ارز اوندو Ondo چیست؟ | آینده ارز دیجیتال Ondo

در دنیای رو به رشد فناوری بلاکچین، یکی از خلاقانه‌ترین و متحول کننده‌ترین برنامه‌ها، توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی یا همان Real World Assets (RWA) است. این مفهوم انقلابی دارایی‌هایی – مانند املاک و مستغلات، کالاها و حتی سهام‌ها – را به توکن‌های دیجیتال در بلاکچین تبدیل می‌کند. این پروژه با انجام این کار، شکاف بین حوزه فیزیکی و دیجیتال را پر می‌کند و دسترسی، نقدینگی و کارایی بی‌سابقه‌ای را در مدیریت دارایی و تجارت ارائه می‌دهد.

تصور کنید که مالک یک ملک یا سهامی در یک شرکت هستید، اما به جای این که با کاغذ بازی‌های دست و پا گیر و واسطه‌ها سر و کار داشته باشید، یک توکن دیجیتالی دارید که نشان دهنده حقوق مالکیت شماست. به لطف ماهیت تغییرناپذیر و شفاف فناوری بلاکچین، این توکن را می‌توان فوراً در هر نقطه از جهان خرید، فروخت یا معامله کرد. علاوه بر این، دیجیتالی شدن این دارایی‌ها راه‌های جدیدی را برای مالکیت جزئی و خرد باز می‌کند، فرصت‌های سرمایه‌گذاری گسترده‌تری را امکان‌پذیر می‌کند و به طور بالقوه دموکراتیزه‌سازی ثروت را فراهم می‌کند.

RWA فقط به خاطر راحتی خرید و فروش دارایی به وجود نیامده است، بلکه در مورد گسترش پتانسیل کامل دارایی‌های دیجیتال در یک محیط امن و تنظیم شده است. با استفاده از قابلیت‌های ذاتی بلاکچین، امور مالی سنتی را وارد دوران مدرن می‌کند و وضعیت موجود را به چالش می‌کشد و راه را برای اقتصاد جهانی فراگیرتر و کارآمدتر هموار می‌کند.

اما امروز در این مقاله قصد داریم پروژه Ondo که در زمینه RWA فعالیت می‌کند را به شما معرفی کنیم. پس تا انتهای این مقاله تیم زوم ارز را همراهی کنید تا از ساختار و نوع عملکرد این پروژه و همچنین آینده پیش روی آن مطلع شویم.

بررسی ویدیویی Ondo

(قسمت اول)

(قسمت دوم)

(قسمت سوم)

(قسمت چهارم)

ارز دیجیتال اوندو Ondo چیست؟

ارز Ondo، توکن بومی پروتکل Ondo می‌باشد که روی شبکه اتریوم و با استاندارد ERC-20 ایجاد شده است. در ادامه برخی از کاربردهای این ارز را عنوان می‌کنیم:

• تصمیمات حاکمیتی

از این ارز برای تصمیمات حاکمیتی در این پروتکل استفاده می‌شود و دارندگان این ارز می‌توانند با داشتن این ارز در آینده پیش روی این شبکه مشارکت کنند.

• پرداخت پاداش‌ها

کاربرانی که دارایی خود را استیک کرده باشند، پاداش خود را در قالب ارز Ondo دریافت می‌کنند.

• تخفیف‌ها

به دارندگان این ارز تخفیف‌هایی برای استفاده از سرویس‌ها و خدمات پروتکل Ondo داده می‌شود.

• دسترسی اولویتی

دسترسی زودهنگام به محصولات یا ویژگی‌های جدید قبل از این که در دسترس عموم قرار گیرند.

معرفی بنیان گذاران و تاریخچه پروژه Ondo

Ondo Finance در 27 جولای 2021 با هدف پیوند زدن سیستم بانک داری سنتی به دنیای دیفای با استفاده از توکنیزه کردن برخی اوراق‌های بهادار آمریکا، راه اندازی شد. این شرکت در آوریل 2022، در یک دور جذب سرمایه گذاری 20 میلیون دلار جذب سرمایه کرد که نام شرکت‌های بزرگی مانند: Founders Fund، Pantera Capital، coinbase ventures در بین سرمایه گذاران دیده می‌شود.

این شرکت توسط آقایان Nathan Allman و Pinku Surana ایجاد شد. این دو سابقه فعالیت در شرکت‌هایی در زمینه امور مالی و فناوری را دارند. آقای Allman یکی از اعضای تیم دارایی‌های دیجیتال گلدمن ساکس است، همچنین تیم فنی این پروژه شامل افرادی با سابقه ای می‌باشد که سابقه فعالیت در بانک‌های سنتی و دنیای DeFi و همچنین فیس‌بوک، مایکروسافت و استارت‌آپ‌های مختلف را دارند.

بررسی عملکرد Ondo و معماری این پروژه

در این بخش قصد داریم پروتکل Ondo و خدمات این پروتکل را بررسی کنیم. همان طور که متوجه شدید پروتکل Ondo یک پروژه توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی می‌باشد که بر پیوند دنیای مالی سنتی با دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) تمرکز دارد. در ادامه خدمات این پروتکل را به طور کامل معرفی خواهیم کرد:

• US Dollar Yield (USDY)

USDY یک استیبل کوین است که توسط Ondo Finance معرفی شده است که نشان دهنده گامی رو به جلو در توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی است. این توکن ثبات یک استیبل کوین را با پتانسیل تولید بازده ترکیب می‌کند و آن را به یک پیشنهاد منحصر به فرد در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل می‌کند. USDY به گونه ای طراحی شده است که برای سرمایه گذاران شخصی و سازمانی جهانی، البته غیر آمریکایی قابل دسترسی باشد و راهی برای ذخیره ارزش دلاری و کسب سود از آن ارائه می‌دهد.

اما پشتوانه این استیبل کوین چیست؟

USDY توسط ترکیبی از اوراق خزانه کوتاه مدت ایالات متحده و سپرده‌های تقاضای بانکی پشتیبانی می‌شود. این پشتوانه تضمین می‌کند که ارزش USDY ثابت می‌ماند.

