صرافی‌های متمرکز منتقل شده که این جریان‌ها فشار فروش را تشدید کرده‌اند. فلو دسک در یادداشتی که در پلتفرم تلگرام منتشر کرد، نوشت مدیران دارایی در آستانه پایان سال موضع دفاعی گرفته‌اند و بیشتر به محافظت از سودهای قبلی توجه دارند تا افزایش مواجهه با ریسک. این تغییر رفتار نهادی و جریان عرضه از کیف‌پول‌های قدیمی، نقدینگی مؤثر را در سطوح حمایتی کاهش داده است و در نتیجه بازار اسپات برای جذب سفارش‌های فروش بزرگ با مشکل مواجه شده است.

نشانه‌های دیگری از تغییر انتظارات معامله‌گران در بازار مشتقات دیده می‌شود. تا پیش از این گزینه‌های اختیار خرید با قیمت اعمال ۱۴۰٬۰۰۰ دلار در موقعیت غالب بازار بودند، اما هم‌اکنون گزینه‌های اختیار فروش با قیمت اعمال ۸۵٬۰۰۰ دلار به بزرگ‌ترین موقعیت باز در کل بازار آپشن بیت کوین تبدیل شده‌اند. این تحول در ساختار آپشن‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای خود را برای احتمال کاهش بیشتر قیمت آماده کرده‌اند یا حداقل از ابزارهای محافظتی مانند اختیار فروش برای پوشش ریسک استفاده می‌کنند.

تأثیر ترکیبی جریان‌های عرضه از کیف‌پول‌های قدیمی و جابه‌جایی موضع سرمایه‌گذاران نهادی می‌تواند سناریوهای متفاوتی را برای بازار رقم بزند. اگر فشار فروش ادامه یابد و نقدینگی در سطوح حمایتی کمتر شود، امکان نفوذ قیمت به زیر نقاط حمایتی مهم افزایش می‌یابد که می‌تواند منجر به تشدید افت و ایجاد نوسان شدید شود. از سوی دیگر، بازگشت تقاضا از سوی خریداران میان‌مدت یا کاهش عرضه از کیف‌پول‌های بزرگ می‌تواند به تثبیت قیمت کمک کند. معامله‌گران خرد و کاربران صرافی‌ها باید توجه داشته باشند که بازار در کوتاه‌مدت تحت تأثیر عوامل عرضه، موقعیت‌های مشتقه و رفتار مدیران دارایی قرار دارد و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری نیازمند احتیاط و بررسی ریسک است.

منابع و داده‌های مطرح‌شده در این گزارش بر مبنای اعلامیه‌های بازار و یادداشت فلو دسک است. این گزارش به‌منظور اطلاع‌رسانی تهیه شده و نباید به‌عنوان مشاوره سرمایه‌گذاری تلقی شود.