سرمایه‌گذاری خطرپذیر در کریپتو افت کرده، اما هنوز تأثیرگذار است!

به گزارش زوم ارز، در چهارمین سه ماه سال 2024، تعداد سرمایه‌گذاری‌های VC در بخش رمزنگاری کاهش یافت اما حجم آنها افزایش یافت.

این واقعیتی است که سرمایه‌گذاران در تخصیص سرمایه خود انتخابی‌تر عمل می‌کنند، اما در عین حال، نگرش مثبتی نسبت به آینده دارند.

معاملات سرمایه‌گذاری ونچر کپیتال (VC) در حوزه کریپتوارز در سال 2024

این اطلاعات از گزارش Crypto VC Trends منتشر شده است که توسط Pitchbook در هفته گذشته تهیه شده است.

گزارش داده‌ها را برای سه ماهه چهارم (Q4) سال 2024 ارائه می‌دهد. به طور خلاصه ، این سند بیان می‌کند که پس از یک سال مسطح هنوز سیگنال‌های قوی برای بخش رمزنگاری وجود دارد ، و این ارزهای رمزپایه در سه ماهه چهارم “در اصلاح” هستند.
به طور خاص ، ارزش توافق نامه‌ها به صورت سه ماهه 13.6 ٪ افزایش یافته و به 2.5 میلیارد دلار رسیده است ، که توسط 351 توافق نامه ایجاد شده است.

به گزارش به‌روز Pitchbook، سرمایه‌گذاران در برخی از شرکت‌های نوپا با ارزش‌گذاری‌های بالا، شراط‌بندی بیشتری انجام می‌دهند. به گونه‌ای که متوسط ارزش‌گذاری پیش‌ازسرمایه‌گذاری برای مراحل ابتدایی، در سال اخیر به ٪70.2 افزایش یافته است.

آن‌ها نگاه می‌کنند که نوشته شده است: “سرمایه‌گذاران به‌طور خوش‌بینانه روی استارتاپ‌ها حساب می‌کنند. این گزارش تنوع استارتاپ‌هایی که تحت نظر آنها قرار دارند را دنبال می‌کند و چشم‌انداز تا سال 2025 را مورد توضیح قرار می‌دهد.”

vc crypto: بهبود کیفیت سرمایه گذاری‌ها

همچنین، این گزارش یک سناریوی پیچیده‌تر و با اهمیت بیشتر را نیز شامل می‌شود که امکان ارزیابی بهتر و دقیق‌تر داده‌ها را فراهم می‌کند.

در واقع ، معاملات سرمایه گذاری شرکت‌های ارزهای رمزی از سه ماه اول تا چهارم با 46 درصد کاهش یافته است، در حالی که ارزش سرمایه گذاری در چهارمین سه ماه دوباره افزایش یافته است.

این واقعاً نشان‌دهنده تمایل به پیشروی به سوی پروژه‌های ارزشمند و انتخابی است.

باید به آن افزود: این سرمایه‌گذاری‌ها هنوز به ارزش میلیون دلار هستند.

میانگین هر توافقنامه برای افراد در مرحله اولیه 3 میلیون دلار و برای افراد در مرحله پایانی 6.3 میلیون دلار است. از سوی دیگر، میانگین ارزیابی مالی از 20 میلیون دلار برای افراد در مرحله بذر به 52.3 میلیون برای افراد در مرحله اولیه افزایش می‌یابد.

در سه ماهه اول سال گذشته، تعداد 653 توافق نامه وجود داشته که در آخرین مورد آنها به 351 کاهش یافت. این کاهش نشان می‌دهد که VC ها شروع به افزایش الزامات برای انتخاب پروژه‌های رمزنگاری برای سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

بازگشت به داده

به طور قابل توجهی ، در طول سال 2024 کاهش در این بخش خاص وجود داشت ، اما با بهبودی نهایی در سه ماهه چهارم در یک زمینه بسیار توجه و بالغ تر قرار گرفت.

در حقیقت ، حجم کل سرمایه گذاری‌های رمزنگاری شده توسط VCS در سه ماهه اول سال 2024 2.7 میلیارد دلار بود که کاهش شدید به 2.2 میلیارد در Q3 بود. با این حال ، در Q4 ، با وجود افت شدید تعداد سرمایه گذاری‌ها ، حجم کلی به 2.6 میلیارد دلار باز می‌گردد.

فعالیت‌های سال 2024 در کلیت، شبیه به سال 2023 بود، با این تفاوت که یک رویکرد جدید به آن اعمال شد.

در این گزارش آمده است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند حمایت خود را از تیم‌های متمایز و فناوری‌های نوظهور نشان دهند، اما تعداد انتخاب‌های آن‌ها از صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی (VC) در سه ماهه سوم سال گذشته افزایش یافت. این پدیده بشکل دینامیک برای اولین بار در آن مدت زمان مشاهده شده است.

قسمت‌های مورد علاقه

در چهارمین سه ماه سال 2024، واضح شد که بیشترین سرمایه‌گذاری صندوق VC به بخش رمزنگاری با عنوان Web3 رفته است. این بخش شامل جوامع غیرمتمرکز، متافرق، بازی‌ها، سیستم‌های عامل NFT و پروژه‌های رمزنگاری با هوش مصنوعی می‌شود.

با جلب بیش از 800 میلیون کاربر، Web3 با سرمایه‌گذاری 2.6 میلیارد دلار، توسط پراکسیس شهر دوستانه فاضله رمزنگاری‌شده با مبلغ 525 میلیون دلار به سرپرستی نیز از خود نشان داد.

در بخش دوم رمزنگاری با سرمایه‌گذاری نهاده‌های ونچر کپیتال، تمرکز بر روی پروژه‌هایی است که هدف آنها ارتقای دسترسی به فناوری‌های رمزنگاری و بلاکچین است، یا اقدام به جذب کاربران جدید می‌کنند.

به هر حال، 400 میلیون نفر متوقف شدند.کمتر از 250 میلیون نفر فعال در دنیای Defi ، شبکه‌های Blockchain و ابزارهای زیرساختی و توسعه‌دهنده حضور دارند، با توجه به تعداد آن‌ها در حوزه Defi که حتی زیر 200 میلیون است.

بلوغ بیشتر

اگر این داده‌ها را با داده‌های پنج سال پیش مقایسه کنیم، متوجه می‌شویم که توسعه بخش رمزنگاری در یک دوره زمانی بسیار کوتاه به صورت چشمگیری پیشرفت کرده است.

در واقع ، اگر به جای تمرکز بر فعالیت VC یا پروژه‌هایی که برنامه‌های جدید را توسعه می‌دهند ، به فعالیت خرده فروشی در بازارهای رمزنگاری تغییر می‌کند ، مشخص می‌شود که بلوغ واقعی هنوز بسیار دور است.

در سالهای اخیر، مشاهده می‌شود که اپراتورها و سرمایه‌گذاران بزرگ به سرعت و با توجه ویژه‌ای بلوغ‌یافته‌اند، بخصوص به دلیل ETF. در عوض، استفاده‌کنندگان نهایی هنوز هم با سرعت کم به بلوغ واقعی دست یافته‌اند.

همان طور که اغلب اتفاق می‌افتد، شرکت‌ها اغلب پیش از شهروندان عادی واکنش نشان می‌دهند.

منبع: en.cryptonomist.ch