اوراق خزانه داری کوتاه مدت ایالات متحده اوراق بهادار دولتی هستند که توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده منتشر می‌شوند. این اوراق به اشکال مختلفی از جمله Treasury Bills (T-Bills)،  Treasury Notes (T-Notes)و Treasury Bonds (T-Bonds) می‌باشند که دوره‌های سر رسید آن‌ها کوتاه مدت است. این اوراق بهادار جزو امن‌ترین سرمایه گذاری‌ها به حساب می‌آیند زیرا با اعتبار کامل دولت ایالات متحده پشتیبانی می‌شوند. ماهیت کوتاه مدت آن‌ها، این اوراق را برای حمایت از یک استیبل کوین مانند USDY ایده آل می‌کند و پایه ای پایدار و مطمئن برای ارزش این توکن فراهم می‌کند.

اما سپرده‌های تقاضای بانکی به وجوهی اطلاق می‌شود که در یک حساب سپرده تقاضای (DDA) در یک بانک یا اتحادیه اعتباری نگهداری می‌شود. این حساب‌ها به دارنده حساب اجازه می‌دهند که در هر زمان وجهی را واریز و برداشت کنند، از این رو به آن «تقاضا» می‌گویند. هیچ نیازی به اطلاع قبلی یا پرداخت هزینه برای دسترسی به این وجوه وجود ندارد. انواع متداول DDA ها شامل حساب‌های چک و پس انداز است.

در نهایت وقتی می‌گوییم USDY توسط ترکیبی از اوراق خزانه کوتاه مدت ایالات متحده و سپرده‌های تقاضای بانکی پشتیبانی می‌شود، به این معنی است که ارزش USDY توسط این دارایی‌های بسیار نقدشونده و مطمئن حمایت می‌شود. سپس سود حاصل از این دارایی‌ها بین دارندگان USDY توزیع می‌شود و بازدهی سرمایه‌گذاری‌کاربران را برای آن‌ها فراهم می‌کند. این رویکرد با هدف ارائه ثبات یک استیبل کوین با مزیت کسب سود، ایجاد شده و USDY را به یک پیشنهاد منحصر به فرد در فضای دیفای تبدیل می‌کند.

خوب است بدانید بازدهی سالانه ارز USDY در زمان نگارش این مقاله 5% است، بدیهی است که این سود در بازه‌های زمانی متفاوت متغییر است.

• OUSG

توکن OUSG نیز، بخشی از اکوسیستم Ondo Finance می‌باشد که نشان دهنده یک نوآوری قابل توجه در توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در بلاکچین است. این توکن طراحی شده تا دسترسی سرمایه گذاران را به اوراق قرضه کوتاه مدت دولت ایالات متحده در قالب دیجیتال قرار دهد. در حقیقت OUSG مخفف One US Treasury Government می‌باشد که نشان دهنده سود صندوق اوراق قرضه کوتاه مدت دولت ایالات متحده است. این رویکرد توکن‌سازی، امکان تبدیل این دارایی‌های غیرقابل دسترس سنتی را به شکلی می‌دهد که به راحتی قابل معامله و مدیریت در بلاک چین باشد. هدف توکن OUSG ارائه راهی به سرمایه گذاران برای به دست آوردن امنیت و نقدینگی اوراق قرضه دولتی ایالات متحده بدون نیاز به سرمایه گذاری مستقیم در این اوراق است. در حقیقت با استفاده از این توکن، حتی اگر شما شهروند آمریکا و یا یک سازمان بزرگ نباشید نیز می‌توانید از این اوراق خریداری و کسب سود کنید.

خوب است بدانید برای خرید توکن OUSG، سرمایه‌گذاران باید معیارهای واجد شرایط بودن خاصی را داشته باشند و یک فرآیند ورودی کامل را طی کنند. این فرآیند شامل تکمیل بررسی‌های «احراز هویت» (KYC) و «ضد پول شویی» (AML) برای اطمینان از انطباق با استانداردهای نظارتی است. الزامات واجد شرایط بودن سختگیرانه برای محافظت از سرمایه گذاران و یکپارچگی توکن OUSG طراحی شده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌های OUSG را خریداری کنند، که نشان‌دهنده سهم آن‌ها از صندوق اوراق قرضه کوتاه‌مدت دولت ایالات متحده است. در نظر داشته باشید حداقل مبلغ سرمایه گذاری برای تراکنش‌های فوری 10000 دلار است در حالی که برای تراکنش‌های غیر فوری حداقل سرمایه گذاری به 100000 دلار افزایش می‌یابد. این حداقل نیاز سرمایه گذاری منعکس کننده ماهیت با ارزش دارایی‌های اساسی و اقدامات مقرراتی موجود است.

اما برای درک بهتر OUSG و USDY تفاوت‌های میان این دو ارز را بررسی می‌کنیم:

ماهیت: USDY یک استیبل کوین بهره دار است، در حالی که OUSG نشان دهنده سود سهام در صندوق دارای اوراق خزانه است.

مخاطب هدف: USDY سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی را بدون نیاز به اعتبار و تایید هویت هدف قرار می‌دهد، در حالی که هدف OUSG خریداران واجد شرایط (نیاز به تایید هویت) در سطح جهانی است.

انعطاف پذیری در خرید و فروش: هر دو توکن را می‌توان در بازار داد و ستد کرد، اما USDY دارای یک دوره محدود است که در طی آن نمی‌توان آن را معامله کرد.

ریسک نرخ بهره: نرخ متغیر USDY و ترکیب خودکار ریسک نرخ بهره را کاهش می‌دهد، در حالی که OUSG به خاطر ETF یک ریسک نرخ بهره خفیف را به دلیل نوسانات در دارایی‌های پایه ایجاد می‌کند.

