77% پلی مارکت پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در ماه نوامبر نرخ بهره را 25 واحد در ثانیه کاهش خواهد داد

77% پلی مارکت پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در ماه نوامبر نرخ بهره را 25 واحد در ثانیه کاهش خواهد داد

به گزارش زوم ارز، شرایط پلی مارکت در ماه نوامبر بسیار به کاهش نرخ ۲۵ واحدی علاقه‌مند هستند. پس از آغاز تهاجم فدرال رزرو برای ضعیف کردن سیاست‌هایشان، احتمالاً وضعیت فعلی یا کاهش‌های بزرگتری رخ داده باشد و احتمالاً این افت نرخ‌ها کمتر به نظر می‌رسد.

برای اطلاع از تمامی اخبار کانال تلگرام ما را دنبال کنید

CME FedWatch همچنین نشان می‌دهد که پس از تغییر اولین تنظیمات سیاست پولی در سال جاری، انتظارات بازار نیز دگرگونی پیدا خواهد کرد. با این تغییرات، Deloitte معتقد است که رشد اقتصادی ایالات متحده تا سال 2024 پایدار خواهد بود.

احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ وجود دارد

شرایط پلی مارکت به طور عمده حاکی از آن است که در ماه نوامبر، فدرال رزرو قرار است نرخ‌ها را 25 واحد کاهش دهد، طبق پیش‌بینی‌ها. بر اساس CME FedWatch، این احتمال با 88٪ برتری نسبت به Polymarket با شانس 77٪، تداوم دارد. در آخرین ماه، احتمال کاهش نرخ به اندازه 50 واحد به 8٪ کاهش یافته است، پس از اعمال سیاست پولی تهاجمی توسط بانک مرکزی در ماه سپتامبر. همچنین، امکان پایین آوردن نرخ به مقدار 75 bps، به نظر می‌رسد در بازار شرط‌بندی غیرمحتمل باشد و احتمال آن کمتر از 1٪ می‌باشد.

از آغاز فرایند شرط‌بندی، کاهش نرخ 25 واحدی در ثانیه به عنوان پیش‌بینی مطلوب‌ترین شناخته شده است. این کاهش از 32 درصد در ماه اوت آغاز شد و تا اکتبر به 82 درصد افزایش یافت. با این حال، احتمال عدم تغییر در نرخ در طول زمان به نظر می‌رسد که CME حالا آن را تقریباً برابر با 12٪ می‌داند.

پیش از اینکه فدرال رزرو اقدام به اولین کاهش نرخ بهره خود را پس از سال 2020 نماید، اندیشه‌های مرتبط با تورم برای بانک مرکزی کمتر جلب توجه شد. در حال حاضر، نرخ معیار به محدوده 4.75٪ تا 5.00٪ رسیده است.این وضعیت همچنین باعث آمادگی بازارها برای احتمال کاهش‌های دیگر در سال‌های 2024 و 2025 شده است. به همین دلیل، نتیجه ارزانی پول باعث افزایش بالاترین منافع سالانه S&P 500 شده است. در مطلب Kobeissi Letter آمده که این شاخص از اکتبر 2023 تاکنون با 43 درصد افزایش بهره‌وری دست یافته است و نقش مهمی در این ارتقای شاخص دارایی، انتخابات ایالات متحده نیز داشته است.

اقتصاد ایالات متحده “به طور اساسی قوی” باقی می ماند

با توجه به پیش‌بینی ارائه شده توسط Deloitte، اقتصاد ایالات متحده در فصل سوم سال 2024، به طرز قابل توجهی قوی خواهد بود، اگرچه در معرض تأثیرات منفی بین‌المللی و نگرانی‌های مرتبط با تورم قرار دارد. این گزارش به این نکته اشاره دارد که رشد اقتصادی در سال 2024 از افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده، سرمایه‌گذاری‌های تجاری و کاهش نرخ‌های بهره بهره منجر خواهد شد.

والر، رئیس فدرال رزرو، پیشنهاد «به دور زدن عمدی» اقدامات تسهیل را مطرح می‌کند. او اظهار داشته است که بر اساس داده‌ها، اقتصاد ممکن است با سرعت کمتری که مورد انتظار است، رشد کند. اما والر تأکید دارد که باید از واکنش‌های بیش از حد جلوگیری شود و با احتیاط بیشتری باید به سرعت کاهش نرخ بهره ادامه داد.

– در تاریخ ۱۴ اکتبر ۲۰۲۴، گرگوری داکو نوشت:

در اوایل سال 2024، دلویت تأکید می‌کند که اقتصاد با یک رشد 3 درصدی در سه ماهه دوم، شروع خوبی داشته است. بر اساس این گزارش، پیش‌بینی می‌شود که این روند با یک رشد 2.7 درصدی در سال به ادامه خود ادامه دهد. اما، انتظار می‌رود که رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2025 به 1.5 درصد کاهش یابد.

هنگامی که به بحث درباره هزینه‌های مصرف‌کننده می‌پردازیم، گزارش‌ها نشان می‌دهند که نرخ‌های بهره کمک می‌کند به کاهش اعداد. پروژه‌های Deloitte پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های مصرف‌کننده در سال جاری حدود 2.4 درصد افزایش خواهد یافت. اما، شرکت‌ها به دلیل قوانینی مانند قانون کاهش تورم، تمرکز زیادی بر روی تولید و فناوری دارند. بر اساس گزارش حسابرسی، تداخلات ژئوپلیتیکی و مسائل تجاری ممکن است باعث افزایش تورم و رشد تاخیرانه‌تر شود. Deloitte معتقد است که درگیری‌ها می‌تواند منجر به افزایش قیمت‌ها یا تعرفه‌های تجاری جدید شود، که ممکن است تورم تا سال 2025 بیش از 3 درصد باقی بماند.

در صورت وقوع نگرانی های مرتبط با تورم، بانک های مرکزی معمولا وضعیت فعلی را حفظ می کنند. با این حال ، اگر فناوری های نوظهور مانند هوش مصنوعی منتج به بهره وری بیشتر گردد، این گزارش احتمال افزایش رشد را نشان می دهد. وی به افزود: “باید انتظار داشت که رشد سرمایه گذاری در حوزه مالکیت فکری نسبت به دستاوردهای 2021 و 2022 کندتر باشد، اما در طول دوره پیش بینی شده، افزایش خواهد یافت زیرا بسیاری از صنایع از هوش مصنوعی و فناوری های دیگر بهره می برند.”

منبع: cryptopolitan.com