• Flux Finance

پروتکل Flux Finance که توسط تیم Ondo Finance توسعه یافته است، یک پروتکل وام دهی غیرمتمرکز است که بر پایه Compound V2 با قابلیت‌های اضافه‌شده برای پشتیبانی از توکن OUSG ایجاد شده است. در وب سایت مربوط به این پروتکل به صراحت ذکر شده تنها دارایی که به صورت وثیقه امکان پذیر است توکن OUSG می‌باشد.

روش کار این پروتکل به این صورت است که کاربران توکن OUSG را در این پروتکل قفل می‌کنند و به ازای آن توکن fStables دریافت می‌کنند که نشان دهنده دارایی قفل شده کاربران و سود ناشی از استیک کردن آن دارایی است. حال کاربران می‌توانند از fStables در دنیای دیفای استفاده کنند و به این ترتیب نقدینگی آن‌ها در پروتکل Flux راکد نماند.

اما در ادامه همکاری‌ها و پلتفرم‌هایی که باعث می‌شود این خدمات به کاربران پیشنهاد شود و همچنین اکوسیستم Ondo گسترش یابد را بررسی خواهیم کرد:

• Ondo Global Markets (Ondo GM)

Ondo Global Markets (Ondo GM) یک پروژه ویژه است که دنیای مالی سنتی را با دنیای جدید ارزهای دیجیتال مرتبط می‌کند. تصور کنید در حساب بانکی خود پول دارید و می‌خواهید سرمایه گذاری جدیدی کنید، مانند سهام یک شرکت یا اوراق قرضه، اما بلد نیستید که چگونه این کار را انجام دهید، زیرا به نظر می‌رسد بسیار پیچیده یا خطرناک باشد. Ondo GM با استفاده از فناوری مدرن بلاکچین این فرآیند را ساده تر و ایمن تر می‌کند.

در ادامه یک توضیح ساده از نحوه عملکرد Ondo GM بیان می‌شود:

دسترسی به سرمایه گذاری: Ondo GM به افرادی مانند شما این امکان را می‌دهد که به راحتی فرصت‌های سرمایه گذاری را که زمانی فقط در اختیار بانک‌های بزرگ و افراد ثروتمند بود را انجام دهید. این فرصت‌ها شامل مواردی مانند سهام شرکت‌های معروف و اوراق قرضه دولتی می‌شود.

استفاده از فناوری بلاکچین: Ondo GM به جای گذراندن فرآیندهای پیچیده برای انجام این سرمایه گذاری‌ها، از فناوری بلاکچین استفاده می‌کند. بلاکچین به خاطر ایمن و شفاف بودن بسیار معروف است که به محافظت از پول شما کمک می‌کند.

سادگی و ایمنی: با Ondo GM می‌توانید تنها با چند کلیک روی رایانه یا تلفن خود شروع به سرمایه گذاری کنید. به علاوه، از آن جایی که همه چیز در بلاکچین ثبت می‌شود، می‌توانید مطمئن باشید که سرمایه گذاری‌های شما ایمن هستند.

پشتیبانی انجمن: Ondo GM برای همه کسانی که می‌خواهند بیشتر بیاموزند باز است. فرقی نمی‌کند شما فردی باشید که می‌خواهید چیزی جدید بر روی Ondo GM بسازید و یا کسب‌و کاری که به دنبال ارائه این خدمات به مشتریانتان است، یا حتی فقط کسی که کنجکاو سرمایه‌گذاری روی چیز متفاوتی است، این پلتفرم از نظرات و ایده‌های شما استقبال می‌کنند.

بهبود عملکرد: با گرد هم آوردن امور مالی سنتی و فناوری بلاکچین، Ondo GM قصد دارد سرمایه گذاری را برای همه در دسترس تر و کم خطرتر کند. تیم فنی Ondo بر این باور است که این رویکرد منجر به موجی از رشد و نوآوری می‌شود و رشد ایمن ثروت را برای مردم آسان تر می‌کند.

بنابراین، اگر علاقه مند به کشف راه‌های جدید برای سرمایه گذاری هستید، Ondo Global Markets می‌تواند مکانی عالی برای شروع این کار باشد.

• مشارکت با Sui و Aptos Networks

این همکاری‌ها نشان‌دهنده پیشبرد استراتژیک برای Ondo Finance، با هدف ارتقای اکوسیستم آن و ایجاد فرصت‌هایی برای پیشرفت‌های بیشتر در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌باشد. معرفی و امکان دسترسی کاربران به USDY بر روی بلاکچین لایه اولی Sui و Aptos بعد جدیدی به چشم انداز در حال تکامل استیبل کوین‌ها و توکن‌های دارای بهره اضافه می‌کند. این مشارکت‌ها به طور قابل توجهی به تکامل مداوم عملکردهای بین زنجیره‌ای و بهبود تجربیات کاربری در صنعت بلاکچین کمک می‌کنند و زمینه را برای نوآوری‌های آینده در محصولات و خدمات مالی فراهم می‌کنند.

• ادغام با صندوق BlackRock BUIDL

Ondo 95 میلیون دلار از دارایی‌ها را به صندوق BUIDL بلک راک منتقل می‌کند و قابلیت استفاده از OUSG را در اکوسیستم کریپتو به عنوان دارایی ذخیره ارزش و وثیقه افزایش دهد. این یک نقطه عطف مهم در ادغام مالی سنتی و ارز دیجیتال است.

صندوق نقدینگی دیجیتال BlackRock USD (BUIDL) یک ابتکار پیشگامانه توسط BlackRock، بزرگترین مدیر دارایی جهان است که فناوری بلاکچین را با امور مالی سنتی ادغام می‌کند. BUIDL به عنوان یک صندوق توکنایز شده روی بلاکچین اتریوم راه اندازی شد.

از زمان رونمایی، BUIDL به سرعت توجه و سرمایه گذاری‌ها را به خود جلب کرد و در عرض یک هفته 245 میلیون دلار دارایی از هفت سرمایه گذار جذب کرد. شایان ذکر است، Ondo Finance با انتقال 95 میلیون دلار به صندوق BUIDL که 38 درصد از ارزش آن را تشکیل می‌دهد، نشان دهنده همسویی استراتژیک بین BlackRock و Ondo است که به طور بالقوه مزایای متقابل را ارائه می‌دهد. در حالی که BUIDL حداقل سرمایه گذاری را 5 میلیون دلار اعلام کرده است، صندوق OUSG Ondo برای طیف وسیع تری از سرمایه گذاران، از جمله سرمایه گذاران خارج از ایالات متحده و همچنین سرمایه گذاران خرد، قابل دسترسی است. این تمایز نشان می‌دهد که BUIDL و OUSG به بخش‌های مختلفی از بازار پاسخ می‌دهند، اما هر دو به روند گسترده‌تر توکن‌سازی دارایی‌های مالی و افزایش نقدینگی و دسترسی به فضای سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند.

بررسی امنیت پروژه Ondo

در این بخش امنیت پروژه ondo را از زوایای مختلف بررسی خواهیم کرد.

پروژه Ondo تحت چندین ممیزی قرارداد هوشمند قرار گرفته است که توسط شرکت‌های امنیت سایبری پیشرو در صنعت بلاکچین انجام شده است. این ممیزی‌ها برای اطمینان از امنیت و قابلیت اطمینان قراردادهای هوشمندی که اکوسیستم Ondo را تقویت می‌کنند، از جمله محصول شاخص آن، توکن USDY و سایر محصولات مالی، حیاتی هستند. در ادامه خلاصه ای از حسابرسی‌های انجام شده در قراردادهای هوشمند Ondo را عنوان می‌کنیم:

آوریل 2024 ممیزی شده توسط Code4rena: این ممیزی بر شناسایی آسیب پذیری‌ها و خطرات امنیتی بالقوه در آخرین نسخه قراردادهای هوشمند Ondo تمرکز دارد.

 آپریل 2024  ممیزی شده توسط Cyfrin: این شرکت در امنیت بلاکچین و حسابرسی قراردادهای هوشمند تخصص دارد. هدف ممیزی آن‌ها اطمینان از امنیت و عملکرد قراردادهای هوشمند Ondo است و بینشی در مورد بهبودهای بالقوه ارائه می‌دهد.

سپتامبر 2023 ممیزی شده توسط Code4rena: این ممیزی که بر جنبه‌های امنیتی قراردادهای هوشمند Ondo تمرکز دارد و اطمینان می‌دهد که آن‌ها با بالاترین استانداردهای امنیتی و عملکردی مطابقت دارند.

آگوست 2023 ممیزی شده توسط Zokyo: گزارش حسابرسی این شرکت به جزئیات و توصیه‌هایی برای بهبود وضعیت امنیتی قراردادهای Ondo می‌پردازد.

آپریل 2023 ممیزی شده توسط NetherMind: NetherMind به دلیل فرآیندهای حسابرسی دقیق خود با تمرکز بر امنیت و عملکرد قراردادهای هوشمند شناخته شده است. ممیزی آن‌ها سلامت کلی قراردادهای هوشمند Ondo را ارزیابی کرده و بهینه‌سازی‌هایی را پیشنهاد می‌کند.

ژانویه 2023 ممیزی شده توسط Code4rena: این ممیزی توسط Code4rena با هدف کشف هر گونه آسیب پذیری یا زمینه‌های بهبود در قراردادهای هوشمند Ondo، کمک به امنیت و قابلیت اطمینان پروژه بود.

همان طور که مشاهده کردید این پروژه امنیت قراردادهای هوشمند و دارایی کاربران را یکی از مهم‌ترین اولویت‌های خود قرارداده است و با استفاده از چندین شرکت توانسته قراردادهای هوشمند خود را ایمن نگه دارد. همچنین پلتفرم وام دهی این پروژه که توسط Code4rena ممیزی شده، اعلام کرده به کاربرانی که باگ و یا نقض امنیتی این پلتفرم را گزارش کنند جایزه 550 هزار دلاری می‌دهد.

اما در خصوص امنیت دارایی‌های توکنایز شده و سرمایه گذاران نیز این شرکت تعهداتی را بیان کرده که آن‌ها را باهم بررسی می‌کنیم:

• فرآیند احراز هویت (KYC)

Ondo یک رویه دقیق KYC را برای همه شرکت کنندگان از جمله سرمایه گذاران و اشخاص حقوقی اجرا می‌کند. این فرآیند هویت‌ها را تأیید می‌کند، اسناد مالی و قانونی را بررسی می‌کند و از انطباق با مقررات ضد پولشویی (AML) و تحریم‌ها اطمینان می‌دهد. این مرحله برای جلوگیری از فعالیت‌های متقلبانه و حصول اطمینان از این که تنها سرمایه گذاران قانونی با پلتفرم تعامل دارند، حیاتی است.

• ساختار و نظارت محصول

بازوی مدیریت دارایی Ondo Finance مسئول ایجاد و نظارت بر محصولات مالی توکنایز شده است. این محصولات با دقت طراحی شده اند تا ویژگی‌های ابزارهای مالی سنتی را از مزایای فناوری بلاکچین بهره مند کنند. این ساختار دقیق تضمین می‌کند که دارایی‌های توکن شده به طور دقیق دارایی‌های دنیای واقعی را نشان می‌دهند.

• تأیید و ممیزی مستقل

محصولاتی مانند USDY روزانه توسط Ankura Trust تأیید می‌شوند. این اعتبار سنجی یک لایه اطمینان در مورد صحت دارایی‌های توکن شده را ایجاد می‌کند.

• حاکمیت و استقلال فناوری

توسعه پروتکل Ondo بر ایجاد اکوسیستم‌های مالی غیرمتمرکز و مستقل متمرکز است. با طراحی پروتکل‌هایی که مستقل از Ondo عمل می‌کنند، این پلتفرم تضمین می‌کند که دارایی‌های توکن‌شده آن توسط مکانیسم‌هایی کنترل می‌شوند که تحت کنترل هیچ نهاد واحدی نیستند. این رویکرد شفافیت و امنیت دارایی‌های توکن شده را افزایش می‌دهد.

• همکاری با شرکای مطرح

Ondo با شرکای معتبر در جنبه‌های عملیاتی مختلف، مانند مدیریت صندوق OUSG با مشارکت BlackRock و مشارکت نهادهایی مانند BNY Mellon، Citi، JP Morgan، و State Street همکاری می‌کند. این همکاری‌ها بر تعهد Ondo به کیفیت و امنیت تأکید می‌کند و تضمین می‌کند که دارایی‌های توکن‌شده توسط مؤسسات مورد اعتماد پشتیبانی می‌شوند.

• ممیزی‌های منظم مالی و امنیت اطلاعات

Ondo تلاش می‌کند تا استانداردهای شفافیت مالی را برآورده کند. این فعالیت‌ها شامل انجام ممیزی منظم مالی و امنیت اطلاعات است. چنین ممیزی‌ها به شناسایی و اصلاح آسیب‌پذیری‌ها کمک می‌کنند و اطمینان می‌دهند که پلتفرم برای کاربرانش امن و قابل اعتماد باقی می‌ماند.

• پایبندی به انطباق مقررات

Ondo Finance موضعی محافظه کارانه در قبال رعایت قوانین و مقررات اتخاذ می‌کند و با چندین متخصص مشورت می‌کند تا اطمینان حاصل شود که عملیات‌های این پروژه با قوانین و مقررات مربوطه مطابقت دارد. این تعهد به رعایت مقررات به جلوگیری از فعالیت‌های غیرمجاز کمک می‌کند و از منافع سرمایه گذاران محافظت می‌کند.

بررسی ویژگی‌های پروژه Ondo

در این بخش قصد داریم برخی ویژگی‌های مهم این پروژه را بررسی کنیم:

• امنیت و ثبات

USDY توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود که ثبات و امنیت آن را تضمین می‌کند. این پشتوانه آن را از استیبل کوین‌های سنتی که اغلب توسط ذخایر بدون وثیقه یا دارایی‌های ناامن پشتیبانی می‌شوند، متمایز می‌کند.

• کسب سود

برخلاف بسیاری از استیبل کوین‌ها که سودی به دارندگان خود نمی‌دهند، USDY بازدهی را برای دارندگان خود ایجاد می‌کند و انگیزه بیشتری برای سرمایه گذاران برای نگهداری توکن ایجاد می‌کند.

• دسترسی جهانی

USDY که برای سرمایه گذاران فردی و نهادی غیرآمریکایی طراحی شده است، دسترسی جهانی را ارائه می‌دهد و به سرمایه گذاران در سراسر جهان اجازه می‌دهد در فرصت کسب سود شرکت کنند.

• نقدشوندگی روزانه

سرمایه گذاران می‌توانند روزانه توکن‌های USDY خود را بازخرید کنند و از نقدشوندگی و سهولت دسترسی به وجوه خود اطمینان حاصل کنند.

• انطباق با مقررات

USDY در چارچوبی رفتار می‌کند که با قوانین و مقررات ایالات متحده مطابقت دارد و گزینه سرمایه گذاری ایمن و قانونی را برای شرکت کنندگان تضمین می‌کند.

• نظارت شخص ثالث

توکن‌ها هر روز توسط Ankura Trust تأیید می‌شود، این شرکت به عنوان یک شرکت مستقل از پروژه ondo رفتار می‌کند.

• محصولات USDY و OUSG

محصولات نوآورانه ای مانند USDY، یک بازده پیشنهادی جایگزین استیبل کوین و OUSG، برای استفاده کردن از خزانه داری ایالات متحده معرفی می‌کند که به تقاضا برای دارایی‌های با پشتوانه دلار پرداخته می‌شود.

• فرآیند استیکینگ

ondo به ارائه دهندگان نقدینگی این امکان را می‌دهد که از طریق فرآیند استیکینگ با بازده ثابت یا متغیر شرکت کنند.

بررسی اهداف پروژه Ondo

در این بخش سعی داریم مهم‌ترین اهداف این پروژه را عنوان کنیم:

• دموکراتیک کردن دسترسی به محصولات مالی

نمونه بالقوه DeFi برای دموکراتیک کردن دسترسی به محصولات مالی، ادغام دنیای مالی سنتی و غیرمتمرکز و هموار کردن راه برای یک اکوسیستم مالی فراگیرتر است.

• توکن سازی دارایی در دنیای واقعی

این پروژه بر ایجاد پل ارتباطی مالی سنتی با DeFi از طریق توکن سازی دارایی در دنیای واقعی تمرکز می‌کند و بازارهای غیر نقدینگی و غیرقابل دسترس را باز می‌کند.

• ارائه محصولات مالی سازمانی به همه

Ondo Finance با هدف دموکراتیک کردن دسترسی به محصولات مالی سازمانی، در دسترس قرار دادن آن‌ها برای مخاطبان گسترده تر است.

• نوآوری و بهبود مستمر

Ondo Finance متعهد به نوآوری و بهبود مستمر برای برآورده کردن نیازهای در حال تکامل کاربران و بازار است.

• گسترش اکوسیستم DeFi

با هدف گسترش اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) با معرفی ابزارها و خدمات مالی جدید که برای مخاطبان گسترده تر، از جمله کسانی که ریسک پذیری متفاوتی دارند.

• در دسترس ساختن بازده‌های DeFi

 Ondo Finance تلاش می‌کند تا بازده‌های DeFi را برای مخاطبان گسترده تر، از جمله کسانی که ممکن است به دلیل پیچیدگی‌ها یا خطرات مرتبط با مدل‌های سنتی DeFi نتوانند در آن شرکت کنند، در دسترس قرار دهد.

• تضمین امنیت

این پروژه خود را متعهد به تضمین امنیت از طریق ممیزی‌های امنیتی جامع توسط شرکت‌های برتر می‌داند.

بررسی آینده پیش روی Ondo

آینده Ondo Finance امیدوارکننده به نظر می‌رسد و عوامل متعددی در این چشم انداز مثبت دخیل می‌باشد که آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

• پیش بینی قیمتی

طبق پیش بینی‌های CoinCodex، انتظار می‌رود Ondo Finance (ONDO) طی سال‌های آینده رشد قابل توجهی داشته باشد. برای سال 2024، محدوده معاملاتی بین 1.234894 دلار و 5.82 دلار را پیش‌بینی می‌کند که نشان‌دهنده افزایش احتمالی تا 386.36 درصد در صورت رسیدن به هدف‌های بالاتر است.

• قابلیت‌های فنی و نوآوری

Ondo Finance از فناوری بلاکچین برای توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله اوراق قرضه آمریکایی استفاده می‌کند و آن‌ها را در دسترس عموم قرار می‌دهد. این رویکرد با علاقه فزاینده به توکن‌سازی دارایی‌های مالی مطابقت دارد، همان طور که در اظهارات رهبران صنعت مانند لری فینک، مدیرعامل بلک راک و جیمی دیمون، مدیر عامل جی‌پی مورگان مشهود است.

• همکاری با شرکت‌های بزرگ

همکاری Ondo با موسساتی مانند BlackRock و Morgan Stanley، همراه با حمایت از سرمایه گذاران خطرپذیر مانند Founders Fund و coinbase ventures، بر اعتبار و پتانسیل تاثیرگذاری آن تاکید می‌کند. چنین مشارکت‌هایی یک اکوسیستم قوی را نشان می‌دهد که از اهداف پروژه پشتیبانی می‌کند.

• مشارکت‌های استراتژیک

همکاری با sui و aptos برای گسترش استیبل کوین USDY به بلاکچین‌هایشان، توانایی Ondo را در جهت یابی و استفاده از اکوسیستم‌های موجود به نفع خود نشان می‌دهد.

• روند بازار و چشم انداز آینده

روند رو به رشد به سمت توکن سازی دارایی‌های مالی به دلیل تمایل به نقدینگی، کارایی و دسترسی بیشتر در بازارهای مالی در حال افزایش است. تمرکز Ondo بر توکن کردن اوراق قرضه آمریکایی به خوبی با این روند هماهنگ است و آن را برای رشد آینده موقعیت مطلوبی قرار می‌دهد.

با توجه به عوامل فوق، به نظر می‌رسد Ondo Finance برای موفقیت در آینده موقعیت خوبی دارد. استفاده نوآورانه آن از فناوری بلاکچین، مشارکت‌های قوی، تیم با تجربه و همسویی با روند بازار، چشم انداز امیدوارکننده ای را نشان می‌دهد. با این حال، مانند هر پروژه ای در فضای بلاکچین که به سرعت در حال تکامل است با چالش‌ها و عدم قطعیت‌هایی روبرو خواهد شد. کلید موفقیت مستمر آن به توانایی آن برای انطباق با شرایط متغیر بازار، حفظ برتری تکنولوژیکی خود و مدیریت موثر شراکت و همکاری بستگی دارد.

بررسی وایت پیپر Ondo

بررسی وایت پیپر Ondo از دیدگاه فنی

همان طور که در بخش‌های پیشین بیان شد، پروژه Ondo قصد دارد محصولات و خدمات مالی سازمانی را در دسترس همه قرار دهد. آن‌ها با استفاده از فاکتورهای مهمی جمله حمایت از سرمایه‌گذار، شفافیت در گزارش‌دهی، انطباق با قوانین و مقررات، ساختار هوشمند و قوی محصول، کار با بهترین ارائه‌دهندگان خدمات، قصد دارند به این مهم دست یابند. در ادامه قصد داریم کمی بیشتر با ساز و کار این پروژه و محصولات آن آشنا شویم.

همان طور که می‌دانید USDY، دلاری می‌باشد که به صورت توکن درآمده است و دارندگان این توکن بر خلاف سایر استیبل کوین‌ها سود دریافت می‌کنند. اما باید بدانید که ایجاد این توکن که با قوانین آمریکا نیز مطابقت داشته باشد محدودیت‌هایی نیز دارد برای مثال به محض استیک کردن دارایی خودتان، شروع به کسب سود می‌کنید، اما توکن‌های USDY شما بین 40 تا 50 روز بعد ایجاد می‌شود. در ادامه روند سرمایه گذاری روی USDY را بررسی خواهیم کرد:

• ابتدا سرمایه گذار (شخص و یا نهاد) باید فرآیند تایید هویت را طی کند. در این مرحله به همراه مدارک هویتی خود، باید آدرس کیف پولی که قصد دارید ارز USDY به آن واریز شود را نیز ارسال کنید.
• اگر تایید هویت با موفقیت انجام شود یک ایمیل دریافت می‌کنید که باید با استفاده از ارزهای usdt و یا usdc حساب خود را شارژ کنید. در نظر داشته باشید برای مبالغ بالای 100 هزار دلار می‌توانید از حساب بانکی خود استفاده کنید، البته بانک‌های غیر آمریکایی. بعد از انجام مراحل انجام شده طی یک الی سه روز کاری شروع به کسب سود می‌کنید.
• در این مرحله طی 40 الی 50 روز برای شما ارز USDY واریز می‌شود.
• همچنین برای برداشت اصل پول خودتان می‌توانید درخواست برداشت به صورت ارزهای usdt و یا usdc بدهید و مبالغ بالای 100 هزار دلار نیز می‌توانند از حساب بانکی استفاده کنند.

اما توکن OUSG که نشان دهنده سهم سرمایه گذار از صندوق سرمایه گذاری می‌باشد. در زمان نگارش این مقاله این صندوق‌ها شامل صندوق BlackRock USD (BUIDL) و FedFund BlackRock و سپرده‌های بانکی و همچنین در قالب استیبل کوین usdc برای تامین نقدینگی می‌باشد. البته تیم فنی این پروژه اعلام کرده این سبد ممکن است در آینده شامل سایر صندوق‌های خزانه داری ایالات متحده و یا سرمایه گذاری‌های مستقیم در خزانه‌های ایالات متحده باشد. در ادامه روند سرمایه گذاری روی این ارز را بررسی خواهیم کرد، فرض کنید که قصد داریم یک سرمایه گذاری 100 هزار دلاری انجام بدهیم:

• سرمایه گذاری شما باید در قالب استیبل کوین usdc باشد. زمانی که شما قصد سرمایه گذاری را داشته باشید باید ببینید 100 هزار عدد usdc معادل چند سهم از ارز OUSG می‌شود. به عبارتی 100 هزار دلار تقسیم بر قیمت لحظه ای OUSG می‌شود و عدد به دست آمده تعداد OUSG است که دریافت می‌کنید.
• استیبل کوین‌های usdc شما به حساب صندوق Coinbase واریز می‌شود. سپس از آن برای خرید OUSG استفاده می‌شود.
• در پایان هر روز کاری، ارزش خالص دارایی صندوق را بر اساس عملکرد سرمایه‌گذاری‌های انجام شده، همراه با هرگونه کارمزد و یا هزینه‌های دیگر به‌روزرسانی می‌شود. سپس قیمت هر توکن OUSG از تقسیم سهم OUSG بر تعداد کل توکن‌های OUSG محاسبه می‌شود. سپس با استفاده از OUSG Price Oracle قیمت‌ها را به روزرسانی می‌کنند تا این قیمت جدید به سرمایه گذاران اعلام شود. در نهایت، به روزرسانی قیمت OUSG به‌طور خودکار باعث تغییر توکن‌های rOUSG می‌شود و موجودی به‌روزرسانی شده به‌طور خودکار در کیف پول سرمایه گذاران نمایش داده می‌شود.
• برای فروش ارز OUSG نیز دقیقا فرآیندی مشابه اما برعکس انجام می‌شود.

اما rOUSG چیست؟

دوستان حرف r مخفف rebasing می‌باشد، این مفهوم برای زمانی استفاده می‌شود که تعداد توکن‌ها ثابت بماند اما ارزش قیمتی آن توکن فرق کند. برای مثال دارایی شما 100 عدد از ارز OUSG می‌باشد و هر توکن OUSG در ابتدای روز معاملاتی 1 دلار قیمت داشته باشد و بعد از یک روز کاری و با در نظر گرفتن سود ناشی از آن روز معاملاتی حالا شما 100 عدد از ارز OUSG دارید که ارزش هر کدام 1.5 دلار می‌باشد.

خوب است بدانید این پروژه یک Bridge نیز دارد که یکی از اجزای حیاتی پلتفرم Ondo است که تراکنش‌های زنجیره‌ای بین بلاکچین‌های مختلف را امکان‌پذیر می‌کند. این Bridge از پروتکل‌هایی مانند Axelar، LayerZero و Wormhole برای تسهیل انتقال توکن‌ها در زنجیره‌ها به صورت ایمن و کارآمد استفاده می‌کند.

اما این پل چه کاربردی دارد؟

پل Ondo چندین هدف را در اکوسیستم Ondo و چشم انداز  DeFi این پروژه انجام می‌دهد که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

تعامل: قابلیت همکاری بین بلاکچین‌های مختلف را امکان پذیر می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌ها را به طور یکپارچه در بین زنجیره‌ها جابجا کنند. این رویکرد به ویژه برای کاربرانی که در پروتکل‌های DeFi در شبکه‌های مختلف فعالیت می‌کنند بسیار مهم است.

دسترسی به فرصت‌ها: با پل زدن دارایی‌ها، کاربران می‌توانند به فرصت‌ها و استخرهای نقدینگی در بلاکچین‌های مختلف دسترسی پیدا کنند که ممکن است در شبکه بومی آن‌ها در دسترس نباشد.

مدیریت ریسک: کاربران می‌توانند با انتقال دارایی‌ها به پلتفرم‌های بهتر و یا با بازده بالاتر در زنجیره‌های دیگر، در برابر تغییرات قیمت یا نوسانات بازار از دارایی خود محافظت کنند.

به طور خلاصه، Ondo Token Bridge با تسهیل تراکنش‌های زنجیره ای، نقشی اساسی در افزایش انعطاف پذیری و کاربرد پلتفرم Ondo ایفا می‌کند. اتکای آن به پروتکل‌های ایمن و اقدامات ایمنی قوی، آن را به ابزاری قابل اعتماد برای کاربرانی تبدیل می‌کند که به دنبال تعامل با فرصت‌های DeFi در چندین بلاکچین هستند.

بررسی مهم‌ترین اهداف پروتکل Ondo

در این بخش قصد داریم مهم‌ترین اهداف پروتکل Ondo را باهم بررسی کنیم:

• حجم پول قفل شده

Ondo Finance با بیش از 300 میلیون دلار سرمایه قفل شده از زمان آغاز به کار در اوایل سال 2023، به عنوان یکی از بزرگترین پروژه‌ها در بازار رو به رشد خزانه داری به رسمیت شناخته می‌شود. این امر رشد و پذیرش سریع این پروژه را نشان می‌دهد.

• اطمینان از امنیت و انطباق

حفظ استانداردهای بالا در محصولات و خدمات، از جمله فرآیندهای دقیق غربالگری KYC و انطباق با مقررات ضد پولشویی.

• توسعه پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز

تمرکز بر روی جنبه فناوری برای توسعه پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز که محصولات مالی را پشتیبانی و مقیاس پذیر می‌کنند.

• ارائه محصولات مالی متنوع

این پروژه محصولات مالی مختلفی مانند OUSG و USDY را به کاربران خود پیشنهاد می‌دهد و علاوه بر آن از پروتکل وام دهی Flux نیز برای ارائه خدمات وام دهی به کاربران خود استفاده می‌کند.

• استفاده از چندین بلاکچین

این پروژه قصد دارد محصولات خود را روی چندین بلاکچین از جمله اتریوم، سولانا، Aptos، Injective، Mantle، Polygon و Sui به کاربران ارائه دهد.

معرفی برترین ویژگی‌های پروتکل Ondo

در این بخش نیز با توجه به اسناد و مدارک ارائه شده توسط این پروژه، قصد داریم مهم‌ترین ویژگی‌های شبکه Ondo را بررسی کنیم:

• پل Ondo

این پروژه از پل Ondo برای تسهیل انتقال یکپارچه دارایی از طریق بلاکچین و افزایش نقدینگی و دسترسی به خدمات استفاده می‌کند.

• ادغام با امور مالی سنتی

Ondo Finance با هدف ایجاد پل مالی سنتی با امور مالی غیرمتمرکز، از فناوری بلاکچین برای ایجاد محصولات و خدمات در سطح سازمانی استفاده می‌کند.

• تمرکز بر توکن سازی دارایی‌های واقعی (RWA)

این پروژه حول محور توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی است و محصولات نوآورانه ای را در این راستا ارائه می‌دهد.

• جایگزین کردن استیبل کوین‌های معمولی با USDY

یکی از پیشنهادات کلیدی این پروژه USDY است، استیبل کوینی با بازده به جای استیبل کوین‌های سنتی که توسط خزانه داری کوتاه مدت ایالات متحده و سپرده‌های تقاضای بانکی تضمین می‌شود.

• پشتیبانی از پروتکل Flux Finance

 Ondoاز پروتکل Flux Finance پشتیبانی می‌کند که ایجاد و مدیریت وثیقه اوراق بهادار توکن شده را تسهیل می‌کند و عملکرد و کاربرد محصولات خود را افزایش می‌دهد.

• انطباق، شفافیت و حفاظت از سرمایه گذار

محصولات Ondo با دقت طراحی شده اند تا از انطباق، شفافیت و حفاظت از سرمایه گذار اطمینان حاصل کنند و یک شکاف مهم در فضای DeFi را برطرف کنند.

• برنامه‌هایی برای توسعه جهانی

این پروژه به ویژه با هدف قرار دادن منطقه آسیا-اقیانوسیه، برای توسعه جهانی و رونق توکن سازی دارایی‌ها را پیش بینی می‌کند.

• اکوسیستم مشارکتی

Ondo Finance با همکاری نزدیک با موسسات مالی سنتی و سایر پروتکل‌های درگیر در فضای DeFi برای نوآوری و رشد، یک اکوسیستم مشارکتی و متقابل ایجاد می‌کند.

• ساختار دو بخشی

Ondo Finance به دو بازوی اصلی ساختار یافته است: بازوی مدیریت دارایی، مسئول ایجاد و نظارت بر محصولات مالی و بازوی فناوری، با تمرکز بر توسعه پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز.

معرفی سه رقیب پروژه Ondo و مقایسه آن‌ها با پروژه Ondo

معرفی سه رقیب پروژه Ondo: Pendle، و MANTRA. هر یک از این پروژه‌ها در اکوسیستم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) فعالیت می‌کنند و راه‌حل‌ها و خدمات منحصربه‌فردی را ارائه می‌کنند. بیایید آن‌ها را با پروژه Ondo مقایسه کنیم:

• مقایسه Pendle و Ondo

معرفی: Pendle در درجه اول بر ارائه خدمات yield farming و staking در فضای DeFi متمرکز است. این پروژه به کاربران اجازه می‌دهد تا مانند بانک‌های سنتی که سود حساب‌های پس‌انداز را ارائه می‌کنند، ارزهای دیجیتال خود را برای کسب پاداش استیک کنند.

مقایسه: Pendle خود را با ارائه بازدهی بالا روی دارایی‌های استیک شده متمایز می‌کند و کاربرانی را که به دنبال فرصت‌های درآمد غیرفعال در بازار ارزهای دیجیتال هستند جذب می‌کند. در حالی که Pendle بر تولید بازده از طریق استیکینگ تمرکز دارد، Ondo توکن سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) را هدف قرار می‌دهد و محصولات مالی در سطح سازمانی را در بلاکچین ارائه می‌دهد. رویکرد Ondo بیشتر در مورد پل زدن بین دنیای مالی سنتی با DeFi از طریق توکنایز کردن دارایی‌ها است، در حالی که Pendle حول استراتژی‌های بازدهی DeFi متمرکز است.

• مقایسه MANTRA و ondo

معرفی: MANTRA یک پلتفرم DeFi است که مجموعه ای از ابزارها و خدمات را برای ساخت و استقرار برنامه‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهد. این شامل ویژگی‌هایی برای استیکینگ، وام دادن و قرض گرفتن است که با هدف حمایت از اکوسیستم گسترده تر DeFi انجام می‌شود.

مقایسه: MANTRA خود را با ارائه یک جعبه ابزار جامع برای توسعه دهندگان برای ایجاد آسان برنامه‌های DeFi متمایز می‌کند. همچنین منابع آموزشی و پشتیبانی را برای کمک به تازه واردان برای درک و مشارکت در DeFi ارائه می‌دهد.

مانند Pendle، MANTRA نیز بر روی فضای DeFi متمرکز است و ابزارها و خدماتی را برای ساختن و مشارکت در برنامه‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهد. با این حال، Ondo با تمرکز بر توکن سازی RWA و دسترسی به محصولات مالی سازمانی در بلاکچین، رویکرد متفاوتی را در پیش گرفته است. در حالی که هر دو Ondo و MANTRA در اکوسیستم DeFi کار می‌کنند، پیشنهادات اصلی و تمرکز استراتژیک آن‌ها به طور قابل توجهی متفاوت است.

به طور خلاصه، در حالی که Pendle و MANTRA با Ondo در فضای DeFi و بلاکچین رقابت می‌کنند، رویکردها و حوزه‌های تمرکز آن‌ها متفاوت است. Pendle و MANTRA بیشتر حول خدمات DeFi و توسعه برنامه متمرکز هستند، در حالی که Ondo بر توکن سازی RWA ها و پل زدن بر امور مالی سنتی با فناوری بلاکچین تمرکز دارد.